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EV/FCF倍率

財務指標 | EV/FCF倍率の意味・計算式
財務指標 | EV/FCF倍率の意味・計算式

EV/FCF倍率の要点

  • EV/FCF倍率とは、企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標
  • EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF
  • 全業種の中央値(目安)は5.5倍

EV/FCF倍率の目次

  • EV/FCF倍率の意味・計算式
  • EV/FCF倍率の全業種平均値
  • EV/FCF倍率の全業種中央値
  • EV/FCF倍率のシミュレーター
  • EV/FCF倍率のランキング
  • EV/FCF倍率の関連リンク
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EV/FCF倍率の意味と計算式

財務指標 | EV/FCF倍率の意味・計算式
財務指標 | EV/FCF倍率の意味・計算式
指標名
英語名
EV/FCF倍率 (倍)
EV-FCF-Ratio
指標分類割安性
意味企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標。買収費用の想定回収年数を利益ではなく、より信頼性の高い現金で評価する。
計算式EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF
主な
改善方法
・借入金を返済して有利子負債額を減らす
・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、現金及び預金
PL:必要なし
CF:営業CF、投資CF
株式:株価、発行済株式数

EV/FCF倍率の計算項目解説

財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | 時価総額の意味・計算式
財務指標 | FCFの意味・計算式
財務指標 | FCFの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
現金及び
預金 (円)
BS企業が所有している現金
または銀行に預けている預金
・現金
・普通預金
・当座預金
営業CF (円)CF本業による現金収支
(プラスであるほど好ましい)
・税金等調整前当期純利益
・減価償却費
・棚卸資産の増減
投資CF (円)CF投資活動による現金収支・有形固定資産の取得による支出
・有形固定資産の売却による収入
・投資有価証券の取得による支出

EV/FCF倍率の全業種平均・目安

EV/FCF倍率(2020)の全業種平均・中央値
EV/FCF倍率(2020)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EV/FCF倍率の平均値

 20162017201820192020企業数
全業種-36.810.7-8.410.52.53620
水産・農林業8.91.6-49.480.131.810
卸売業-71.8-42.2-125.1-17.07.8334
食料品49.315.8-96.759.551.4127
建設業17.6-1.043.0-2.98.0170
非鉄金属-21.448.64.1-2.443.635
鉱業103.05.6-22.5-14.32.96
機械95.629.243.844.1-5.1230
サービス業213.028.467.2-24.760.1498
金属製品-19.44.820.3-3.3-15.194
情報・通信業16.6-0.2-66.6-66.3-21.4492
医薬品43.35.9-4.880.669.872
不動産業-2.2-21.28.722.6-7.6132
陸運業-38.359.740.147.89.167
小売業7.614.7-13.415.4-68.6347
化学11.523.2-18.538.54.6212
繊維製品-115.1-49.2-41.630.8-4.854
電気機器35.019.714.3117.65.2248
ガラス・土石製品-4172.4-8.036.734.68.758
輸送用機器21.216.041.731.49.289
石油・石炭製品-6.3-33.9-37.86.1-27.910
パルプ・紙40.525.1-5.927.26.426
その他製品-4.412.10.91.6-2.8112
精密機器-24.828.824.1105.0-56.752
ゴム製品5.434.229.510.33.419
鉄鋼-4.5181.317.74.918.245
倉庫・運輸関連21.4-26.216.325.9-30.139
海運業168.8-19.8-53.43.5-26.113
空運業57.8270.7-42.6-30.51.55
電気・ガス業38.216.9-7.5-34.0-6.824

 

EV/FCF倍率の中央値

EV/FCF倍率の目安(全業種中央値)
EV/FCF倍率の目安(全業種中央値)
 20162017201820192020企業数
全業種6.88.38.56.65.53620
水産・農林業12.46.512.661.211.510
卸売業4.76.25.15.14.7334
食料品17.915.613.112.013.8127
建設業3.34.43.01.8-0.3170
非鉄金属22.311.613.05.94.935
鉱業37.86.83.53.41.46
機械7.49.29.05.94.2230
サービス業2.68.79.57.95.2498
金属製品5.78.26.63.83.094
情報・通信業3.16.28.47.48.7492
医薬品8.68.25.04.85.372
不動産業-3.7-2.3-3.8-3.0-2.0132
陸運業18.325.320.717.39.567
小売業8.29.611.29.26.5347
化学11.410.99.712.29.0212
繊維製品13.811.712.34.22.154
電気機器9.68.47.56.27.1248
ガラス・土石製品8.58.614.510.26.158
輸送用機器5.27.210.16.21.889
石油・石炭製品4.43.613.122.03.110
パルプ・紙12.812.220.316.46.126
その他製品7.211.28.07.45.5112
精密機器8.18.210.014.310.752
ゴム製品6.716.517.512.67.619
鉄鋼11.013.95.51.86.345
倉庫・運輸関連10.620.913.213.05.739
海運業82.13.7-24.9-4.0-7.613
空運業42.510.13.5-3.02.85
電気・ガス業20.50.815.5-28.0-6.524

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会社名証券コード業種EV-FCF倍率
ユナイテッド&コレクティブ株式会社3557小売業-29828.7
ニューラルポケット株式会社4056情報・通信業-20337.5
マーチャント・バンカーズ株式会社3121サービス業-5983.9
日機装株式会社6376精密機器-4052.3
東邦化学工業株式会社4409化学-3494.6
アマテイ株式会社5952金属製品-3138.0
ソニー株式会社6758電気機器-3014.3
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  29. EV/EBIT倍率
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