M&Aレシオ

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式

M&Aレシオの要点

  • M&Aレシオとは、実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標
  • M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)
  • 全業種の中央値(目安)は3.3年

M&Aレシオの目次

  • M&Aレシオの意味・計算式
  • M&Aレシオの全業種平均値
  • M&Aレシオの全業種中央値
  • M&Aレシオのシミュレーター
  • M&Aレシオのランキング
  • M&Aレシオの関連リンク

M&Aレシオの意味と計算式

財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
財務指標 | M&Aレシオの意味・計算式
指標名
英語名
M&Aレシオ (年)
Mergers-And-Acquisitions-Ratio
指標分類割安性
意味実質的な経営権を握るために必要な買収コストの回収年数を測定する指標。買収先企業の株式を過半数取得すると仮定し、企業が生み出す利益の何年分で買収費用を回収できるかを示す。
計算式M&Aレシオ(年) = (時価総額 × 0.5 + 有利子負債 – 現金及び預金 – 有価証券) ÷ (営業利益 + 減価償却費)
主な
改善方法
・借入金を返済して有利子負債額を減らす
・費用を圧縮して営業利益を増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、現金及び預金、有価証券
PL:営業利益
CF:減価償却費
株式:株価、発行済株式数

M&Aレシオの計算項目解説

財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
財務指標 | EBITDAの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
現金及び
預金 (円)
BS企業が所有している現金
または銀行に預けている預金
・現金
・普通預金
・当座預金
有価証券 (円)BS売買目的で持っている有価証券と
満期保有目的の有価証券のうち、
決算日の翌日から起算して1年以内に満期の到来するもの
・有価証券
・短期有価証券
営業利益 (円)PL売上高から売上原価と
販管費を差し引いた利益額
・営業利益

M&Aレシオの全業種平均・目安

M&Aレシオ(2020)の全業種平均・中央値
M&Aレシオ(2020)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

M&Aレシオの平均値

 20162017201820192020企業数
全業種8.810.98.96.510.13150
水産・農林業10.66.97.06.39.710
卸売業8.913.56.46.94.7295
食料品10.37.76.55.57.3115
建設業7.45.63.02.32.4148
非鉄金属23.911.85.45.16.329
鉱業7.45.12.72.41.26
機械7.49.75.74.03.7213
サービス業5.68.38.26.910.2413
金属製品7.89.04.32.88.384
情報・通信業10.88.616.611.126.8413
医薬品21.78.59.931.47.951
不動産業7.512.09.38.719.9119
陸運業6.16.53.22.92.759
小売業9.111.821.68.710.3293
化学6.06.14.64.03.9198
繊維製品18.720.28.65.536.643
電気機器8.313.46.93.44.3220
ガラス・土石製品9.68.95.33.67.951
輸送用機器4.34.23.32.66.479
石油・石炭製品6.85.24.29.56.88
パルプ・紙8.87.34.95.13.524
その他製品9.720.74.55.13.198
精密機器13.97.97.44.423.048
ゴム製品7.15.94.63.0-0.219
鉄鋼11.845.14.43.02.741
倉庫・運輸関連9.211.47.34.13.632
海運業12.9109.46.49.98.712
空運業10.09.34.82.32.55
電気・ガス業7.08.25.87.06.324

 

M&Aレシオの中央値

M&Aレシオの目安(全業種中央値)
M&Aレシオの目安(全業種中央値)
 20162017201820192020企業数
全業種3.33.73.63.43.33150
水産・農林業5.56.88.27.37.510
卸売業3.33.63.63.12.9295
食料品6.14.84.84.54.1115
建設業2.62.62.01.21.1148
非鉄金属6.96.84.34.85.029
鉱業6.13.12.52.80.96
機械2.73.12.92.52.2213
サービス業2.73.43.94.23.6413
金属製品2.92.82.22.01.784
情報・通信業1.62.83.63.94.1413
医薬品4.03.53.94.34.051
不動産業5.46.05.86.57.2119
陸運業3.93.42.22.22.159
小売業4.45.05.34.94.5293
化学3.03.23.02.92.9198
繊維製品12.010.64.74.14.043
電気機器2.63.22.82.72.7220
ガラス・土石製品4.04.73.02.63.051
輸送用機器2.02.31.72.12.279
石油・石炭製品5.05.64.25.15.28
パルプ・紙6.46.04.84.53.924
その他製品3.84.03.33.32.798
精密機器3.13.74.33.83.748
ゴム製品3.32.32.22.82.319
鉄鋼7.05.33.32.42.241
倉庫・運輸関連5.76.15.14.73.832
海運業11.511.56.18.37.012
空運業1.11.41.31.22.15
電気・ガス業6.17.14.36.65.724

M&AレシオランキングTOP7

会社名証券コード業種M&Aレシオ
株式会社ポプラ7601小売業-240.9
株式会社チヨダ8185小売業-181.2
昭和ホールディングス株式会社5103ゴム製品-61.9
株式会社藤商事6257機械-51.4
株式会社精養軒9734サービス業-26.4
株式会社中央経済社ホールディングス9476情報・通信業-25.2
株式会社ツツミ7937その他製品-20.8
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財務指標 | 割安性の指標一覧
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  1. 株主資本コスト
  2. 時価総額
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. PBR | 株価純資産倍率
  5. BPS | 一株当たり純資産
  6. EV | 企業価値
  7. トービンのq | シンプルq
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  9. 総還元性向
  10. PSR | 株価売上高倍率
  11. SPS | 一株当たり売上高
  12. PER | 株価収益率
  13. EPS | 一株当たり当期純利益
  14. 株式益回り
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  16. PCFR | 株価CF倍率
  17. CFPS | 一株当たりキャッシュフロー
  18. DPS | 一株当たり配当金
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  20. 株主総利回り
  21. 理論株価
  22. ミックス係数
  23. EV/売上高倍率
  24. EV/EBIT倍率
  25. EV/FCF倍率
  26. EV/EBITDA倍率
  27. M&Aレシオ
  28. FCF理論株価倍率

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