FCF理論株価倍率

FCF理論株価倍率の要点
- FCF理論株価倍率とは、FCFとWACCを元に算出された理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標
- FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価
- 全業種の中央値(目安)は0.4倍
FCF理論株価倍率の目次
本ページの掲載データについて
2023年3月までに提出された各上場企業の決算書(有価証券報告書)を元に算出しています。2023年4月以降の決算書を含む最新財務データセットや、実際の企業データを活用した実践的な財務分析手法を学びたい方はザイマニ財務分析ゼミも合わせてご覧ください。最新財務データセット・分析レポート・独自開発ツール(Excel・Python)をゼミメンバー限定で配信しています。
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FCF理論株価倍率の意味と計算式

指標名 英語名 | FCF理論株価倍率 (倍) FCF-Theorical-Price-Ratio |
---|---|
指標分類 | 割安性 |
意味 | FCFとWACCを元に算出された企業の理論株価と比べて、実際の株価がどれほど割安かを測定する指標。 |
計算式 | FCF理論株価倍率(倍) = 実際の株価 ÷ FCF理論株価 |
主な 改善方法 | ・借入金を返済して過剰な有利子負債を減らす ・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす |
計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS:有利子負債、株主資本 PL:支払利息 CF:営業CF、投資CF 株式:株価、発行済株式数 |
FCF理論株価倍率の計算項目解説

スクロールできます
項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
---|---|---|---|
有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
株主資本 (円) | BS | 株主からの出資金や 利益剰余金など 返済義務のない企業の資産 | ・資本金 ・資本剰余金 ・利益剰余金 |
支払利息 (円) | PL | 負債(借入金や社債など) に対して支払う利息額 | ・支払利息 |
営業CF (円) | CF | 本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい) | ・税金等調整前当期純利益 ・減価償却費 ・棚卸資産の増減 |
投資CF (円) | CF | 投資活動による現金収支 | ・有形固定資産の取得による支出 ・有形固定資産の売却による収入 ・投資有価証券の取得による支出 |
発行済 株式数 (株) | 主要な経営 指標等の推移 | 会社が定款で定めている 株式数の範囲内で、 実際に発行済の株式数 | ・発行済株式総数 |
FCF理論株価倍率の全業種平均・目安

FCF理論株価倍率の平均値
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 企業数 | |
---|---|---|---|---|---|---|
全業種 | 3.4 | 1.9 | 1.6 | 1.7 | 2.7 | 2,197 |
水産・農林業 | 0.4 | 3.8 | 0.9 | 0.2 | 0.3 | 5 |
卸売業 | 0.8 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.8 | 177 |
食料品 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 20.0 | 82 |
建設業 | 1.4 | 0.9 | 0.7 | 1.2 | 0.4 | 90 |
非鉄金属 | 2.2 | 1.0 | 0.8 | 0.7 | 0.7 | 16 |
鉱業 | 0.2 | 1.3 | 0.5 | 0.2 | 0.8 | 5 |
機械 | 8.4 | 4.7 | 1.8 | 1.0 | 1.3 | 151 |
サービス業 | 9.3 | 2.8 | 2.5 | 1.8 | 1.6 | 344 |
金属製品 | 1.2 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | 1.2 | 50 |
情報・通信業 | 2.8 | 2.2 | 3.1 | 4.1 | 2.7 | 343 |
医薬品 | 1.5 | 8.3 | 2.4 | 4.6 | 1.2 | 40 |
不動産業 | 2.9 | 0.6 | 1.2 | 0.5 | 0.6 | 59 |
陸運業 | 0.7 | 0.7 | 10.0 | 0.5 | 0.5 | 40 |
小売業 | 2.5 | 1.3 | 0.6 | 0.5 | 1.5 | 197 |
化学 | 1.3 | 2.0 | 1.1 | 1.2 | 1.6 | 137 |
繊維製品 | 0.8 | 1.4 | 0.5 | 0.9 | 0.6 | 32 |
電気機器 | 4.6 | 2.3 | 1.0 | 3.7 | 1.4 | 140 |
ガラス・土石製品 | 4.0 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 1.3 | 32 |
輸送用機器 | 2.9 | 1.0 | 0.5 | 0.6 | 0.7 | 56 |
石油・石炭製品 | 0.4 | 0.6 | 1.3 | 0.3 | 0.8 | 5 |
パルプ・紙 | 0.8 | 1.0 | 0.5 | 0.6 | 0.4 | 22 |
その他製品 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 19.2 | 68 |
精密機器 | 1.4 | 3.0 | 3.6 | 1.4 | 1.2 | 34 |
ゴム製品 | 1.9 | 0.8 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 12 |
鉄鋼 | 1.9 | 1.1 | 0.6 | 2.7 | 0.7 | 16 |
倉庫・運輸関連 | 1.3 | 0.3 | 0.2 | 1.0 | 0.5 | 28 |
海運業 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 9 |
空運業 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 2 |
電気・ガス業 | 0.3 | 0.4 | 1.8 | 0.6 | 0.3 | 5 |
FCF理論株価倍率の中央値

2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 企業数 | |
---|---|---|---|---|---|---|
全業種 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 2,197 |
水産・農林業 | 0.3 | 1.2 | 0.2 | 0.1 | 0.3 | 5 |
卸売業 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 177 |
食料品 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 82 |
建設業 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 90 |
非鉄金属 | 0.6 | 0.5 | 0.4 | 0.2 | 0.4 | 16 |
鉱業 | 0.2 | 0.3 | 0.5 | 0.2 | 0.5 | 5 |
機械 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 151 |
サービス業 | 0.6 | 0.6 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 344 |
金属製品 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 50 |
情報・通信業 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.8 | 0.7 | 343 |
医薬品 | 0.6 | 0.5 | 0.4 | 0.6 | 0.6 | 40 |
不動産業 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 59 |
陸運業 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.4 | 0.2 | 40 |
小売業 | 0.4 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 197 |
化学 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 137 |
繊維製品 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 32 |
電気機器 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 140 |
ガラス・土石製品 | 0.6 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.4 | 32 |
輸送用機器 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.2 | 56 |
石油・石炭製品 | 0.5 | 0.5 | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 5 |
パルプ・紙 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 22 |
その他製品 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 68 |
精密機器 | 0.5 | 0.5 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | 34 |
ゴム製品 | 0.6 | 0.5 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 12 |
鉄鋼 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.5 | 16 |
倉庫・運輸関連 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 28 |
海運業 | 0.3 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 9 |
空運業 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 2 |
電気・ガス業 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.0 | 5 |
FCF理論株価倍率ランキングTOP7
会社名 | 証券コード | 業種 | FCF理論株価倍率 |
---|---|---|---|
株式会社星医療酸器 | 7634 | 卸売業 | 0.0 |
株式会社東京自働機械製作所 | 6360 | 機械 | 0.0 |
内海造船株式会社 | 7018 | 輸送用機器 | 0.0 |
株式会社グッドライフカンパニー | 2970 | 不動産業 | 0.0 |
日本調理機株式会社 | 2961 | 機械 | 0.0 |
アルファグループ株式会社 | 3322 | 卸売業 | 0.0 |
ファイズホールディングス株式会社 | 9325 | サービス業 | 0.0 |
FCF理論株価倍率関連リンク
割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

競合他社より株価は割安か?

競合他社より株価は割安か?
- BPS | 一株当たり純資産
- CFPS | 一株当たりCF
- DOE | 株主資本配当率
- DPS | 一株当たり配当金
- EPS | 一株当たり当期純利益
- EV | 企業価値
- EV/EBITDA倍率
- EV/EBIT倍率
- EV/FCF倍率
- EV/売上高倍率
- FCF理論株価倍率
- M&Aレシオ
- PBR | 株価純資産倍率
- PCFR | 株価CF倍率
- PEGレシオ
- PER | 株価収益率
- PSR | 株価売上高倍率
- SPS | 一株当たり売上高
- TSR | 株主総利回り
- イールドスプレッド
- キャッシュフロー配当性向
- トービンのq | シンプルq
- ネットキャッシュ倍率
- ミックス係数
- 外国人持株比率
- 株式益回り
- 株主資本コスト
- 希薄化後EPS
- 時価総額
- 総還元性向
- 配当性向
- 配当利回り
- 理論株価