EV/FCF倍率

EV/FCF倍率の要点

EV/FCF倍率とは、企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標
EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF
全業種の中央値(目安)は6.7倍

EV/FCF倍率の目次

本ページの掲載データについて

上場企業各社の2021年までの決算を元に算出されています。2022年決算へのデータ更新は2023年4月を予定しております。最新版のデータセットを一足早く活用されたい場合はザイマニ財務分析ゼミを要チェック！先月発表された決算を含む、最新の財務データセット(過去3年分収録)をエクセルで先行配布中です。初月無料！

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EV/FCF倍率の意味と計算式

指標名英語名	EV/FCF倍率 (倍) EV-FCF-Ratio
指標分類	割安性
意味	企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標。買収費用の想定回収年数を利益ではなく、より信頼性の高い現金で評価する。
計算式	EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF
主な改善方法	・借入金を返済して有利子負債額を減らす・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす
計算に必要な財務諸表株式情報	BS：有利子負債、現金及び預金 PL：必要なし CF：営業CF、投資CF 株式：株価、発行済株式数

EV/FCF倍率の計算項目解説

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項目名	決算書掲載場所	概要	代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)	–	企業が発行する株式の1株あたりの値段株式市場の需要と供給によって決定される	・株価
発行済株式数 (株)	主要な経営　指標等の推移	会社が定款で定めている株式数の範囲内で、実際に発行済の株式数	・発行済株式総数
有利子負債 (円)	BS	金融機関からの借入など利息をつけて返済予定の負債	・短期借入金・長期借入金・社債
現金及び預金 (円)	BS	企業が所有している現金または銀行に預けている預金	・現金・普通預金・当座預金
営業CF (円)	CF	本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい)	・税金等調整前当期純利益・減価償却費・棚卸資産の増減
投資CF (円)	CF	投資活動による現金収支	・有形固定資産の取得による支出・有形固定資産の売却による収入・投資有価証券の取得による支出

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EV/FCF倍率の全業種平均・目安

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EV/FCF倍率の平均値

	2017	2018	2019	2020	2021	企業数
全業種	6.0	-2.6	7.4	1.6	4.9	3,648
水産・農林業	1.6	-49.4	79.3	31.6	3.3	11
卸売業	-38.6	-14.9	-18.9	9.5	19.0	327
食料品	15.1	-101.6	60.8	54.7	15.2	128
建設業	-4.1	43.1	-4.7	8.0	13.6	165
非鉄金属	45.8	3.6	-2.8	44.6	7.9	35
鉱業	5.4	-22.0	-15.7	2.8	-0.4	6
機械	29.2	42.9	42.9	-7.4	-3.0	231
サービス業	26.3	53.1	-29.4	61.0	-64.8	513
金属製品	4.5	18.7	-6.3	-17.0	-4.0	94
情報・通信業	-12.8	-74.5	-68.0	-24.1	55.5	528
医薬品	-12.4	-4.0	85.0	72.1	19.2	70
不動産業	-21.3	9.9	22.8	-7.8	-45.3	137
陸運業	61.8	39.7	49.5	9.5	-6.8	67
小売業	17.5	18.7	14.1	-74.3	39.5	334
化学	24.6	-11.6	36.8	2.7	25.5	211
繊維製品	-47.8	-43.8	32.9	-4.8	-5.1	52
電気機器	-24.6	-36.8	88.8	3.0	9.9	246
ガラス・土石製品	-2.5	39.4	38.8	6.8	-35.7	59
輸送用機器	12.9	39.9	33.7	10.2	-5.5	88
石油・石炭製品	-29.7	-37.7	7.6	-20.8	-123.7	11
パルプ・紙	28.8	-6.0	28.4	5.9	-0.8	26
その他製品	12.2	0.8	0.4	-2.3	3.7	113
精密機器	29.4	-50.5	105.0	-68.2	7.5	50
ゴム製品	21.0	25.4	12.4	4.1	8.6	19
鉄鋼	183.3	18.5	4.6	20.2	21.3	43
倉庫・運輸関連	-25.0	18.6	14.1	-16.3	-20.6	41
海運業	-19.3	-54.2	4.1	-26.4	-9.5	13
空運業	267.9	-42.1	-30.0	1.4	3.8	5
電気・ガス業	17.2	-7.5	-35.1	-6.8	-22.5	25

平均値データをダウンロード(CSV)

EV/FCF倍率の中央値

	2017	2018	2019	2020	2021	企業数
全業種	8.3	8.4	6.5	5.4	6.7	3,648
水産・農林業	6.3	12.3	61.0	11.3	14.5	11
卸売業	6.7	5.1	5.1	4.5	4.7	327
食料品	15.1	11.8	11.6	14.0	11.4	128
建設業	4.2	2.9	1.6	-0.2	2.5	165
非鉄金属	11.6	14.5	6.3	5.7	5.7	35
鉱業	6.6	3.6	3.3	1.4	2.8	6
機械	8.7	8.9	6.2	3.8	6.7	231
サービス業	8.6	10.0	7.7	5.0	7.7	513
金属製品	7.5	6.0	3.7	3.3	6.5	94
情報・通信業	6.0	9.0	7.0	8.1	9.5	528
医薬品	8.0	9.0	4.8	5.2	8.5	70
不動産業	-2.3	-3.6	-3.0	-0.5	3.4	137
陸運業	25.7	21.2	17.3	10.5	-7.4	67
小売業	10.8	11.0	9.1	6.3	5.8	334
化学	10.8	9.4	12.1	8.9	9.8	211
繊維製品	14.2	13.3	4.4	2.5	6.1	52
電気機器	8.7	7.3	6.1	7.5	7.0	246
ガラス・土石製品	9.1	14.3	9.9	5.9	7.0	59
輸送用機器	6.0	7.6	6.5	2.2	5.3	88
石油・石炭製品	4.1	12.6	21.1	9.1	9.2	11
パルプ・紙	13.4	20.0	16.2	5.9	5.4	26
その他製品	11.3	8.0	7.0	6.0	6.6	113
精密機器	9.4	9.6	14.3	12.2	8.5	50
ゴム製品	13.4	11.1	12.2	10.1	9.4	19
鉄鋼	14.4	7.5	1.6	6.2	8.5	43
倉庫・運輸関連	20.7	13.1	13.0	5.7	6.8	41
海運業	3.7	-24.8	-6.4	-7.6	-5.5	13
空運業	10.1	3.5	-3.0	2.8	-0.9	5
電気・ガス業	1.7	15.4	-29.6	-6.4	-8.1	25

中央値データをダウンロード(CSV)

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EV/FCF倍率ランキングTOP7

会社名	証券コード	業種	EV-FCF倍率
株式会社ナガワ	9663	サービス業	-44038.3
株式会社プロパスト	3236	不動産業	-6033.5
株式会社アイドママーケティングコミュニケーション	9466	情報・通信業	-3616.7
株式会社インフォマート	2492	サービス業	-1876.1
いちご株式会社	2337	サービス業	-1815.7
イソライト工業株式会社	5358	ガラス・土石製品	-1803.8
三井海洋開発株式会社	6269	機械	-1567.2