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FCF理論株価倍率

FCF理論株価倍率の要点

FCF理論株価倍率とは、FCFとWACCを元に算出された理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標です。計算式は「FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価」であり、全業種の中央値(目安)は0.4倍です。

財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式

FCF理論株価倍率の目次

  • FCF理論株価倍率の意味・計算式
  • FCF理論株価倍率の全業種平均値
  • FCF理論株価倍率の全業種中央値
  • FCF理論株価倍率のシミュレーター
  • FCF理論株価倍率のランキング
  • FCF理論株価倍率の関連リンク
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FCF理論株価倍率の意味と計算式

財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
指標名
英語名
FCF理論株価倍率 (倍)
FCF-Theorical-Price-Ratio
指標分類割安性
意味FCFとWACCを元に算出された企業の理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標。
計算式FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価
主な
改善方法
・借入金を返済して過剰な有利子負債を減らす
・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、株主資本
PL:支払利息
CF:営業CF、投資CF
株式:株価、発行済株式数

FCF理論株価倍率の計算項目解説

財務指標 | FCF理論株価の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価の意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産
・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
支払利息 (円)PL負債(借入金や社債など)
に対して支払う利息額
・支払利息
営業CF (円)CF本業による現金収支
(プラスであるほど好ましい)
・税金等調整前当期純利益
・減価償却費
・棚卸資産の増減
投資CF (円)CF投資活動による現金収支・有形固定資産の取得による支出
・有形固定資産の売却による収入
・投資有価証券の取得による支出
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数

FCF理論株価倍率の全業種平均・目安

FCF理論株価倍率(2024)の全業種平均・中央値
FCF理論株価倍率(2024)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

FCF理論株価倍率の平均値

20202021202220232024企業数
全業種1.60.74.45.57.63,542
水産・農林業0.20.4-0.24.40.411
卸売業2.21.60.5-0.13.0302
食料品1.7-0.2103.7-1.20.9120
建設業0.41.40.593.50.6145
非鉄金属-2.2-0.3-0.24.90.333
鉱業-3.10.5-0.6-0.93.35
機械0.60.8-0.1-0.85.4220
サービス業3.70.50.3-3.32.9530
金属製品-0.8-0.1-0.8-0.10.485
情報・通信業9.23.1-1.10.0-0.1572
医薬品3.3-8.00.9-0.12.368
不動産業0.50.7-0.80.50.5128
陸運業-0.60.3-0.30.20.457
小売業0.2-0.90.90.30.5323
化学0.73.11.7-1.5110.7200
繊維製品1.7-0.80.10.82.148
電気機器0.3-0.61.24.02.9233
ガラス・土石製品0.01.40.0-0.80.352
輸送用機器-0.80.70.10.30.286
石油・石炭製品-1.82.6-0.30.20.410
パルプ・紙0.60.0-0.70.50.324
その他製品-0.70.623.8-0.1-3.0109
精密機器-31.10.80.81.52.248
ゴム製品1.2-1.1-0.4-0.10.318
鉄鋼-7.10.3-2.4170.8-0.840
倉庫・運輸関連0.1-0.9-0.00.42.735
海運業-0.00.00.30.52.811
空運業0.30.1-0.10.1-1.75
電気・ガス業0.00.70.0-0.90.624

 

FCF理論株価倍率の中央値

FCF理論株価倍率の目安(全業種中央値 2024)
FCF理論株価倍率の目安(全業種中央値 2024)
20202021202220232024企業数
全業種0.20.30.20.20.43,542
水産・農林業0.10.3-0.1-0.10.111
卸売業0.20.30.10.20.3302
食料品0.40.30.30.20.3120
建設業-0.10.20.20.20.4145
非鉄金属0.1-0.1-0.10.30.433
鉱業0.30.50.40.71.05
機械0.40.70.40.10.7220
サービス業0.30.60.40.60.5530
金属製品0.10.30.1-0.10.285
情報・通信業0.91.00.70.70.7572
医薬品0.40.20.4-0.2-0.368
不動産業-0.00.0-0.0-0.1-0.1128
陸運業-0.2-0.10.10.10.257
小売業0.10.10.10.10.3323
化学0.40.70.60.50.6200
繊維製品0.20.10.20.10.448
電気機器0.40.60.3-0.10.6233
ガラス・土石製品0.30.50.2-0.20.452
輸送用機器-0.00.20.2-0.00.486
石油・石炭製品0.10.5-0.0-0.10.210
パルプ・紙0.20.10.2-0.00.224
その他製品0.20.40.2-0.00.3109
精密機器0.20.30.7-0.20.548
ゴム製品0.60.30.10.50.918
鉄鋼0.30.3-0.1-0.10.540
倉庫・運輸関連0.10.10.20.30.235
海運業-0.0-0.00.20.40.111
空運業-0.1-0.1-0.20.5-1.05
電気・ガス業-0.1-0.1-0.1-0.00.024

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FCF理論株価倍率ランキングTOP7

会社名証券コード業種FCF理論株価倍率
株式会社ファイバーゲート9450情報・通信業-364.4
ニホンフラッシュ株式会社7820その他製品-254.6
セコム株式会社9735サービス業-121.0
ブレインズテクノロジー株式会社4075情報・通信業-111.1
株式会社CEホールディングス4320情報・通信業-90.5
株式会社Ridge-i5572情報・通信業-88.9
株式会社アドバンテスト6857電気機器-74.3

割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

財務指標 | 割安性の指標一覧
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競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
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競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
収益性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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