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M&Aレシオ

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式

M&Aレシオの要点

  • M&Aレシオとは、実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標
  • M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)
  • 全業種の中央値(目安)は3.1年

M&Aレシオの目次

  • M&Aレシオの意味・計算式
  • M&Aレシオの全業種平均値
  • M&Aレシオの全業種中央値
  • M&Aレシオのシミュレーター
  • M&Aレシオのランキング
  • M&Aレシオの関連リンク
本ページの掲載データについて

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M&Aレシオの意味と計算式

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
指標名
英語名
M&Aレシオ (年)
Mergers-And-Acquisitions-Ratio
指標分類割安性
意味実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標。買収先企業の株式を過半数取得すると仮定し、企業が生み出す利益の何年分で買収費用を回収できるかを示す。
計算式M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)
主な
改善方法
・借入金を返済して有利子負債額を減らす
・費用を圧縮して営業利益を増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、現金及び預金、有価証券
PL:営業利益
CF:減価償却費
株式:株価、発行済株式数

M&Aレシオの計算項目解説

財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
現金及び
預金 (円)
BS企業が所有している現金
または銀行に預けている預金
・現金
・普通預金
・当座預金
有価証券 (円)BS売買目的で持っている有価証券と
満期保有目的の有価証券のうち、
決算日の翌日から起算して1年以内に満期の到来するもの
・有価証券
・短期有価証券
営業利益 (円)PL売上高から売上原価と
販管費を差し引いた利益額
・営業利益
減価償却費 (円)CF固定資産の取得に要した支出を、
その耐用年数などを基準に
複数年に分けて計上する費用
・減価償却費
(一括払いで購入した場合、
2年目以降の減価償却費は
CF計算書で足し戻される)

M&Aレシオの全業種平均・目安

M&Aレシオ(2022)の全業種平均・中央値
M&Aレシオ(2022)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

M&Aレシオの平均値

20182019202020212022企業数
全業種8.56.29.012.96.43,206
水産・農林業6.96.29.65.76.011
卸売業6.46.64.64.25.2292
食料品6.15.47.55.56.0115
建設業2.92.02.12.42.2148
非鉄金属5.45.06.25.16.633
鉱業3.62.10.9-0.80.36
機械5.43.83.64.13.5213
サービス業7.96.79.810.67.4445
金属製品4.62.57.72.84.387
情報・通信業14.410.814.114.69.4466
医薬品6.810.37.57.15.046
不動産業9.78.519.812.57.5128
陸運業6.46.06.022.811.158
小売業20.87.710.156.18.3247
化学4.73.93.83.93.3205
繊維製品8.35.138.18.90.141
電気機器5.43.44.221.28.2225
ガラス・土石製品4.73.77.917.03.650
輸送用機器3.22.72.56.73.383
石油・石炭製品4.29.17.45.33.89
パルプ・紙5.04.93.75.12.823
その他製品4.24.93.13.22.6104
精密機器7.34.424.27.89.845
ゴム製品4.43.0-0.12.74.719
鉄鋼4.43.12.93.64.040
倉庫・運輸関連8.14.94.75.93.935
海運業8.39.410.39.85.311
空運業4.92.82.82.72.52
電気・ガス業14.732.4103.610.444.719

 

M&Aレシオの中央値

M&Aレシオの目安(全業種中央値 2022)
M&Aレシオの目安(全業種中央値 2022)
20182019202020212022企業数
全業種3.53.43.23.83.13,206
水産・農林業8.27.27.45.65.411
卸売業3.32.92.73.22.8292
食料品4.74.34.04.03.8115
建設業1.90.90.81.31.5148
非鉄金属4.34.54.94.53.933
鉱業2.41.60.40.10.56
機械2.72.22.12.61.9213
サービス業3.83.93.34.73.6445
金属製品2.21.61.52.01.687
情報・通信業3.13.73.74.93.2466
医薬品4.24.54.65.34.446
不動産業5.86.37.07.96.2128
陸運業6.14.94.75.15.058
小売業5.14.74.54.24.0247
化学2.92.82.83.32.6205
繊維製品4.63.84.54.44.341
電気機器2.52.72.63.32.5225
ガラス・土石製品3.42.42.43.12.250
輸送用機器1.62.12.12.82.283
石油・石炭製品4.25.14.95.33.19
パルプ・紙4.84.44.14.73.423
その他製品3.13.22.62.42.4104
精密機器3.63.64.45.14.545
ゴム製品2.12.72.23.42.919
鉄鋼3.32.21.81.92.840
倉庫・運輸関連6.34.94.94.43.635
海運業7.97.78.09.34.811
空運業1.32.82.02.72.52
電気・ガス業6.87.95.77.15.019

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M&AレシオランキングTOP7

会社名証券コード業種M&Aレシオ
株式会社フジックス3600繊維製品-130.4
株式会社ナイガイ8013繊維製品-88.1
株式会社フェイス4295情報・通信業-59.2
日本郵政株式会社6178サービス業-53.3
株式会社アルバイトタイムス2341サービス業-37.6
株式会社パルマ3461不動産業-26.8
ジョルダン株式会社3710情報・通信業-20.2
財務指標の読み方・活かし方がわかる本 決定版―管理職・投資家が使いこなす決算数字
企業価値を創造する会計指標入門
バリュエーションの教科書

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割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

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競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
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競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

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