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理論株価

理論株価の要点

理論株価とは、PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準です。計算式は「理論株価(円) = PER × BPS × ROE」であり、全業種の中央値(目安)は1,317円です。

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式

理論株価の目次

  • 理論株価の意味・計算式
  • 理論株価の全業種平均値
  • 理論株価の全業種中央値
  • 理論株価のシミュレーター
  • 理論株価のランキング
  • 理論株価の関連リンク
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理論株価の意味と計算式

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の図解
財務指標 | 理論株価の図解
指標名
英語名
理論株価 (円)
Theoretical-Stock-Price
指標分類割安性
意味PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準。経営者が比較的コントロールしやすいROEの向上や、自社株買いによる発行済株式数の削減が理論株価の上昇につながる。
計算式理論株価(円) = PER × BPS × ROE
主な
改善方法
・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす
・自社株買いにより自己資本を削減する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:株価、発行済株式数

理論株価の計算項目解説

財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数

理論株価の全業種平均・目安

理論株価(2023)の全業種平均・中央値
理論株価(2023)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

理論株価の平均値

20192020202120222023企業数
全業種2,1551,5411,9151,7541,8923,719
水産・農林業2,0591,9272,1772,2182,18911
卸売業1,4071,3441,6241,6031,838320
食料品2,3102,0942,2592,1502,361128
建設業1,5571,3861,7221,6441,777163
非鉄金属1,4371,1181,6731,8051,93034
鉱業1,3981,1411,5241,9912,7646
機械1,8451,6822,2582,1822,434227
サービス業1,4071,2601,6361,4811,502548
金属製品1,4851,3591,6461,5681,66592
情報・通信業1,6311,8122,1371,6351,783595
医薬品2,3212,0612,0041,7761,71176
不動産業1,0589311,1991,2331,417140
陸運業3,2092,4872,7252,4752,67064
小売業1,6901,5251,7781,6431,785335
化学2,0961,8662,4052,1752,203209
繊維製品1,4701,2691,3981,3301,63150
電気機器8,7271,7922,6602,5612,770240
ガラス・土石製品1,7301,4551,9632,0092,15257
輸送用機器1,6741,3221,8001,5541,68587
石油・石炭製品1,2348091,0339531,15710
パルプ・紙1,4061,2101,4181,2151,29525
その他製品1,3081,2401,4711,4901,643112
精密機器1,4871,5131,8131,7832,01349
ゴム製品2,0281,4041,7321,6632,17318
鉄鋼1,5181,1581,5121,5831,86842
倉庫・運輸関連1,3801,2941,5951,5411,70139
海運業9828131,2132,2562,18811
空運業2,5932,0932,0711,9151,9506
電気・ガス業1,6781,6452,0041,4731,53825

 

理論株価の中央値

理論株価の目安(全業種中央値 2023)
理論株価の目安(全業種中央値 2023)
20192020202120222023企業数
全業種1,1731,0701,3211,2091,3173,719
水産・農林業2,0042,0822,0241,8791,85611
卸売業1,0861,0231,3191,2861,449320
食料品2,0371,8691,9461,8852,075128
建設業1,0421,0201,2351,2121,328163
非鉄金属1,2539951,3111,4471,80334
鉱業1,3661,1461,2631,9992,8156
機械1,2281,1641,4341,4461,598227
サービス業1,0628881,1301,0701,116548
金属製品1,0899531,2391,1581,19492
情報・通信業1,0121,1411,3471,0201,115595
医薬品1,9291,6771,4611,2811,03976
不動産業7726668588291,046140
陸運業2,6112,2192,5332,2952,42464
小売業1,1009551,1351,1131,174335
化学1,4721,3471,7501,5961,600209
繊維製品9068808339141,01050
電気機器1,2941,2271,6711,4551,626240
ガラス・土石製品9008861,2141,0481,19357
輸送用機器1,3728751,1819401,19887
石油・石炭製品1,12979785877471810
パルプ・紙1,1169511,0971,00196825
その他製品1,0329161,0661,0721,334112
精密機器1,0969899921,2921,36149
ゴム製品1,8191,3241,5821,4271,77018
鉄鋼1,3559561,4191,3211,70342
倉庫・運輸関連1,2501,1091,3701,2961,39539
海運業7816701,0241,9981,79011
空運業3,7182,0662,5622,4172,0006
電気・ガス業1,3961,4241,5131,2851,50325

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理論株価ランキングTOP7

会社名証券コード業種理論株価
SMC株式会社6273機械69,860
株式会社キーエンス6861電気機器64,595
株式会社ファーストリテイリング9983小売業34,512
株式会社SHIFT3697情報・通信業30,691
ダイキン工業株式会社6367機械24,054
東映株式会社9605情報・通信業22,949
株式会社シマノ7309輸送用機器21,778

割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
収益性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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