EV/FCF倍率

EV/FCF倍率の要点

EV/FCF倍率とは、企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標です。計算式は「EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF」であり、全業種の中央値(目安)は5.6倍です。

EV/FCF倍率の目次

本ページの掲載データについて

2024年3月までに提出された各上場企業の有価証券報告書をもとに算出しています。2024年4月以降の決算書を含む、最新の財務データセットを活用して分析したい方はザイマニ財務分析ゼミへの参加がおすすめです。例えば、ゼミ限定で共有中の財務ダッシュボードを活用すれば常に最新のデータセットでスクリーニングやランキングの確認が可能です→

▶︎ ゼミへの参加はこちら｜note

▶︎ 財務分析ゼミについて詳しく知る

ザイマニからのお知らせ

ザイマニ公式LINE登録者数2,500名突破！
登録者限定で3つの特典(PDF資料2点＋財務分析エクセル1点)をプレゼント中です。

▶︎ 特典の詳細を確認する

EV/FCF倍率の意味と計算式

指標名英語名	EV/FCF倍率 (倍) EV-FCF-Ratio
指標分類	割安性
意味	企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標。買収費用の想定回収年数を利益ではなく、より信頼性の高い現金で評価する。
計算式	EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF
主な改善方法	・借入金を返済して有利子負債額を減らす・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす
計算に必要な財務諸表株式情報	BS：有利子負債、現金及び預金 PL：必要なし CF：営業CF、投資CF 株式：株価、発行済株式数

EV/FCF倍率の計算項目解説

スクロールできます

項目名	決算書掲載場所	概要	代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)	–	企業が発行する株式の1株あたりの値段株式市場の需要と供給によって決定される	・株価
発行済株式数 (株)	主要な経営　指標等の推移	会社が定款で定めている株式数の範囲内で、実際に発行済の株式数	・発行済株式総数
有利子負債 (円)	BS	金融機関からの借入など利息をつけて返済予定の負債	・短期借入金・長期借入金・社債
現金及び預金 (円)	BS	企業が所有している現金または銀行に預けている預金	・現金・普通預金・当座預金
営業CF (円)	CF	本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい)	・税金等調整前当期純利益・減価償却費・棚卸資産の増減
投資CF (円)	CF	投資活動による現金収支	・有形固定資産の取得による支出・有形固定資産の売却による収入・投資有価証券の取得による支出

目次に戻る

EV/FCF倍率の全業種平均・目安

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EV/FCF倍率の平均値

	2019	2020	2021	2022	2023	企業数
全業種	8.7	0.9	4.0	-571.0	46.7	3,715
水産・農林業	75.0	30.2	3.1	-9.8	124.4	11
卸売業	-18.1	8.0	17.7	2.6	3.1	320
食料品	63.9	46.3	5.0	49.4	90.4	128
建設業	-13.4	7.6	13.4	1.4	996.0	163
非鉄金属	-2.3	43.4	7.5	0.6	-179.2	34
鉱業	-15.3	0.8	-2.2	6.7	116.0	6
機械	42.8	-9.7	-0.9	4.1	-1.5	227
サービス業	-31.2	66.0	-66.0	77.7	23.6	548
金属製品	-3.4	-31.5	-4.8	7.2	6.7	92
情報・通信業	-77.4	-25.9	57.2	-3929.7	-23.8	595
医薬品	93.3	60.3	19.2	-5.3	-4.3	72
不動産業	22.8	1.5	-45.1	-89.4	-6.9	140
陸運業	175.3	7.4	-4.9	89.5	129.9	64
小売業	17.6	-77.5	23.5	28.4	14.2	335
化学	35.3	3.9	31.0	9.3	-6.4	209
繊維製品	26.7	-4.6	-5.3	3.9	12.0	50
電気機器	89.3	3.8	9.0	3.1	-26.2	240
ガラス・土石製品	26.4	8.4	3.2	53.3	-10.9	57
輸送用機器	36.4	8.4	-5.7	-18.8	1.3	87
石油・石炭製品	16.1	-23.6	-137.5	15.8	12.8	10
パルプ・紙	27.8	6.0	-0.9	11.3	1.1	25
その他製品	1.7	-2.4	3.4	108.3	-5.1	112
精密機器	95.4	-54.6	7.1	0.3	17.3	49
ゴム製品	14.7	1.4	4.0	-22.3	20.2	18
鉄鋼	2.2	18.6	6.3	30.7	-5.6	42
倉庫・運輸関連	33.0	-15.6	-18.0	10.8	86.8	39
海運業	-3.2	-28.3	-10.5	16.2	13.3	11
空運業	-32.2	1.0	4.0	0.6	-19.5	6
電気・ガス業	-34.3	-6.1	-15.5	-21.9	43.2	25

平均値データをダウンロード(CSV)

EV/FCF倍率の中央値

	2019	2020	2021	2022	2023	企業数
全業種	6.2	5.0	6.2	5.2	5.6	3,715
水産・農林業	60.4	11.0	13.9	-10.9	6.9	11
卸売業	5.2	4.4	4.2	2.8	4.3	320
食料品	11.3	13.1	10.5	11.6	10.1	128
建設業	1.6	-0.4	2.2	1.7	2.4	163
非鉄金属	6.1	4.5	5.2	6.5	9.4	34
鉱業	1.7	1.3	2.4	7.3	5.8	6
機械	4.9	3.4	6.4	4.8	3.3	227
サービス業	7.3	4.1	7.1	6.5	7.7	548
金属製品	3.4	2.3	5.2	1.5	-1.8	92
情報・通信業	6.7	7.1	9.2	7.0	8.0	595
医薬品	5.3	5.1	7.5	6.2	-1.5	72
不動産業	-2.4	-0.2	3.0	0.5	-3.9	140
陸運業	16.3	10.1	-5.4	15.0	12.7	64
小売業	8.6	6.1	5.1	7.0	7.1	335
化学	11.7	8.3	9.6	8.8	7.4	209
繊維製品	4.2	2.9	6.0	4.0	3.9	50
電気機器	5.5	7.2	6.8	4.7	3.3	240
ガラス・土石製品	8.9	4.9	6.6	7.9	-7.4	57
輸送用機器	6.2	1.7	4.5	2.5	2.8	87
石油・石炭製品	20.2	11.8	8.3	2.4	10.2	10
パルプ・紙	16.0	6.6	6.4	6.8	-3.2	25
その他製品	6.6	6.3	5.6	3.0	2.9	112
精密機器	14.2	11.0	6.9	10.4	14.8	49
ゴム製品	12.4	6.5	6.4	3.1	9.8	18
鉄鋼	1.6	4.6	5.7	1.2	4.4	42
倉庫・運輸関連	11.3	5.4	6.6	7.5	8.9	39
海運業	-7.4	-8.6	-5.5	4.9	8.7	11
空運業	-3.0	2.8	-0.9	-1.4	8.8	6
電気・ガス業	-29.5	-6.5	-5.0	-13.4	2.6	25

中央値データをダウンロード(CSV)

▶︎全財務指標の自動計算シミュレーターはこちら

目次に戻る

EV/FCF倍率ランキングTOP7

会社名	証券コード	業種	EV-FCF倍率
株式会社FHTホールディングス	3777	情報・通信業	-20086.8
日本伸銅株式会社	5753	非鉄金属	-7127.9
株式会社日本製鋼所	5631	機械	-3603.6
原田工業株式会社	6904	電気機器	-2939.0
株式会社サンワカンパニー	3187	小売業	-2791.2
セイコーエプソン株式会社	6724	電気機器	-2238.9
イノテック株式会社	9880	電気機器	-1741.4