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FCF理論株価倍率

財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式

FCF理論株価倍率の要点

  • FCF理論株価倍率とは、FCFとWACCを元に算出された理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標
  • FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価
  • 全業種の中央値(目安)は0.5倍

FCF理論株価倍率の目次

  • FCF理論株価倍率の意味・計算式
  • FCF理論株価倍率の全業種平均値
  • FCF理論株価倍率の全業種中央値
  • FCF理論株価倍率のシミュレーター
  • FCF理論株価倍率のランキング
  • FCF理論株価倍率の関連リンク
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FCF理論株価倍率の意味と計算式

財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価倍率の意味・計算式
指標名
英語名
FCF理論株価倍率 (倍)
FCF-Theorical-Price-Ratio
指標分類割安性
意味FCFとWACCを元に算出された企業の理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標。
計算式FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価
主な
改善方法
・借入金を返済して過剰な有利子負債を減らす
・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、株主資本
PL:支払利息
CF:営業CF、投資CF
株式:株価、発行済株式数

FCF理論株価倍率の計算項目解説

財務指標 | FCF理論株価の意味・計算式
財務指標 | FCF理論株価の意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産
・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
支払利息 (円)PL負債(借入金や社債など)
に対して支払う利息額
・支払利息
営業CF (円)CF本業による現金収支
(プラスであるほど好ましい)
・税金等調整前当期純利益
・減価償却費
・棚卸資産の増減
投資CF (円)CF投資活動による現金収支・有形固定資産の取得による支出
・有形固定資産の売却による収入
・投資有価証券の取得による支出
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数

FCF理論株価倍率の全業種平均・目安

FCF理論株価倍率(2020)の全業種平均・中央値
FCF理論株価倍率(2020)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

FCF理論株価倍率の平均値

 20162017201820192020企業数
全業種3.83.56.32.92.92125
水産・農林業1.80.40.96.41.06
卸売業7.11.33.21.81.2218
食料品2.51.51.10.80.982
建設業2.44.021.20.62.675
非鉄金属2.62.91.63.22.020
鉱業21.80.70.32.11.94
機械2.82.912.62.53.1139
サービス業1.93.815.62.54.0274
金属製品1.81.63.02.02.353
情報・通信業3.72.83.85.85.8319
医薬品3.71.81.410.93.138
不動産業0.71.51.30.81.656
陸運業2.310.21.21.01.231
小売業2.42.51.42.01.1207
化学2.31.92.43.95.9142
繊維製品30.81.81.32.00.728
電気機器2.12.72.52.51.7151
ガラス・土石製品3.28.82.92.91.235
輸送用機器12.17.86.51.70.846
石油・石炭製品0.20.80.61.00.34
パルプ・紙8.90.82.30.70.615
その他製品1.42.713.91.30.868
精密機器2.33.81.93.77.233
ゴム製品0.90.81.31.20.917
鉄鋼3.36.16.119.01.129
倉庫・運輸関連2.41.33.50.60.621
海運業1.80.50.20.10.32
空運業21.34.50.40.40.42
電気・ガス業0.692.60.90.70.310

 

FCF理論株価倍率の中央値

FCF理論株価倍率の目安(全業種中央値)
FCF理論株価倍率の目安(全業種中央値)
 20162017201820192020企業数
全業種0.60.70.70.60.52125
水産・農林業0.20.30.62.70.26
卸売業0.50.40.40.40.3218
食料品0.50.50.50.40.482
建設業0.50.60.40.40.375
非鉄金属1.50.90.80.70.520
鉱業5.30.40.30.60.74
機械0.70.90.90.60.6139
サービス業0.50.80.91.00.7274
金属製品0.40.60.70.40.353
情報・通信業0.60.71.01.00.9319
医薬品0.90.70.70.70.638
不動産業0.20.40.30.30.256
陸運業1.01.10.70.40.331
小売業0.40.50.60.60.4207
化学0.70.80.90.90.6142
繊維製品1.61.20.50.50.428
電気機器0.81.01.00.90.7151
ガラス・土石製品1.00.81.00.70.735
輸送用機器0.60.60.70.50.446
石油・石炭製品0.10.50.70.60.24
パルプ・紙0.30.41.10.40.415
その他製品0.60.60.70.50.468
精密機器0.60.90.80.81.433
ゴム製品0.70.81.10.70.317
鉄鋼1.11.20.60.60.429
倉庫・運輸関連0.50.80.70.50.321
海運業1.10.10.20.00.32
空運業1.80.60.40.40.42
電気・ガス業0.50.20.30.20.210

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会社名証券コード業種FCF理論株価倍率
日華化学株式会社4463化学0.0
株式会社エッチ・ケー・エス7219輸送用機器0.0
アルファグループ株式会社3322卸売業0.0
東京ボード工業株式会社7815その他製品0.0
鈴与シンワート株式会社9360倉庫・運輸関連0.0
株式会社UACJ5741非鉄金属0.0
株式会社フレンドリー8209小売業0.0
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