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M&Aレシオ

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式

M&Aレシオの要点

  • M&Aレシオとは、実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標
  • M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)
  • 全業種の中央値(目安)は3.7年

M&Aレシオの目次

  • M&Aレシオの意味・計算式
  • M&Aレシオの全業種平均値
  • M&Aレシオの全業種中央値
  • M&Aレシオのシミュレーター
  • M&Aレシオのランキング
  • M&Aレシオの関連リンク
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M&Aレシオの意味と計算式

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
指標名
英語名
M&Aレシオ (年)
Mergers-And-Acquisitions-Ratio
指標分類割安性
意味実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標。買収先企業の株式を過半数取得すると仮定し、企業が生み出す利益の何年分で買収費用を回収できるかを示す。
計算式M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)
主な
改善方法
・借入金を返済して有利子負債額を減らす
・費用を圧縮して営業利益を増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、現金及び預金、有価証券
PL:営業利益
CF:減価償却費
株式:株価、発行済株式数

M&Aレシオの計算項目解説

財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
現金及び
預金 (円)
BS企業が所有している現金
または銀行に預けている預金
・現金
・普通預金
・当座預金
有価証券 (円)BS売買目的で持っている有価証券と
満期保有目的の有価証券のうち、
決算日の翌日から起算して1年以内に満期の到来するもの
・有価証券
・短期有価証券
営業利益 (円)PL売上高から売上原価と
販管費を差し引いた利益額
・営業利益
減価償却費 (円)CF固定資産の取得に要した支出を、
その耐用年数などを基準に
複数年に分けて計上する費用
・減価償却費
(一括払いで購入した場合、
2年目以降の減価償却費は
CF計算書で足し戻される)

M&Aレシオの全業種平均・目安

M&Aレシオ(2021)の全業種平均・中央値
M&Aレシオ(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

M&Aレシオの平均値

 20172018201920202021企業数
全業種9.78.46.18.512.83,075
水産・農林業6.87.06.39.75.810
卸売業10.96.16.64.64.4284
食料品7.46.15.57.66.4115
建設業5.32.92.12.32.5149
非鉄金属11.75.45.16.35.133
鉱業5.03.82.31.1-0.56
機械10.45.33.93.73.8207
サービス業8.48.07.110.211.0388
金属製品8.74.32.88.33.087
情報・通信業8.514.811.114.815.0440
医薬品17.09.47.19.89.646
不動産業14.08.57.918.815.0121
陸運業9.34.74.95.021.054
小売業12.722.28.310.356.2235
化学5.44.23.43.93.8198
繊維製品19.77.05.437.39.136
電気機器8.65.53.64.421.1222
ガラス・土石製品8.54.83.47.84.752
輸送用機器4.03.52.82.78.280
石油・石炭製品4.74.19.38.35.411
パルプ・紙7.24.85.13.75.224
その他製品7.24.55.13.33.1105
精密機器7.07.44.524.18.444
ゴム製品4.14.23.1-0.12.618
鉄鋼45.14.43.23.03.935
倉庫・運輸関連7.35.22.22.03.636
海運業11.25.37.37.66.612
空運業9.14.62.12.41.83
電気・ガス業9.26.78.47.99.924

 

M&Aレシオの中央値

M&Aレシオの目安(全業種中央値 2021)
M&Aレシオの目安(全業種中央値 2021)
 20172018201920202021企業数
全業種3.43.33.33.23.73,075
水産・農林業6.88.27.37.56.010
卸売業3.33.32.92.83.2284
食料品4.64.54.33.94.2115
建設業2.41.91.01.11.6149
非鉄金属6.84.34.75.04.333
鉱業3.02.41.60.70.76
機械2.82.72.42.12.6207
サービス業3.23.84.03.54.8388
金属製品2.72.21.91.72.487
情報・通信業2.33.33.83.95.0440
医薬品3.13.84.24.24.446
不動産業5.35.05.16.36.9121
陸運業3.53.84.04.13.654
小売業4.54.74.44.44.3235
化学3.02.82.82.83.3198
繊維製品10.54.63.94.24.536
電気機器3.02.62.62.73.4222
ガラス・土石製品4.63.32.52.43.252
輸送用機器2.21.72.22.32.980
石油・石炭製品5.24.15.15.45.411
パルプ・紙5.94.74.53.94.724
その他製品3.93.23.12.62.4105
精密機器3.23.93.74.05.344
ゴム製品2.22.02.82.02.418
鉄鋼5.93.52.42.22.235
倉庫・運輸関連2.31.91.20.61.236
海運業4.75.67.36.16.012
空運業1.31.21.12.01.13
電気・ガス業9.74.67.25.97.924

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M&AレシオランキングTOP7

会社名証券コード業種M&Aレシオ
株式会社太平製作所6342機械-130.8
ゼット株式会社8135卸売業-127.9
株式会社ACCESS4813情報・通信業-38.6
カーディナル株式会社7855その他製品-34.5
株式会社ムサシ7521卸売業-30.5
ビリングシステム株式会社3623情報・通信業-29.2
株式会社光陽社7946その他製品-26.3
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割安性の財務指標 | 33種類

財務指標 | 割安性の指標一覧
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競合他社より株価は割安か?

  1. キャッシュフロー配当性向
  2. 株主資本コスト
  3. 時価総額
  4. 外国人持株比率
  5. DOE | 株主資本配当率
  6. PBR | 株価純資産倍率
  7. BPS | 一株当たり純資産
  8. EV | 企業価値
  9. トービンのq | シンプルq
  10. ネットキャッシュ倍率
  11. 配当性向
  12. 総還元性向
  13. PSR | 株価売上高倍率
  14. SPS | 一株当たり売上高
  15. PER | 株価収益率
  16. EPS | 一株当たり当期純利益
  17. 株式益回り
  18. イールドスプレッド
  19. PEGレシオ
  20. PCFR | 株価CF倍率
  21. CFPS | 一株当たりキャッシュフロー
  22. DPS | 一株当たり配当金
  23. 配当利回り
  24. TSR | 株主総利回り
  25. 希薄化後EPS
  26. 理論株価
  27. ミックス係数
  28. EV/売上高倍率
  29. EV/EBIT倍率
  30. EV/FCF倍率
  31. EV/EBITDA倍率
  32. M&Aレシオ
  33. FCF理論株価倍率

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