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EV/FCF倍率
EV/FCF倍率の要点
EV/FCF倍率とは、企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標です。計算式は「EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF」であり、全業種の中央値(目安)は7.2倍です。

EV/FCF倍率の目次
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EV/FCF倍率の意味と計算式

指標名 英語名 | EV/FCF倍率 (倍) EV-FCF-Ratio |
---|---|
指標分類 | 割安性 |
意味 | 企業価値が年間フリーキャッシュフローの何倍かを測定する指標。買収費用の想定回収年数を利益ではなく、より信頼性の高い現金で評価する。 |
計算式 | EV/FCF倍率(倍) = EV ÷ FCF |
主な 改善方法 | ・借入金を返済して有利子負債額を減らす ・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす |
計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS:有利子負債、現金及び預金 PL:必要なし CF:営業CF、投資CF 株式:株価、発行済株式数 |
EV/FCF倍率の計算項目解説


スクロールできます
項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
---|---|---|---|
株価 (円) | – | 企業が発行する株式の1株あたりの値段 株式市場の需要と供給によって決定される | ・株価 |
発行済 株式数 (株) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
現金及び 預金 (円) | BS | 企業が所有している現金 または銀行に預けている預金 | ・現金 ・普通預金 ・当座預金 |
営業CF (円) | CF | 本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい) | ・税金等調整前当期純利益 ・減価償却費 ・棚卸資産の増減 |
投資CF (円) | CF | 投資活動による現金収支 | ・有形固定資産の取得による支出 ・有形固定資産の売却による収入 ・投資有価証券の取得による支出 |
EV/FCF倍率の全業種平均・目安

EV/FCF倍率の平均値
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 企業数 | |
---|---|---|---|---|---|---|
全業種 | 2.4 | 6.0 | -586.9 | 47.0 | 6.5 | 3,637 |
水産・農林業 | 30.2 | 3.1 | -9.8 | 124.4 | 5.4 | 11 |
卸売業 | 8.0 | 19.4 | 2.4 | 3.2 | 13.3 | 313 |
食料品 | 49.2 | 5.0 | 49.8 | 86.8 | 7.8 | 125 |
建設業 | 8.6 | 14.4 | 0.6 | 1050.4 | -106.2 | 154 |
非鉄金属 | 45.0 | 7.8 | -0.6 | -197.0 | -16.2 | 33 |
鉱業 | 5.0 | -1.5 | 12.2 | 139.0 | 5.2 | 5 |
機械 | -3.2 | -1.1 | 4.3 | -3.4 | 41.3 | 224 |
サービス業 | 63.1 | -69.9 | 80.7 | 21.8 | 18.9 | 543 |
金属製品 | -29.4 | -4.3 | 11.8 | 8.3 | 2.7 | 89 |
情報・通信業 | -21.2 | 64.3 | -4028.1 | -24.5 | -15.6 | 585 |
医薬品 | 68.1 | 19.6 | -5.3 | -4.6 | 158.1 | 68 |
不動産業 | 1.5 | -50.6 | -98.5 | -7.1 | 21.7 | 134 |
陸運業 | 13.0 | -5.6 | 92.6 | 136.3 | -47.8 | 62 |
小売業 | -78.9 | 41.3 | 29.1 | 13.0 | 18.6 | 330 |
化学 | 6.2 | 27.6 | 9.3 | -7.0 | -4.8 | 203 |
繊維製品 | -5.1 | -6.5 | 3.7 | 11.1 | 11.7 | 49 |
電気機器 | 6.6 | 8.8 | 6.0 | -27.6 | 16.5 | 237 |
ガラス・土石製品 | 9.0 | -0.3 | 57.1 | -10.2 | 9.0 | 54 |
輸送用機器 | 9.4 | -5.5 | -18.9 | 1.4 | 9.2 | 87 |
石油・石炭製品 | -23.6 | -137.6 | 16.0 | 12.5 | 25.5 | 10 |
パルプ・紙 | 6.0 | -0.8 | 11.3 | 1.0 | 11.0 | 25 |
その他製品 | -3.7 | 3.1 | 110.7 | -5.5 | 6.7 | 111 |
精密機器 | -50.7 | 7.7 | -1.0 | 18.0 | 12.3 | 48 |
ゴム製品 | 1.8 | 3.9 | -22.1 | 20.1 | 14.5 | 18 |
鉄鋼 | 19.4 | 5.3 | 31.8 | -6.0 | 8.1 | 41 |
倉庫・運輸関連 | -16.0 | -19.2 | 10.3 | 89.1 | -12.7 | 38 |
海運業 | -30.0 | -9.4 | 17.1 | 13.3 | 4.6 | 11 |
空運業 | -1.4 | -0.3 | -1.2 | -25.4 | 29.6 | 5 |
電気・ガス業 | 16.5 | -16.0 | -22.7 | 37.9 | -11.3 | 24 |
EV/FCF倍率の中央値

2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 企業数 | |
---|---|---|---|---|---|---|
全業種 | 5.9 | 6.5 | 5.4 | 5.4 | 7.2 | 3,637 |
水産・農林業 | 11.0 | 13.9 | -10.9 | 6.9 | 7.5 | 11 |
卸売業 | 4.9 | 4.6 | 2.9 | 4.4 | 6.3 | 313 |
食料品 | 14.0 | 10.6 | 11.6 | 9.9 | 9.6 | 125 |
建設業 | -0.2 | 2.4 | 1.4 | 1.9 | 3.3 | 154 |
非鉄金属 | 4.5 | 5.2 | 0.8 | 8.3 | 3.6 | 33 |
鉱業 | 8.5 | 2.0 | 13.2 | 7.5 | 9.1 | 5 |
機械 | 4.4 | 6.6 | 5.2 | 3.0 | 8.4 | 224 |
サービス業 | 5.1 | 7.2 | 6.6 | 7.6 | 7.0 | 543 |
金属製品 | 3.1 | 5.7 | 2.5 | -1.8 | 5.0 | 89 |
情報・通信業 | 9.2 | 10.2 | 7.3 | 7.9 | 7.1 | 585 |
医薬品 | 6.2 | 7.1 | 5.8 | -1.8 | -2.5 | 68 |
不動産業 | -0.2 | 2.9 | -2.0 | -3.9 | -1.9 | 134 |
陸運業 | 10.9 | -7.2 | 15.4 | 13.0 | 13.4 | 62 |
小売業 | 6.9 | 5.6 | 7.5 | 7.0 | 12.0 | 330 |
化学 | 8.9 | 9.6 | 9.2 | 7.2 | 9.1 | 203 |
繊維製品 | 3.0 | 5.9 | 3.5 | 3.4 | 8.0 | 49 |
電気機器 | 8.0 | 6.8 | 5.2 | 2.5 | 7.9 | 237 |
ガラス・土石製品 | 5.7 | 6.7 | 8.2 | -7.0 | 6.4 | 54 |
輸送用機器 | 2.1 | 4.7 | 2.9 | 2.9 | 4.5 | 87 |
石油・石炭製品 | 11.8 | 8.3 | 2.4 | 10.2 | 8.2 | 10 |
パルプ・紙 | 6.6 | 6.4 | 6.8 | -3.2 | 6.7 | 25 |
その他製品 | 7.0 | 5.9 | 3.5 | 2.9 | 6.8 | 111 |
精密機器 | 12.2 | 8.2 | 10.2 | 14.7 | 7.9 | 48 |
ゴム製品 | 6.9 | 6.4 | 3.1 | 9.0 | 8.6 | 18 |
鉄鋼 | 5.8 | 5.6 | 1.5 | 4.2 | 7.1 | 41 |
倉庫・運輸関連 | 5.4 | 6.4 | 8.1 | 9.3 | 6.3 | 38 |
海運業 | -8.6 | -5.5 | 6.0 | 8.7 | 9.5 | 11 |
空運業 | -0.3 | -1.9 | -3.3 | 7.9 | 10.9 | 5 |
電気・ガス業 | -7.0 | -8.3 | -13.5 | -0.9 | 8.2 | 24 |
EV/FCF倍率ランキングTOP7
会社名 | 証券コード | 業種 | EV-FCF倍率 |
---|---|---|---|
朝日放送グループホールディングス株式会社 | 9405 | 情報・通信業 | -17253.3 |
ダイダン株式会社 | 1980 | 建設業 | -13565.3 |
天昇電気工業株式会社 | 6776 | 化学 | -3416.3 |
東日本旅客鉄道株式会社 | 9020 | 陸運業 | -3009.8 |
美樹工業株式会社 | 1718 | 建設業 | -2795.7 |
株式会社ビューティガレージ | 3180 | 卸売業 | -2086.8 |
株式会社PKSHATechnology | 3993 | 情報・通信業 | -1516.0 |
EV/FCF倍率関連リンク
割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

競合他社より株価は割安か?

競合他社より株価は割安か?
- BPS | 一株当たり純資産
- CFPS | 一株当たりCF
- DOE | 株主資本配当率
- DPS | 一株当たり配当金
- EPS | 一株当たり当期純利益
- EV | 企業価値
- EV/EBITDA倍率
- EV/EBIT倍率
- EV/FCF倍率
- EV/売上高倍率
- FCF理論株価倍率
- M&Aレシオ
- PBR | 株価純資産倍率
- PCFR | 株価CF倍率
- PEGレシオ
- PER | 株価収益率
- PSR | 株価売上高倍率
- SPS | 一株当たり売上高
- TSR | 株主総利回り
- イールドスプレッド
- キャッシュフロー配当性向
- トービンのq | シンプルq
- ネットキャッシュ倍率
- ミックス係数
- 外国人持株比率
- 株式益回り
- 株主資本コスト
- 希薄化後EPS
- 時価総額
- 総還元性向
- 配当性向
- 配当利回り
- 理論株価
データ出典
財務指標百科に掲載されている各指標の平均値や中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。