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M&Aレシオ

M&Aレシオの要点

M&Aレシオとは、実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標です。計算式は「M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)」であり、全業種の中央値(目安)は3年です。

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式

M&Aレシオの目次

  • M&Aレシオの意味・計算式
  • M&Aレシオの全業種平均値
  • M&Aレシオの全業種中央値
  • M&Aレシオのシミュレーター
  • M&Aレシオのランキング
  • M&Aレシオの関連リンク
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M&Aレシオの意味と計算式

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
指標名
英語名
M&Aレシオ (年)
Mergers-And-Acquisitions-Ratio
指標分類割安性
意味実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標。買収先企業の株式を過半数取得すると仮定し、企業が生み出す利益の何年分で買収費用を回収できるかを示す。
計算式M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)
主な
改善方法
・借入金を返済して有利子負債額を減らす
・費用を圧縮して営業利益を増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、現金及び預金、有価証券
PL:営業利益
CF:減価償却費
株式:株価、発行済株式数

M&Aレシオの計算項目解説

財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
現金及び
預金 (円)
BS企業が所有している現金
または銀行に預けている預金
・現金
・普通預金
・当座預金
有価証券 (円)BS売買目的で持っている有価証券と
満期保有目的の有価証券のうち、
決算日の翌日から起算して1年以内に満期の到来するもの
・有価証券
・短期有価証券
営業利益 (円)PL売上高から売上原価と
販管費を差し引いた利益額
・営業利益
減価償却費 (円)CF固定資産の取得に要した支出を、
その耐用年数などを基準に
複数年に分けて計上する費用
・減価償却費
(一括払いで購入した場合、
2年目以降の減価償却費は
CF計算書で足し戻される)

M&Aレシオの全業種平均・目安

M&Aレシオ(2023)の全業種平均・中央値
M&Aレシオ(2023)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

M&Aレシオの平均値

20192020202120222023企業数
全業種6.23.9-3.92.47.33,600
水産・農林業6.29.45.75.96.511
卸売業4.93.83.04.53.4307
食料品5.86.82.94.76.2122
建設業1.72.12.92.28.8153
非鉄金属2.12.22.76.25.734
鉱業2.00.8-0.90.30.66
機械3.33.32.9-1.16.6222
サービス業2.7-2.3-90.64.43.7529
金属製品1.18.02.64.05.186
情報・通信業7.29.89.3-1.315.8575
医薬品111.23.02.9-1.42.375
不動産業6.518.27.96.17.0135
陸運業6.15.714.79.76.660
小売業6.3-6.440.2-1.25.0327
化学3.82.90.82.4-13.8204
繊維製品0.631.55.73.42.449
電気機器1.03.819.05.332.1236
ガラス・土石製品3.16.716.02.0-0.054
輸送用機器9.3-0.35.12.23.285
石油・石炭製品9.33.04.91.29.010
パルプ・紙4.93.65.01.94.624
その他製品-2.7-1.71.70.42.6110
精密機器1.320.31.97.82.549
ゴム製品3.38.72.94.26.318
鉄鋼2.42.1-0.43.62.641
倉庫・運輸関連4.64.45.63.53.336
海運業9.410.29.75.25.211
空運業2.82.9-0.4-18.72.66
電気・ガス業6.66.68.314.018.125

 

M&Aレシオの中央値

M&Aレシオの目安(全業種中央値 2023)
M&Aレシオの目安(全業種中央値 2023)
20192020202120222023企業数
全業種3.22.83.22.63.03,600
水産・農林業6.97.25.65.47.311
卸売業2.92.62.72.52.7307
食料品4.34.03.83.74.3122
建設業0.80.71.31.41.8153
非鉄金属4.44.34.13.85.534
鉱業1.50.30.10.40.56
機械2.01.82.31.72.0222
サービス業3.72.63.22.83.4529
金属製品1.41.41.91.41.986
情報・通信業3.13.14.02.63.0575
医薬品2.72.12.61.91.875
不動産業5.96.87.55.66.7135
陸運業5.04.74.74.44.360
小売業4.64.22.82.63.8327
化学2.82.73.22.52.9204
繊維製品3.53.93.23.53.449
電気機器2.62.63.02.32.4236
ガラス・土石製品2.52.22.92.22.654
輸送用機器2.01.72.51.62.185
石油・石炭製品4.53.44.52.65.510
パルプ・紙4.44.14.73.13.924
その他製品3.32.32.42.32.6110
精密機器3.43.63.83.43.349
ゴム製品2.72.12.62.22.118
鉄鋼1.71.71.82.61.941
倉庫・運輸関連4.74.14.23.33.236
海運業7.78.09.34.73.111
空運業2.82.00.1-0.43.46
電気・ガス業7.26.07.78.65.425

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M&AレシオランキングTOP7

会社名証券コード業種M&Aレシオ
株式会社ソフトフロントホールディングス2321情報・通信業-4314.8
永大化工株式会社7877化学-3617.2
株式会社フェイス4295情報・通信業-1692.3
株式会社オープンドア3926情報・通信業-1471.8
株式会社リビングプラットフォーム7091サービス業-770.8
株式会社コナカ7494小売業-651.9
株式会社ハピネス・アンド・ディ3174小売業-286.7

割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
収益性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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