EV/EBIT倍率の要点
- EV/EBIT倍率とは、企業価値が事業活動による純粋な利益の何倍かを測定する指標
- EV/EBIT倍率(倍) = EV ÷ EBIT
- 全業種の中央値(目安)は8.6倍
EV/EBIT倍率の目次
EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | EV/EBIT倍率 (倍) EV-EBIT-Ratio |
|---|---|
| 指標分類 | 割安性 |
| 意味 | 企業価値が事業活動による純粋な利益の何倍かを測定する指標。買収コストと買収後に残る純負債を何年分の事業利益でカバーできるかを示す。 |
| 計算式 | EV/EBIT倍率(倍) = EV ÷ EBIT |
| 主な 改善方法 | ・借入金を返済して有利子負債額を減らす ・費用を圧縮して営業利益(及び税引前当期純利益)を増やす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：有利子負債、現金及び預金 PL：税引前当期純利益、支払利息、受取利息 CF：必要なし 株式：株価、発行済株式数 |
EV/EBIT倍率の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 株価 (円) | – | 企業が発行する株式の1株あたりの値段 株式市場の需要と供給によって決定される | ・株価 |
| 発行済 株式数 (株) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
| 有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
| 現金及び 預金 (円) | BS | 企業が所有している現金 または銀行に預けている預金 | ・現金 ・普通預金 ・当座預金 |
| 税引前当期 純利益 (円) | – | 企業が発行する株式の1株あたりの値段 株式市場の需要と供給によって決定される | ・株価 |
| 支払利息 (円) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率の全業種平均・目安
EV/EBIT倍率の平均値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 10.3 | 332.2 | 20.3 | 14.5 | 3.4 | 3620 |
| 水産・農林業 | 23.2 | 8.9 | 22.3 | 26.7 | 14.1 | 10 |
| 卸売業 | 10.1 | 13.6 | 13.5 | -19.5 | 8.7 | 334 |
| 食料品 | 39.4 | 31.0 | 20.3 | 18.1 | 1.9 | 127 |
| 建設業 | 8.3 | 14.5 | 5.4 | 4.7 | 7.5 | 170 |
| 非鉄金属 | -17.5 | 36.4 | 14.4 | 7.2 | 9.2 | 35 |
| 鉱業 | 55.7 | 18.1 | 4.7 | 4.9 | 9.1 | 6 |
| 機械 | 47.6 | 18.7 | 18.9 | 6.1 | 24.2 | 230 |
| サービス業 | 28.6 | 8.8 | 65.4 | 47.4 | 23.7 | 498 |
| 金属製品 | 119.9 | 23.3 | 11.7 | 18.1 | 20.0 | 94 |
| 情報・通信業 | 28.3 | 16.1 | -9.5 | 10.8 | -37.5 | 492 |
| 医薬品 | 11.5 | 242.3 | 2.7 | 23.7 | 13.2 | 72 |
| 不動産業 | 16.9 | 14.0 | 8.8 | 7.4 | 12.6 | 132 |
| 陸運業 | 47.4 | 32.9 | 17.9 | 16.4 | 17.9 | 67 |
| 小売業 | 8.9 | 34.8 | 22.2 | 16.7 | 4.6 | 347 |
| 化学 | 20.6 | 18.3 | 17.4 | 11.6 | -8.5 | 212 |
| 繊維製品 | -9.8 | 26.2 | 20.1 | 119.0 | 27.1 | 54 |
| 電気機器 | 6.3 | 43.2 | 41.3 | 3.8 | -10.1 | 248 |
| ガラス・土石製品 | 12.1 | 9.8 | 14.0 | 8.6 | 14.1 | 58 |
| 輸送用機器 | 11.4 | 16.3 | 5.4 | 9.6 | 7.8 | 89 |
| 石油・石炭製品 | 98.1 | 15.4 | 13.2 | 5.9 | -2.1 | 10 |
| パルプ・紙 | 43.0 | 15.2 | 16.4 | 16.4 | 17.5 | 26 |
| その他製品 | 20.3 | 19.7 | 12.2 | 7.9 | 7.5 | 112 |
| 精密機器 | -1.9 | 24.5 | 14.6 | 4.5 | -3.1 | 52 |
| ゴム製品 | -7.2 | 16.9 | 16.4 | 16.3 | 26.6 | 19 |
| 鉄鋼 | -894.0 | 23625.0 | 23.4 | 14.0 | -7.8 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | 32.0 | 98.0 | 23.8 | 13.9 | 13.4 | 39 |
| 海運業 | 13.8 | 70.6 | -57.2 | -61.2 | 17.4 | 13 |
| 空運業 | -240.9 | -15.2 | 21.8 | 10.1 | 18.8 | 5 |
| 電気・ガス業 | 30.4 | 34.9 | 21.3 | 24.2 | 20.0 | 24 |
EV/EBIT倍率の中央値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 8.6 | 10.2 | 9.9 | 8.9 | 8.6 | 3620 |
| 水産・農林業 | 15.9 | 15.7 | 16.7 | 16.8 | 18.0 | 10 |
| 卸売業 | 6.5 | 8.1 | 7.9 | 6.2 | 6.4 | 334 |
| 食料品 | 17.0 | 15.0 | 14.9 | 14.3 | 13.5 | 127 |
| 建設業 | 6.0 | 6.2 | 5.7 | 3.8 | 3.9 | 170 |
| 非鉄金属 | 9.3 | 22.3 | 9.7 | 8.8 | 7.9 | 35 |
| 鉱業 | 25.3 | 11.3 | 6.6 | 4.9 | 4.0 | 6 |
| 機械 | 7.4 | 9.8 | 9.4 | 7.0 | 6.9 | 230 |
| サービス業 | 8.1 | 10.3 | 11.2 | 10.7 | 9.3 | 498 |
| 金属製品 | 8.1 | 8.5 | 7.5 | 6.0 | 6.5 | 94 |
| 情報・通信業 | 5.1 | 7.7 | 9.7 | 10.1 | 11.0 | 492 |
| 医薬品 | 7.3 | 9.3 | 11.1 | 11.6 | 12.1 | 72 |
| 不動産業 | 9.1 | 9.2 | 10.0 | 10.0 | 11.8 | 132 |
| 陸運業 | 29.6 | 22.5 | 14.3 | 12.3 | 14.0 | 67 |
| 小売業 | 10.9 | 12.2 | 15.0 | 11.2 | 9.2 | 347 |
| 化学 | 9.0 | 9.7 | 9.1 | 8.8 | 9.0 | 212 |
| 繊維製品 | 21.5 | 18.8 | 11.8 | 9.5 | 8.1 | 54 |
| 電気機器 | 8.4 | 11.0 | 9.9 | 8.7 | 8.5 | 248 |
| ガラス・土石製品 | 9.4 | 13.5 | 8.7 | 5.6 | 8.0 | 58 |
| 輸送用機器 | 7.2 | 8.4 | 6.1 | 6.8 | 5.1 | 89 |
| 石油・石炭製品 | 4.3 | 11.2 | 7.3 | 8.5 | 5.9 | 10 |
| パルプ・紙 | 19.4 | 17.0 | 15.6 | 11.0 | 12.2 | 26 |
| その他製品 | 8.8 | 10.6 | 9.2 | 8.4 | 7.0 | 112 |
| 精密機器 | 8.4 | 10.7 | 12.5 | 9.6 | 9.7 | 52 |
| ゴム製品 | 7.6 | 9.6 | 10.6 | 8.0 | 14.1 | 19 |
| 鉄鋼 | 22.9 | 18.2 | 9.1 | 8.2 | 5.6 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | 16.7 | 17.6 | 14.5 | 11.3 | 11.7 | 39 |
| 海運業 | 26.9 | 21.5 | 21.6 | 12.1 | 17.6 | 13 |
| 空運業 | 4.8 | 5.3 | 7.4 | 9.6 | 9.7 | 5 |
| 電気・ガス業 | 25.2 | 21.7 | 15.0 | 22.0 | 18.9 | 24 |
EV/EBIT倍率 | 営業利益倍率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | EV-EBIT倍率 |
|---|---|---|---|
| 株式会社ＪＴＯＷＥＲ | 4485 | 情報・通信業 | -28905.7 |
| 株式会社三井ハイテック | 6966 | 電気機器 | -5528.2 |
| 株式会社資生堂 | 4911 | 化学 | -5292.9 |
| 株式会社ジェイグループホールディングス | 3063 | 小売業 | -2233.0 |
| 助川電気工業株式会社 | 7711 | 精密機器 | -1449.4 |
| オーケー食品工業株式会社 | 2905 | 食料品 | -1443.7 |
| 株式会社京都ホテル | 9723 | サービス業 | -716.3 |
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