理論株価

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式

理論株価の要点

  • 理論株価とは、PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準
  • 理論株価(円) = PER × BPS × ROE
  • 全業種の中央値(目安)は1308.9円

理論株価の目次

  • 理論株価の意味・計算式
  • 理論株価の全業種平均値
  • 理論株価の全業種中央値
  • 理論株価のシミュレーター
  • 理論株価のランキング
  • 理論株価の関連リンク
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理論株価の意味と計算式

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の図解
財務指標 | 理論株価の図解
指標名
英語名
理論株価 (円)
Theoretical-Stock-Price
指標分類割安性
意味PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準。経営者が比較的コントロールしやすいROEの向上や、自社株買いによる発行済株式数の削減が理論株価の上昇につながる。
計算式理論株価(円) = PER × BPS × ROE
主な
改善方法
・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす
・自社株買いにより自己資本を削減する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:株価、発行済株式数

理論株価の計算項目解説

財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数

理論株価の全業種平均・目安

理論株価(2020)の全業種平均・中央値
理論株価(2020)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

理論株価の平均値

 20162017201820192020企業数
全業種1519.31897.22132.22497.61958.42988
水産・農林業1694.22313.02600.72154.21914.99
卸売業1129.91465.11726.11529.91586.5304
食料品2389.42665.62954.82736.32623.3112
建設業1460.31715.11977.11842.41642.2164
非鉄金属1250.41969.82365.51629.71370.026
鉱業1962.92499.52312.81927.51852.75
機械1559.92186.92443.02081.12024.3194
サービス業1147.71442.51628.51565.21612.5397
金属製品1311.81829.11978.91781.21634.482
情報・通信業1190.91548.31752.21964.92234.2401
医薬品2708.52851.93063.13018.53035.146
不動産業913.11049.31279.61235.41125.6122
陸運業2810.73891.54016.13522.83073.566
小売業1769.31996.72379.62132.22222.6234
化学1882.82506.12595.22255.12376.3195
繊維製品1314.61557.41872.21890.81848.533
電気機器1856.12357.72759.610287.72328.0198
ガラス・土石製品1380.02081.32385.92206.12070.650
輸送用機器2008.12316.92331.51764.91651.164
石油・石炭製品1027.21622.71672.21517.81013.15
パルプ・紙1133.81494.71732.41581.41384.225
その他製品1409.21754.22151.62044.61980.491
精密機器1262.81517.92048.11836.51999.439
ゴム製品2069.12172.52517.01917.41524.316
鉄鋼1335.61985.02110.61677.71453.935
倉庫・運輸関連1315.31730.11668.81320.21301.538
海運業1309.81883.81575.71259.41278.710
空運業2666.82758.03108.12684.61857.64
電気・ガス業1679.21518.71737.61695.01793.723

 

理論株価の中央値

理論株価の目安(全業種中央値)
理論株価の目安(全業種中央値)
 20162017201820192020企業数
全業種1028.41353.31532.21366.71308.92988
水産・農林業1702.42382.22171.11873.61920.89
卸売業913.21180.51437.21217.01253.6304
食料品2103.12387.92385.22247.32095.8112
建設業926.11206.81334.51308.81149.0164
非鉄金属973.01729.21808.61556.51226.826
鉱業1450.31629.51374.11210.81583.95
機械1066.51512.41646.71303.01303.6194
サービス業810.21099.81202.21229.01077.3397
金属製品891.01333.91400.51316.81019.882
情報・通信業760.41090.51245.61291.01352.9401
医薬品2005.02227.12252.12443.32309.146
不動産業663.0782.4929.4987.5821.6122
陸運業2292.92422.72793.92895.12561.966
小売業1192.31300.21617.41385.61312.9234
化学1234.91715.41997.51621.11519.8195
繊維製品1049.91218.71344.41203.51525.533
電気機器1241.01557.21811.51556.71504.9198
ガラス・土石製品1242.51711.81539.91469.51420.850
輸送用機器1405.31797.51798.51366.3959.564
石油・石炭製品1195.21501.01245.01253.11230.75
パルプ・紙793.01262.01532.31070.2990.725
その他製品1017.91336.81243.11356.41144.691
精密機器1096.01087.91610.51380.31540.539
ゴム製品2255.91575.91961.51854.51353.816
鉄鋼1320.41963.12007.61557.41235.535
倉庫・運輸関連1042.81304.21497.81181.91034.038
海運業1088.51592.6989.6835.31228.010
空運業3246.33310.74088.53718.51801.84
電気・ガス業1429.21377.91466.61428.61580.223

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  3. 外国人持株比率
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  7. EV | 企業価値
  8. トービンのq | シンプルq
  9. 配当性向
  10. 総還元性向
  11. PSR | 株価売上高倍率
  12. SPS | 一株当たり売上高
  13. PER | 株価収益率
  14. EPS | 一株当たり当期純利益
  15. 株式益回り
  16. イールドスプレッド
  17. PEGレシオ
  18. PCFR | 株価CF倍率
  19. CFPS | 一株当たりキャッシュフロー
  20. DPS | 一株当たり配当金
  21. 配当利回り
  22. 株主総利回り
  23. 理論株価
  24. ミックス係数
  25. EV/売上高倍率
  26. EV/EBIT倍率
  27. EV/FCF倍率
  28. EV/EBITDA倍率
  29. M&Aレシオ
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