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ネットキャッシュ倍率
ネットキャッシュ倍率の要点
- ネットキャッシュ倍率とは、時価総額とネットキャシュを比較し、株価の割安性を測定する指標
- ネットキャッシュ倍率(倍) = 時価総額 ÷ (手元流動性 – 有利子負債)
- 全業種の中央値(目安)は4.4倍
ネットキャッシュ倍率の目次
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ネットキャッシュ倍率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | ネットキャッシュ倍率 (倍) Net-Cash-Multiple-Ratio |
|---|---|
| 指標分類 | 割安性 |
| 意味 | 時価総額とネットキャシュを比較し、株価の割安性を測定する指標。手持ちのキャッシュをレバレッジに、株式市場でどれだけ評価されているかを示す。倍率が低いほど手元資金が有効に活用されておらず、株価は割安と評価されやすい。 |
| 計算式 | ネットキャッシュ倍率(倍) = 時価総額 ÷ (手元流動性 – 有利子負債) |
| 主な 改善方法 | ・キャッシュを稼いで現金及び預金を増やす ・借入金を返済して有利子負債額を減らす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：現金及び預金、有価証券、有利子負債 PL：必要なし CF：必要なし 株式：株価、発行済株式数 |
ネットキャッシュ倍率の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 株価 (円) | – | 企業が発行する株式の1株あたりの値段 株式市場の需要と供給によって決定される | ・株価 |
| 発行済 株式数 (株) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
| 現金及び 預金 (円) | BS | 企業が所有している現金 または銀行に預けている預金 | ・現金 ・普通預金 ・当座預金 |
| 有価証券 (円) | BS | 売買目的で持っている有価証券と 満期保有目的の有価証券のうち、 決算日の翌日から起算して1年以内に満期の到来するもの | ・有価証券 ・短期有価証券 |
| 有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
ネットキャッシュ倍率の全業種平均・目安
ネットキャッシュ倍率の平均値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 27.4 | 20.4 | 22.2 | 15.3 | 12.6 | 2,098 |
| 水産・農林業 | 4.8 | 5.8 | 5.0 | 8.8 | 4.3 | 4 |
| 卸売業 | 12.9 | 10.6 | 9.9 | 6.3 | 9.8 | 187 |
| 食料品 | 29.2 | 31.4 | 11.4 | 16.1 | 18.1 | 56 |
| 建設業 | 65.7 | 7.7 | 5.7 | 9.8 | 5.7 | 114 |
| 非鉄金属 | 20.7 | 40.8 | 18.9 | 3.8 | 62.6 | 10 |
| 鉱業 | 2.2 | 14.1 | 3.4 | 2.3 | 2.6 | 4 |
| 機械 | 18.4 | 9.8 | 30.8 | 7.1 | 9.0 | 148 |
| サービス業 | 13.0 | 17.1 | 20.7 | 13.0 | 12.9 | 337 |
| 金属製品 | 9.5 | 6.0 | 6.4 | 3.9 | 4.3 | 51 |
| 情報・通信業 | 9.9 | 16.2 | 32.3 | 18.3 | 10.7 | 437 |
| 医薬品 | 20.3 | 13.8 | 11.8 | 11.6 | 16.5 | 54 |
| 不動産業 | 47.9 | 8.9 | 18.6 | 16.2 | 16.4 | 33 |
| 陸運業 | 11.9 | 8.0 | 17.9 | 7.7 | 7.8 | 9 |
| 小売業 | 115.3 | 88.7 | 15.6 | 46.6 | 26.6 | 144 |
| 化学 | 10.3 | 11.4 | 19.0 | 15.9 | 12.6 | 118 |
| 繊維製品 | 14.7 | 42.5 | 309.2 | 10.1 | 5.0 | 23 |
| 電気機器 | 14.4 | 13.9 | 17.4 | 20.7 | 10.2 | 152 |
| ガラス・土石製品 | 23.4 | 29.3 | 11.2 | 7.7 | 6.8 | 30 |
| 輸送用機器 | 20.7 | 16.6 | 5.1 | 7.8 | 9.5 | 33 |
| 石油・石炭製品 | 77.0 | 52.3 | 47.1 | 78.4 | 49.7 | 4 |
| パルプ・紙 | 5.5 | 4.5 | 5.4 | 9.3 | 8.9 | 10 |
| その他製品 | 18.9 | 8.3 | 6.3 | 8.5 | 27.9 | 66 |
| 精密機器 | 8.5 | 10.7 | 6.7 | 13.7 | 11.2 | 32 |
| ゴム製品 | 11.9 | 9.2 | 11.8 | 6.7 | 2.8 | 7 |
| 鉄鋼 | 239.0 | 16.5 | 6.6 | 4.2 | 2.9 | 19 |
| 倉庫・運輸関連 | 5.7 | 90.3 | 5.0 | 5.8 | 5.6 | 12 |
| 空運業 | 3.6 | 5.4 | 3.6 | 6.1 | 2.6 | 2 |
| 電気・ガス業 | 1.4 | 2.2 | 5.1 | 5.4 | 4.7 | 2 |
ネットキャッシュ倍率の中央値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 4.4 | 4.6 | 4.0 | 3.8 | 4.4 | 2,098 |
| 水産・農林業 | 3.3 | 4.2 | 3.6 | 8.6 | 2.7 | 4 |
| 卸売業 | 3.3 | 3.6 | 2.9 | 2.5 | 2.9 | 187 |
| 食料品 | 6.8 | 6.1 | 5.6 | 7.2 | 8.8 | 56 |
| 建設業 | 4.0 | 2.8 | 2.2 | 2.3 | 2.9 | 114 |
| 非鉄金属 | 7.4 | 8.7 | 5.7 | 3.4 | 4.2 | 10 |
| 鉱業 | 2.2 | 11.6 | 3.4 | 2.2 | 2.0 | 4 |
| 機械 | 3.8 | 3.9 | 3.1 | 2.6 | 3.3 | 148 |
| サービス業 | 4.2 | 4.8 | 4.6 | 4.2 | 5.2 | 337 |
| 金属製品 | 4.1 | 3.3 | 3.1 | 2.7 | 2.5 | 51 |
| 情報・通信業 | 4.0 | 4.8 | 5.0 | 5.1 | 5.5 | 437 |
| 医薬品 | 7.2 | 6.4 | 6.1 | 5.2 | 5.0 | 54 |
| 不動産業 | 5.8 | 3.8 | 3.9 | 5.2 | 5.8 | 33 |
| 陸運業 | 5.2 | 6.0 | 13.8 | 4.2 | 6.2 | 9 |
| 小売業 | 5.8 | 6.2 | 5.4 | 4.8 | 5.5 | 144 |
| 化学 | 4.7 | 4.8 | 4.8 | 4.4 | 5.0 | 118 |
| 繊維製品 | 6.4 | 3.8 | 5.6 | 4.6 | 3.6 | 23 |
| 電気機器 | 4.3 | 4.2 | 3.9 | 3.1 | 4.0 | 152 |
| ガラス・土石製品 | 4.7 | 5.3 | 4.5 | 3.7 | 4.9 | 30 |
| 輸送用機器 | 5.1 | 4.2 | 2.7 | 2.2 | 2.9 | 33 |
| 石油・石炭製品 | 3.1 | 16.8 | 38.5 | 71.4 | 35.7 | 4 |
| パルプ・紙 | 5.8 | 2.2 | 2.3 | 1.5 | 2.7 | 10 |
| その他製品 | 4.6 | 5.1 | 2.9 | 2.4 | 3.2 | 66 |
| 精密機器 | 5.9 | 5.9 | 6.0 | 6.2 | 6.0 | 32 |
| ゴム製品 | 6.2 | 6.0 | 2.9 | 2.2 | 2.0 | 7 |
| 鉄鋼 | 8.4 | 3.1 | 2.3 | 2.1 | 2.3 | 19 |
| 倉庫・運輸関連 | 5.5 | 5.8 | 4.4 | 5.4 | 5.6 | 12 |
| 空運業 | 3.6 | 4.4 | 3.6 | 5.5 | 2.6 | 2 |
| 電気・ガス業 | 1.6 | 2.0 | 2.9 | 5.4 | 4.7 | 2 |
ネットキャッシュ倍率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | ネットキャッシュ倍率 |
|---|---|---|---|
| Nexus Bank株式会社 | 4764 | 情報・通信業 | 0.3 |
| 昭和ホールディングス株式会社 | 5103 | ゴム製品 | 0.4 |
| ビリングシステム株式会社 | 3623 | 情報・通信業 | 0.4 |
| 株式会社ヤシマキザイ | 7677 | 卸売業 | 0.5 |
| 株式会社ＫＧ情報 | 2408 | サービス業 | 0.5 |
| 株式会社 シャルレ | 9885 | 卸売業 | 0.5 |
| 桂川電機株式会社 | 6416 | 機械 | 0.6 |
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割安性の財務指標 | 33種類
競合他社より株価は割安か？
- キャッシュフロー配当性向
- 株主資本コスト
- 時価総額
- 外国人持株比率
- DOE | 株主資本配当率
- PBR | 株価純資産倍率
- BPS | 一株当たり純資産
- EV | 企業価値
- トービンのq | シンプルq
- ネットキャッシュ倍率
- 配当性向
- 総還元性向
- PSR | 株価売上高倍率
- SPS | 一株当たり売上高
- PER | 株価収益率
- EPS | 一株当たり当期純利益
- 株式益回り
- イールドスプレッド
- PEGレシオ
- PCFR | 株価CF倍率
- CFPS | 一株当たりキャッシュフロー
- DPS | 一株当たり配当金
- 配当利回り
- TSR | 株主総利回り
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- 理論株価
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- EV/EBITDA倍率
- M&Aレシオ
- FCF理論株価倍率
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