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FCF理論株価倍率

FCF理論株価倍率の要点

FCF理論株価倍率とは、FCFとWACCを元に算出された理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標です。計算式は「FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価」であり、全業種の中央値(目安)は0.4倍です。

財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式

FCF理論株価倍率の目次

  • FCF理論株価倍率の意味・計算式
  • FCF理論株価倍率の全業種平均値
  • FCF理論株価倍率の全業種中央値
  • FCF理論株価倍率のシミュレーター
  • FCF理論株価倍率のランキング
  • FCF理論株価倍率の関連リンク
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FCF理論株価倍率の意味と計算式

財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
指標名
英語名
FCF理論株価倍率 (倍)
FCF-Theorical-Price-Ratio
指標分類割安性
意味FCFとWACCを元に算出された企業の理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標。
計算式FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価
主な
改善方法
・借入金を返済して過剰な有利子負債を減らす
・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、株主資本
PL:支払利息
CF:営業CF、投資CF
株式:株価、発行済株式数

FCF理論株価倍率の計算項目解説

財務指標 | FCF理論株価の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価の意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産
・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
支払利息 (円)PL負債(借入金や社債など)
に対して支払う利息額
・支払利息
営業CF (円)CF本業による現金収支
(プラスであるほど好ましい)
・税金等調整前当期純利益
・減価償却費
・棚卸資産の増減
投資CF (円)CF投資活動による現金収支・有形固定資産の取得による支出
・有形固定資産の売却による収入
・投資有価証券の取得による支出
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数

FCF理論株価倍率の全業種平均・目安

FCF理論株価倍率(2022)の全業種平均・中央値
FCF理論株価倍率(2022)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

FCF理論株価倍率の平均値

20182019202020212022企業数
全業種3.41.91.61.72.72,197
水産・農林業0.43.80.90.20.35
卸売業0.80.50.60.60.8177
食料品0.60.60.50.620.082
建設業1.40.90.71.20.490
非鉄金属2.21.00.80.70.716
鉱業0.21.30.50.20.85
機械8.44.71.81.01.3151
サービス業9.32.82.51.81.6344
金属製品1.20.90.70.71.250
情報・通信業2.82.23.14.12.7343
医薬品1.58.32.44.61.240
不動産業2.90.61.20.50.659
陸運業0.70.710.00.50.540
小売業2.51.30.60.51.5197
化学1.32.01.11.21.6137
繊維製品0.81.40.50.90.632
電気機器4.62.31.03.71.4140
ガラス・土石製品4.00.80.60.51.332
輸送用機器2.91.00.50.60.756
石油・石炭製品0.40.61.30.30.85
パルプ・紙0.81.00.50.60.422
その他製品1.01.01.01.019.268
精密機器1.43.03.61.41.234
ゴム製品1.90.80.40.30.412
鉄鋼1.91.10.62.70.716
倉庫・運輸関連1.30.30.21.00.528
海運業0.30.10.10.20.19
空運業0.30.30.30.30.22
電気・ガス業0.30.41.80.60.35

 

FCF理論株価倍率の中央値

FCF理論株価倍率の目安(全業種中央値 2022)
FCF理論株価倍率の目安(全業種中央値 2022)
20182019202020212022企業数
全業種0.40.40.30.30.42,197
水産・農林業0.31.20.20.10.35
卸売業0.20.20.20.20.3177
食料品0.30.20.20.20.382
建設業0.30.20.20.20.290
非鉄金属0.60.50.40.20.416
鉱業0.20.30.50.20.55
機械0.50.50.40.40.4151
サービス業0.60.60.40.50.5344
金属製品0.40.30.20.30.250
情報・通信業0.70.70.60.80.7343
医薬品0.60.50.40.60.640
不動産業0.30.20.20.20.159
陸運業0.30.30.20.40.240
小売業0.40.40.20.20.3197
化学0.50.50.40.40.5137
繊維製品0.30.40.30.20.232
電気機器0.60.60.50.50.6140
ガラス・土石製品0.60.40.30.20.432
輸送用機器0.30.30.30.40.256
石油・石炭製品0.50.50.20.30.25
パルプ・紙0.30.20.20.20.222
その他製品0.40.30.30.30.368
精密機器0.50.50.80.60.634
ゴム製品0.60.50.30.20.212
鉄鋼0.40.30.20.30.516
倉庫・運輸関連0.30.20.10.20.228
海運業0.30.00.10.10.19
空運業0.20.30.30.30.22
電気・ガス業0.20.10.20.30.05

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FCF理論株価倍率ランキングTOP7

会社名証券コード業種FCF理論株価倍率
株式会社星医療酸器7634卸売業0.0
株式会社東京自働機械製作所6360機械0.0
内海造船株式会社7018輸送用機器0.0
株式会社グッドライフカンパニー2970不動産業0.0
日本調理機株式会社2961機械0.0
アルファグループ株式会社3322卸売業0.0
ファイズホールディングス株式会社9325サービス業0.0

割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
収益性の財務指標一覧

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