EV/EBITDA倍率
EV/EBITDA倍率の要点
EV/EBITDA倍率とは、ある企業を買収した場合、およそ何年間の本業利益で買収コストを回収できるか測定する指標です。計算式は「EV/EBITDA倍率(倍) = EV ÷ EBITDA」であり、全業種の中央値(目安)は6.5倍です。
EV/EBITDA倍率の目次
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EV/EBITDA倍率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | EV/EBITDA倍率 (倍) EV-EBITDA-Ratio |
|---|---|
| 指標分類 | 割安性 |
| 意味 | ある企業を買収した場合、およそ何年間の本業利益で買収コストを回収できるか測定する指標。特別損益の影響を受けずに評価できる。 |
| 計算式 | EV/EBITDA倍率(倍) = EV ÷ EBITDA |
| 主な 改善方法 | ・借入金を返済して有利子負債を減らす ・費用を圧縮して営業利益を増やす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：現金及び預金、有利子負債 PL：営業利益 CF：減価償却費 株式：株価、発行済株式数 |
EV/EBITDA倍率の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 時価総額 (円) | – | 企業の市場価値であると 同時に企業の規模を示す | 時価総額 = 株価 × 発行済株式数 |
| ネット有利子負債 (円) | – | 有利子負債額から 現金及び預金額を 差し引いた実質的な 有利子負債額 | ネット有利子負債 = 有利子負債 – 現金及び預金 |
| 営業利益 (円) | PL | 売上高から売上原価と 販管費を差し引いた利益額 | ・営業利益 |
| 減価償却費 (円) | CF | 固定資産の取得に要した支出を、 その耐用年数などを基準に 複数年に分けて計上する費用 | ・減価償却費 (一括払いで購入した場合、 2年目以降の減価償却費は CF計算書で足し戻される) |
EV/EBITDA倍率の全業種平均・目安
EV/EBITDA倍率の平均値
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 12.5 | 10.0 | -6.2 | 3.2 | 16.2 | 3,600 |
| 水産・農林業 | 10.2 | 15.1 | 9.5 | 9.9 | 10.7 | 11 |
| 卸売業 | 9.3 | 8.1 | 8.1 | 9.9 | 7.8 | 307 |
| 食料品 | 11.4 | 12.5 | 6.4 | 8.9 | 11.8 | 122 |
| 建設業 | 5.5 | 5.1 | 5.2 | 6.1 | 14.6 | 153 |
| 非鉄金属 | 3.5 | 3.2 | 4.7 | 9.3 | 9.0 | 34 |
| 鉱業 | 5.3 | 5.2 | 7.2 | 1.8 | 2.3 | 6 |
| 機械 | 6.8 | 7.8 | 8.6 | -1.0 | 13.9 | 222 |
| サービス業 | 7.7 | 1.0 | -167.8 | 7.5 | 9.6 | 529 |
| 金属製品 | 3.9 | 18.1 | 5.8 | 9.2 | 9.9 | 86 |
| 情報・通信業 | 17.3 | 22.0 | 20.8 | -12.3 | 41.3 | 575 |
| 医薬品 | 229.0 | 6.0 | 6.5 | -4.3 | 4.0 | 75 |
| 不動産業 | 9.7 | 34.2 | 10.5 | 8.9 | 10.1 | 135 |
| 陸運業 | 9.3 | 8.3 | 22.9 | 13.6 | 9.5 | 60 |
| 小売業 | 10.4 | 2.7 | 77.9 | -1.7 | 11.3 | 327 |
| 化学 | 8.1 | 4.7 | 4.7 | 5.7 | -37.6 | 204 |
| 繊維製品 | 4.8 | 38.6 | 10.3 | -0.1 | 11.1 | 49 |
| 電気機器 | 2.8 | 7.3 | 31.8 | 11.6 | 73.4 | 236 |
| ガラス・土石製品 | 6.0 | 15.5 | 28.2 | 3.8 | -0.0 | 54 |
| 輸送用機器 | 9.2 | 1.1 | 8.0 | 4.4 | 5.6 | 85 |
| 石油・石炭製品 | 12.4 | 4.7 | 7.1 | 3.2 | 11.6 | 10 |
| パルプ・紙 | 7.4 | 5.6 | 7.7 | 3.5 | 7.1 | 24 |
| その他製品 | -9.4 | 0.4 | 6.0 | 2.3 | 6.4 | 110 |
| 精密機器 | 1.8 | 39.0 | 6.3 | 18.7 | 4.8 | 49 |
| ゴム製品 | 5.9 | 11.3 | 5.5 | 7.9 | 12.2 | 18 |
| 鉄鋼 | 6.2 | 3.6 | -3.9 | 6.2 | 4.8 | 41 |
| 倉庫・運輸関連 | 7.3 | 6.7 | 8.8 | 5.4 | 5.4 | 36 |
| 海運業 | 10.6 | 11.8 | 11.2 | 6.5 | 6.9 | 11 |
| 空運業 | 4.9 | 5.2 | -1.0 | -33.8 | 4.0 | 6 |
| 電気・ガス業 | 8.4 | 8.2 | 10.8 | 16.2 | 20.4 | 25 |
EV/EBITDA倍率の中央値
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 6.4 | 5.9 | 6.7 | 5.8 | 6.5 | 3,600 |
| 水産・農林業 | 11.0 | 10.6 | 9.2 | 8.8 | 9.6 | 11 |
| 卸売業 | 6.2 | 5.8 | 6.1 | 5.5 | 6.0 | 307 |
| 食料品 | 8.7 | 7.2 | 7.4 | 7.4 | 8.5 | 122 |
| 建設業 | 3.1 | 3.2 | 4.2 | 4.3 | 5.4 | 153 |
| 非鉄金属 | 5.8 | 5.8 | 6.5 | 5.7 | 7.9 | 34 |
| 鉱業 | 3.5 | 2.4 | 2.7 | 1.8 | 2.3 | 6 |
| 機械 | 4.7 | 4.7 | 6.2 | 5.0 | 5.5 | 222 |
| サービス業 | 8.6 | 6.6 | 7.8 | 6.6 | 7.8 | 529 |
| 金属製品 | 3.7 | 3.6 | 4.2 | 3.7 | 4.9 | 86 |
| 情報・通信業 | 7.8 | 8.0 | 9.7 | 7.6 | 7.7 | 575 |
| 医薬品 | 6.5 | 6.9 | 6.1 | 5.1 | 4.7 | 75 |
| 不動産業 | 8.9 | 9.9 | 10.3 | 8.8 | 9.7 | 135 |
| 陸運業 | 7.5 | 7.4 | 7.1 | 6.8 | 7.1 | 60 |
| 小売業 | 8.0 | 7.1 | 5.4 | 5.3 | 7.5 | 327 |
| 化学 | 5.5 | 5.2 | 5.9 | 5.4 | 6.0 | 204 |
| 繊維製品 | 6.7 | 6.2 | 7.1 | 6.1 | 7.4 | 49 |
| 電気機器 | 5.5 | 5.5 | 6.7 | 5.3 | 5.4 | 236 |
| ガラス・土石製品 | 4.8 | 4.6 | 5.7 | 4.9 | 5.6 | 54 |
| 輸送用機器 | 3.4 | 3.1 | 4.3 | 3.4 | 4.1 | 85 |
| 石油・石炭製品 | 5.5 | 5.2 | 6.4 | 3.7 | 6.7 | 10 |
| パルプ・紙 | 7.2 | 5.8 | 8.1 | 5.1 | 5.7 | 24 |
| その他製品 | 6.2 | 4.9 | 5.8 | 4.7 | 5.7 | 110 |
| 精密機器 | 6.2 | 7.5 | 9.2 | 7.8 | 6.6 | 49 |
| ゴム製品 | 4.6 | 3.5 | 4.5 | 4.3 | 4.3 | 18 |
| 鉄鋼 | 3.9 | 3.5 | 4.1 | 4.8 | 4.2 | 41 |
| 倉庫・運輸関連 | 7.0 | 5.8 | 6.7 | 5.4 | 5.5 | 36 |
| 海運業 | 8.3 | 8.5 | 10.0 | 6.7 | 6.6 | 11 |
| 空運業 | 4.6 | 4.8 | -0.3 | -1.1 | 5.7 | 6 |
| 電気・ガス業 | 8.6 | 8.1 | 9.6 | 9.9 | 7.1 | 25 |
EV/EBITDA倍率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | EV-EBITDA倍率 |
|---|---|---|---|
| 永大化工株式会社 | 7877 | 化学 | -9139.0 |
| 株式会社ソフトフロントホールディングス | 2321 | 情報・通信業 | -9033.7 |
| 株式会社オープンドア | 3926 | 情報・通信業 | -3149.8 |
| 株式会社リビングプラットフォーム | 7091 | サービス業 | -1080.6 |
| 株式会社コナカ | 7494 | 小売業 | -854.9 |
| 株式会社フェイス | 4295 | 情報・通信業 | -631.9 |
| フィーチャ株式会社 | 4052 | 情報・通信業 | -415.7 |
EV/EBITDA倍率関連リンク
割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順
競合他社より株価は割安か？
競合他社より株価は割安か？
- BPS | 一株当たり純資産
- CFPS | 一株当たりCF
- DOE | 株主資本配当率
- DPS | 一株当たり配当金
- EPS | 一株当たり当期純利益
- EV | 企業価値
- EV/EBITDA倍率
- EV/EBIT倍率
- EV/FCF倍率
- EV/売上高倍率
- FCF理論株価倍率
- M&Aレシオ
- PBR | 株価純資産倍率
- PCFR | 株価CF倍率
- PEGレシオ
- PER | 株価収益率
- PSR | 株価売上高倍率
- SPS | 一株当たり売上高
- TSR | 株主総利回り
- イールドスプレッド
- キャッシュフロー配当性向
- トービンのq | シンプルq
- ネットキャッシュ倍率
- ミックス係数
- 外国人持株比率
- 株式益回り
- 株主資本コスト
- 希薄化後EPS
- 時価総額
- 総還元性向
- 配当性向
- 配当利回り
- 理論株価
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