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FCF理論株価倍率
FCF理論株価倍率の要点
FCF理論株価倍率とは、FCFとWACCを元に算出された理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標です。計算式は「FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価」であり、全業種の中央値(目安)は0.4倍です。

FCF理論株価倍率の目次
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FCF理論株価倍率の意味と計算式

指標名 英語名 | FCF理論株価倍率 (倍) FCF-Theorical-Price-Ratio |
---|---|
指標分類 | 割安性 |
意味 | FCFとWACCを元に算出された企業の理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標。 |
計算式 | FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価 |
主な 改善方法 | ・借入金を返済して過剰な有利子負債を減らす ・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす |
計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS:有利子負債、株主資本 PL:支払利息 CF:営業CF、投資CF 株式:株価、発行済株式数 |
FCF理論株価倍率の計算項目解説

スクロールできます
項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
---|---|---|---|
有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
株主資本 (円) | BS | 株主からの出資金や 利益剰余金など 返済義務のない企業の資産 | ・資本金 ・資本剰余金 ・利益剰余金 |
支払利息 (円) | PL | 負債(借入金や社債など) に対して支払う利息額 | ・支払利息 |
営業CF (円) | CF | 本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい) | ・税金等調整前当期純利益 ・減価償却費 ・棚卸資産の増減 |
投資CF (円) | CF | 投資活動による現金収支 | ・有形固定資産の取得による支出 ・有形固定資産の売却による収入 ・投資有価証券の取得による支出 |
発行済 株式数 (株) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
FCF理論株価倍率の全業種平均・目安

FCF理論株価倍率の平均値
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 企業数 | |
---|---|---|---|---|---|---|
全業種 | 1.6 | 0.7 | 4.4 | 5.5 | 7.6 | 3,542 |
水産・農林業 | 0.2 | 0.4 | -0.2 | 4.4 | 0.4 | 11 |
卸売業 | 2.2 | 1.6 | 0.5 | -0.1 | 3.0 | 302 |
食料品 | 1.7 | -0.2 | 103.7 | -1.2 | 0.9 | 120 |
建設業 | 0.4 | 1.4 | 0.5 | 93.5 | 0.6 | 145 |
非鉄金属 | -2.2 | -0.3 | -0.2 | 4.9 | 0.3 | 33 |
鉱業 | -3.1 | 0.5 | -0.6 | -0.9 | 3.3 | 5 |
機械 | 0.6 | 0.8 | -0.1 | -0.8 | 5.4 | 220 |
サービス業 | 3.7 | 0.5 | 0.3 | -3.3 | 2.9 | 530 |
金属製品 | -0.8 | -0.1 | -0.8 | -0.1 | 0.4 | 85 |
情報・通信業 | 9.2 | 3.1 | -1.1 | 0.0 | -0.1 | 572 |
医薬品 | 3.3 | -8.0 | 0.9 | -0.1 | 2.3 | 68 |
不動産業 | 0.5 | 0.7 | -0.8 | 0.5 | 0.5 | 128 |
陸運業 | -0.6 | 0.3 | -0.3 | 0.2 | 0.4 | 57 |
小売業 | 0.2 | -0.9 | 0.9 | 0.3 | 0.5 | 323 |
化学 | 0.7 | 3.1 | 1.7 | -1.5 | 110.7 | 200 |
繊維製品 | 1.7 | -0.8 | 0.1 | 0.8 | 2.1 | 48 |
電気機器 | 0.3 | -0.6 | 1.2 | 4.0 | 2.9 | 233 |
ガラス・土石製品 | 0.0 | 1.4 | 0.0 | -0.8 | 0.3 | 52 |
輸送用機器 | -0.8 | 0.7 | 0.1 | 0.3 | 0.2 | 86 |
石油・石炭製品 | -1.8 | 2.6 | -0.3 | 0.2 | 0.4 | 10 |
パルプ・紙 | 0.6 | 0.0 | -0.7 | 0.5 | 0.3 | 24 |
その他製品 | -0.7 | 0.6 | 23.8 | -0.1 | -3.0 | 109 |
精密機器 | -31.1 | 0.8 | 0.8 | 1.5 | 2.2 | 48 |
ゴム製品 | 1.2 | -1.1 | -0.4 | -0.1 | 0.3 | 18 |
鉄鋼 | -7.1 | 0.3 | -2.4 | 170.8 | -0.8 | 40 |
倉庫・運輸関連 | 0.1 | -0.9 | -0.0 | 0.4 | 2.7 | 35 |
海運業 | -0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.5 | 2.8 | 11 |
空運業 | 0.3 | 0.1 | -0.1 | 0.1 | -1.7 | 5 |
電気・ガス業 | 0.0 | 0.7 | 0.0 | -0.9 | 0.6 | 24 |
FCF理論株価倍率の中央値

2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 企業数 | |
---|---|---|---|---|---|---|
全業種 | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 3,542 |
水産・農林業 | 0.1 | 0.3 | -0.1 | -0.1 | 0.1 | 11 |
卸売業 | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 302 |
食料品 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 120 |
建設業 | -0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 145 |
非鉄金属 | 0.1 | -0.1 | -0.1 | 0.3 | 0.4 | 33 |
鉱業 | 0.3 | 0.5 | 0.4 | 0.7 | 1.0 | 5 |
機械 | 0.4 | 0.7 | 0.4 | 0.1 | 0.7 | 220 |
サービス業 | 0.3 | 0.6 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 530 |
金属製品 | 0.1 | 0.3 | 0.1 | -0.1 | 0.2 | 85 |
情報・通信業 | 0.9 | 1.0 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 572 |
医薬品 | 0.4 | 0.2 | 0.4 | -0.2 | -0.3 | 68 |
不動産業 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.1 | -0.1 | 128 |
陸運業 | -0.2 | -0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 57 |
小売業 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | 323 |
化学 | 0.4 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 200 |
繊維製品 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.4 | 48 |
電気機器 | 0.4 | 0.6 | 0.3 | -0.1 | 0.6 | 233 |
ガラス・土石製品 | 0.3 | 0.5 | 0.2 | -0.2 | 0.4 | 52 |
輸送用機器 | -0.0 | 0.2 | 0.2 | -0.0 | 0.4 | 86 |
石油・石炭製品 | 0.1 | 0.5 | -0.0 | -0.1 | 0.2 | 10 |
パルプ・紙 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | -0.0 | 0.2 | 24 |
その他製品 | 0.2 | 0.4 | 0.2 | -0.0 | 0.3 | 109 |
精密機器 | 0.2 | 0.3 | 0.7 | -0.2 | 0.5 | 48 |
ゴム製品 | 0.6 | 0.3 | 0.1 | 0.5 | 0.9 | 18 |
鉄鋼 | 0.3 | 0.3 | -0.1 | -0.1 | 0.5 | 40 |
倉庫・運輸関連 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 35 |
海運業 | -0.0 | -0.0 | 0.2 | 0.4 | 0.1 | 11 |
空運業 | -0.1 | -0.1 | -0.2 | 0.5 | -1.0 | 5 |
電気・ガス業 | -0.1 | -0.1 | -0.1 | -0.0 | 0.0 | 24 |
FCF理論株価倍率ランキングTOP7
会社名 | 証券コード | 業種 | FCF理論株価倍率 |
---|---|---|---|
株式会社ファイバーゲート | 9450 | 情報・通信業 | -364.4 |
ニホンフラッシュ株式会社 | 7820 | その他製品 | -254.6 |
セコム株式会社 | 9735 | サービス業 | -121.0 |
ブレインズテクノロジー株式会社 | 4075 | 情報・通信業 | -111.1 |
株式会社CEホールディングス | 4320 | 情報・通信業 | -90.5 |
株式会社Ridge-i | 5572 | 情報・通信業 | -88.9 |
株式会社アドバンテスト | 6857 | 電気機器 | -74.3 |
FCF理論株価倍率関連リンク
割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

競合他社より株価は割安か?

競合他社より株価は割安か?
- BPS | 一株当たり純資産
- CFPS | 一株当たりCF
- DOE | 株主資本配当率
- DPS | 一株当たり配当金
- EPS | 一株当たり当期純利益
- EV | 企業価値
- EV/EBITDA倍率
- EV/EBIT倍率
- EV/FCF倍率
- EV/売上高倍率
- FCF理論株価倍率
- M&Aレシオ
- PBR | 株価純資産倍率
- PCFR | 株価CF倍率
- PEGレシオ
- PER | 株価収益率
- PSR | 株価売上高倍率
- SPS | 一株当たり売上高
- TSR | 株主総利回り
- イールドスプレッド
- キャッシュフロー配当性向
- トービンのq | シンプルq
- ネットキャッシュ倍率
- ミックス係数
- 外国人持株比率
- 株式益回り
- 株主資本コスト
- 希薄化後EPS
- 時価総額
- 総還元性向
- 配当性向
- 配当利回り
- 理論株価
データ出典
財務指標百科に掲載されている各指標の平均値や中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。