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株主資本コスト

株主資本コストとは、企業にとって株式での資金調達に必要なコストです。計算式は「株主資本コスト(%) = Rf + β × (Er – Rf)」であり、全業種の中央値(目安)は3.5%です。

財務指標 | 株主資本コストの意味・計算式
財務指標 | 株主資本コストの意味・計算式

株主資本コストの目次

  • 株主資本コストの意味・計算式
  • 株主資本コストの全業種平均値
  • 株主資本コストの全業種中央値
  • 株主資本コストのシミュレーター
  • 株主資本コストのランキング
  • 株主資本コストの関連リンク
本ページの掲載データについて

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株主資本コストの意味と計算式

財務指標 | 株主資本コストの意味・計算式
財務指標 | 株主資本コストの意味・計算式
指標名
英語名
株主資本コスト (%)
Equity-Cost
指標分類割安性
意味企業にとって株式での資金調達に必要なコスト。一方で株主にとっては、配当金や株価の値上がりなどで期待している還元率(収益率)。
計算式株主資本コスト(%) = Rf + β × (Er – Rf)
主な
改善方法
適切なIR情報の発信により、
株主の期待収益率を過度に引き上げないよう注意する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:必要なし
PL:必要なし
CF:必要なし
株式:株価

株主資本コストの計算項目解説

財務指標 | β | ベータの意味・計算式
財務指標 | β | ベータの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
Rf
リスクフリーレート (%)
リスク(ほぼ)ゼロの
金融商品から得られる
であろう期待利回り
ザイマニでは2017〜2021年の
国債10年利回りの
算術平均(0.02%)を採用
β (-)
ベータ
株式市場全体の動きと比較した
対象企業の株価変動の大きさ
β = TOPIXの変化率に対する
各企業の株価変化率
Er (%)
期待収益率
投資家が株式市場全体に
投資した場合に期待する利回り
ザイマニでは2017〜2021年における
TOPIX成長率の加重平均(6.87%)より7%を採用

株主資本コストの全業種平均・目安

株主資本コスト(2022)の全業種平均・中央値
株主資本コスト(2022)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

株主資本コストの平均値

20182019202020212022企業数
全業種3.73.73.73.73.83,698
水産・農林業2.22.22.22.02.011
卸売業3.13.13.13.13.1325
食料品1.81.81.81.81.8125
建設業3.03.13.03.03.0163
非鉄金属4.44.44.44.44.434
鉱業4.44.44.44.44.46
機械4.24.24.24.14.1230
サービス業4.34.44.44.34.3544
金属製品3.33.33.33.33.392
情報・通信業4.14.24.24.24.4567
医薬品3.73.83.83.83.872
不動産業3.93.93.93.93.8141
陸運業2.52.52.52.52.564
小売業3.03.02.92.93.0337
化学3.73.73.73.73.7213
繊維製品2.92.92.92.92.950
電気機器4.64.74.74.74.7244
ガラス・土石製品4.14.14.14.14.157
輸送用機器4.44.44.44.44.487
石油・石炭製品3.63.63.63.63.610
パルプ・紙2.52.52.52.52.525
その他製品3.13.23.13.13.4111
精密機器4.24.24.24.24.249
ゴム製品3.63.63.63.63.619
鉄鋼4.44.44.44.44.442
倉庫・運輸関連3.03.03.13.13.139
海運業5.25.25.25.25.211
空運業3.73.73.73.73.75
電気・ガス業2.22.22.22.22.225

 

株主資本コストの中央値

株主資本コストの目安(全業種中央値 2022)
株主資本コストの目安(全業種中央値 2022)
20182019202020212022企業数
全業種3.53.53.53.53.53,698
水産・農林業2.12.12.12.02.011
卸売業2.82.92.92.92.9325
食料品1.61.61.61.61.6125
建設業2.82.82.82.82.8163
非鉄金属4.64.64.64.64.634
鉱業4.54.54.54.54.56
機械4.04.04.04.04.0230
サービス業4.14.24.24.14.1544
金属製品3.33.33.33.43.492
情報・通信業4.04.14.14.14.1567
医薬品3.43.43.43.43.472
不動産業3.83.83.83.83.8141
陸運業2.52.52.52.52.564
小売業2.72.72.72.72.7337
化学3.83.83.83.83.8213
繊維製品2.82.82.82.82.850
電気機器4.64.64.64.64.6244
ガラス・土石製品4.14.14.14.14.157
輸送用機器4.44.44.44.44.487
石油・石炭製品3.73.73.73.73.710
パルプ・紙2.52.52.52.52.525
その他製品2.93.02.93.03.0111
精密機器4.34.34.34.34.349
ゴム製品3.53.53.53.53.519
鉄鋼4.34.34.34.34.342
倉庫・運輸関連3.13.13.13.13.139
海運業4.64.64.64.64.611
空運業3.53.53.53.53.55
電気・ガス業1.91.91.91.91.925

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株主資本コストランキングTOP7

会社名証券コード業種株主資本コスト
株式会社アースインフィニティ7692小売業-17.1
INTLOOP株式会社9556サービス業-8.2
株式会社ニッソウ1444建設業-6.5
ANYCOLOR株式会社5032サービス業-5.7
ポーターズ株式会社5126情報・通信業-3.6
フルハシEPO株式会社9221サービス業-3.5
株式会社AViC9554サービス業-3.2
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競合他社より株価は割安か?

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競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

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