EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率
EV/EBIT倍率の要点
- EV/EBIT倍率とは、企業価値が事業活動による純粋な利益の何倍かを測定する指標
- EV/EBIT倍率(倍) = EV ÷ EBIT
- 全業種の中央値(目安)は9倍
EV/EBIT倍率の目次
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EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | EV/EBIT倍率 (倍) EV-EBIT-Ratio |
|---|---|
| 指標分類 | 割安性 |
| 意味 | 企業価値が事業活動による純粋な利益の何倍かを測定する指標。買収コストと買収後に残る純負債を何年分の事業利益でカバーできるかを示す。 |
| 計算式 | EV/EBIT倍率(倍) = EV ÷ EBIT |
| 主な 改善方法 | ・借入金を返済して有利子負債額を減らす ・費用を圧縮して営業利益(及び税引前当期純利益)を増やす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：有利子負債、現金及び預金 PL：税引前当期純利益、支払利息、受取利息 CF：必要なし 株式：株価、発行済株式数 |
EV/EBIT倍率の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 株価 (円) | – | 企業が発行する株式の1株あたりの値段 株式市場の需要と供給によって決定される | ・株価 |
| 発行済 株式数 (株) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
| 有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
| 現金及び 預金 (円) | BS | 企業が所有している現金 または銀行に預けている預金 | ・現金 ・普通預金 ・当座預金 |
| 税引前当期 純利益 (円) | – | 企業が発行する株式の1株あたりの値段 株式市場の需要と供給によって決定される | ・株価 |
| 支払利息 (円) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
| 受取利息 (円) | PL | 金融機関への預金などに対して 受け取ることができる利息額 | ・受取利息 |
EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率の全業種平均・目安
EV/EBIT倍率の平均値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 344.3 | 12.5 | 17.8 | 2.0 | 14.4 | 3,648 |
| 水産・農林業 | 8.8 | 22.1 | 26.6 | 13.9 | 14.3 | 11 |
| 卸売業 | 15.7 | 14.0 | 12.4 | 8.3 | 11.1 | 327 |
| 食料品 | 30.6 | 20.0 | 17.9 | 2.0 | 12.1 | 128 |
| 建設業 | 14.4 | 5.4 | 4.6 | 7.5 | -12.9 | 165 |
| 非鉄金属 | 35.6 | 14.2 | 7.1 | 9.5 | 16.9 | 35 |
| 鉱業 | 17.7 | 4.7 | 4.7 | 8.9 | -8.4 | 6 |
| 機械 | 18.3 | 18.6 | 6.1 | 24.2 | 16.0 | 231 |
| サービス業 | 11.0 | 18.6 | 52.9 | 15.3 | 20.0 | 513 |
| 金属製品 | 23.4 | 11.8 | 17.6 | 21.4 | 12.8 | 94 |
| 情報・通信業 | 15.0 | -12.1 | 11.1 | -37.3 | 19.4 | 528 |
| 医薬品 | 252.9 | 8.2 | 23.1 | 13.3 | 16.6 | 70 |
| 不動産業 | 17.6 | 9.1 | 7.3 | 13.8 | 31.5 | 137 |
| 陸運業 | 33.4 | 17.7 | 16.1 | 18.0 | 2.1 | 67 |
| 小売業 | 35.6 | 22.9 | 16.5 | 2.3 | 13.0 | 334 |
| 化学 | 18.9 | 17.6 | 12.0 | -10.1 | 35.0 | 211 |
| 繊維製品 | 25.8 | 22.2 | 125.4 | 28.4 | 12.2 | 52 |
| 電気機器 | 46.9 | 17.2 | 2.4 | -9.4 | 28.1 | 246 |
| ガラス・土石製品 | 8.8 | 13.1 | 6.9 | 16.1 | 12.0 | 59 |
| 輸送用機器 | 16.1 | 5.8 | 9.9 | 9.1 | -55.5 | 88 |
| 石油・石炭製品 | 14.6 | 13.0 | 6.0 | -7.3 | 15.6 | 11 |
| パルプ・紙 | 19.4 | 16.2 | 17.5 | 17.4 | -4.1 | 26 |
| その他製品 | 29.9 | 11.6 | 9.2 | 7.8 | 2.7 | 113 |
| 精密機器 | 23.9 | 14.2 | 4.2 | -10.9 | 20.1 | 50 |
| ゴム製品 | 17.7 | 16.1 | -21.5 | 29.3 | -6.7 | 19 |
| 鉄鋼 | 23964.1 | 23.5 | 13.8 | -9.0 | 4.9 | 43 |
| 倉庫・運輸関連 | 96.7 | 24.7 | 14.6 | 13.0 | 9.0 | 41 |
| 海運業 | 70.2 | -57.4 | -66.2 | 17.4 | 1.8 | 13 |
| 空運業 | -14.8 | 21.5 | 10.0 | 18.8 | 1.0 | 5 |
| 電気・ガス業 | 36.0 | 21.1 | 25.1 | 19.8 | 29.3 | 25 |
EV/EBIT倍率の中央値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 10.0 | 9.9 | 8.8 | 8.5 | 9.0 | 3,648 |
| 水産・農林業 | 15.6 | 16.6 | 16.6 | 17.9 | 13.4 | 11 |
| 卸売業 | 8.2 | 8.1 | 6.7 | 6.3 | 6.9 | 327 |
| 食料品 | 15.4 | 14.4 | 14.0 | 13.6 | 12.7 | 128 |
| 建設業 | 5.9 | 5.6 | 3.6 | 4.0 | 5.0 | 165 |
| 非鉄金属 | 21.5 | 10.0 | 8.6 | 8.3 | 11.0 | 35 |
| 鉱業 | 11.1 | 6.4 | 4.0 | 3.8 | -1.9 | 6 |
| 機械 | 9.5 | 9.1 | 7.0 | 6.6 | 8.3 | 231 |
| サービス業 | 9.6 | 11.2 | 10.7 | 8.8 | 9.0 | 513 |
| 金属製品 | 8.7 | 7.2 | 6.1 | 7.4 | 7.4 | 94 |
| 情報・通信業 | 7.2 | 9.3 | 10.0 | 10.9 | 10.8 | 528 |
| 医薬品 | 8.7 | 11.5 | 11.4 | 12.0 | 12.4 | 70 |
| 不動産業 | 9.2 | 9.9 | 9.8 | 11.4 | 10.8 | 137 |
| 陸運業 | 22.5 | 14.2 | 11.9 | 13.7 | 7.2 | 67 |
| 小売業 | 11.9 | 14.9 | 11.3 | 8.7 | 7.2 | 334 |
| 化学 | 9.4 | 8.9 | 8.6 | 9.4 | 10.1 | 211 |
| 繊維製品 | 18.9 | 12.4 | 9.3 | 8.1 | 9.8 | 52 |
| 電気機器 | 10.9 | 9.8 | 8.6 | 8.4 | 10.5 | 246 |
| ガラス・土石製品 | 13.4 | 8.7 | 5.4 | 8.4 | 8.9 | 59 |
| 輸送用機器 | 8.2 | 6.1 | 7.7 | 5.4 | 6.4 | 88 |
| 石油・石炭製品 | 10.5 | 7.1 | 9.2 | 5.5 | 12.0 | 11 |
| パルプ・紙 | 18.6 | 15.5 | 11.0 | 12.1 | 8.3 | 26 |
| その他製品 | 10.8 | 9.1 | 7.9 | 7.3 | 7.8 | 113 |
| 精密機器 | 10.4 | 11.7 | 9.1 | 9.3 | 11.8 | 50 |
| ゴム製品 | 9.6 | 10.4 | 8.0 | 14.0 | 8.8 | 19 |
| 鉄鋼 | 20.0 | 9.3 | 8.0 | 5.5 | 6.5 | 43 |
| 倉庫・運輸関連 | 17.3 | 14.7 | 11.2 | 11.5 | 11.0 | 41 |
| 海運業 | 21.5 | 21.5 | 14.3 | 17.5 | 13.1 | 13 |
| 空運業 | 5.3 | 7.1 | 9.6 | 9.6 | -0.3 | 5 |
| 電気・ガス業 | 22.4 | 14.8 | 22.7 | 18.8 | 21.4 | 25 |
EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | EV-EBIT倍率 |
|---|---|---|---|
| 三菱ロジスネクスト株式会社 | 7105 | 輸送用機器 | -5461.1 |
| ITbookホールディングス株式会社 | 1447 | 建設業 | -3119.3 |
| 株式会社プレイド | 4165 | 情報・通信業 | -1249.6 |
| 株式会社ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ | 3415 | 小売業 | -854.8 |
| 株式会社ブシロード | 7803 | その他製品 | -846.5 |
| 株式会社ラックランド | 9612 | サービス業 | -690.2 |
| セーフィー株式会社 | 4375 | 情報・通信業 | -677.7 |
EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率関連リンク
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割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順
競合他社より株価は割安か？
競合他社より株価は割安か？
- BPS | 一株当たり純資産
- CFPS | 一株当たりCF
- DOE | 株主資本配当率
- DPS | 一株当たり配当金
- EPS | 一株当たり当期純利益
- EV | 企業価値
- EV/EBITDA倍率
- EV/EBIT倍率
- EV/FCF倍率
- EV/売上高倍率
- FCF理論株価倍率
- M&Aレシオ
- PBR | 株価純資産倍率
- PCFR | 株価CF倍率
- PEGレシオ
- PER | 株価収益率
- PSR | 株価売上高倍率
- SPS | 一株当たり売上高
- TSR | 株主総利回り
- イールドスプレッド
- キャッシュフロー配当性向
- トービンのq | シンプルq
- ネットキャッシュ倍率
- ミックス係数
- 外国人持株比率
- 株式益回り
- 株主資本コスト
- 希薄化後EPS
- 時価総額
- 総還元性向
- 配当性向
- 配当利回り
- 理論株価
その他4つの視点の財務指標一覧
