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理論株価

理論株価の要点

理論株価とは、PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準です。計算式は「理論株価(円) = PER × BPS × ROE」であり、全業種の中央値(目安)は1,545円です。

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式

理論株価の目次

  • 理論株価の意味・計算式
  • 理論株価の全業種平均値
  • 理論株価の全業種中央値
  • 理論株価のシミュレーター
  • 理論株価のランキング
  • 理論株価の関連リンク
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理論株価の意味と計算式

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の図解
財務指標 | 理論株価の図解
指標名
英語名
理論株価 (円)
Theoretical-Stock-Price
指標分類割安性
意味PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準。経営者が比較的コントロールしやすいROEの向上や、自社株買いによる発行済株式数の削減が理論株価の上昇につながる。
計算式理論株価(円) = PER × BPS × ROE
主な
改善方法
・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす
・自社株買いにより自己資本を削減する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:株価、発行済株式数

理論株価の計算項目解説

財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数

理論株価の全業種平均・目安

理論株価(2024)の全業種平均・中央値
理論株価(2024)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

理論株価の平均値

20202021202220232024企業数
全業種1,6261,9001,7041,8552,1733,168
水産・農林業1,8362,1772,2182,2222,30511
卸売業1,3691,5461,4781,6752,088293
食料品2,1292,1632,0702,1992,577117
建設業1,4051,6051,5531,6412,203145
非鉄金属1,2761,9861,9992,2032,32329
鉱業1,3671,9581,8341,8752,8285
機械1,7912,2092,0752,3303,018205
サービス業1,3281,7581,4731,5231,504459
金属製品1,3901,6351,5081,6672,05879
情報・通信業1,9162,0211,5511,7081,803468
医薬品2,7952,5932,2662,3862,66041
不動産業9251,1291,1511,3101,650126
陸運業2,4112,1092,2072,3702,65461
小売業1,7211,9531,7131,8672,193278
化学1,8702,2592,0542,1072,635179
繊維製品1,6391,6541,3781,6781,78344
電気機器1,8972,5792,4262,7623,338198
ガラス・土石製品1,4731,8691,8912,1892,84547
輸送用機器1,4722,1601,6121,7342,28380
石油・石炭製品9601,0251,0351,4131,93210
パルプ・紙1,2381,5591,2171,3141,59525
その他製品1,3861,3351,3761,5591,68496
精密機器1,6681,9851,8472,0282,58241
ゴム製品1,3271,8371,7682,2602,61317
鉄鋼1,2411,4521,4631,7422,44839
倉庫・運輸関連1,1001,3171,3401,4811,79637
海運業6469632,0881,8682,51111
空運業1,9049127692,0502,2805
電気・ガス業1,6621,8321,5061,7311,64822

 

理論株価の中央値

理論株価の目安(全業種中央値 2024)
理論株価の目安(全業種中央値 2024)
20202021202220232024企業数
全業種1,1581,3501,2341,3531,5463,168
水産・農林業1,7522,0251,8792,3182,25211
卸売業1,0821,2741,2001,3791,717293
食料品1,8981,9311,8821,9062,398117
建設業1,0201,0431,0681,0711,641145
非鉄金属1,0221,6471,6552,0181,96529
鉱業1,6611,4771,8002,0242,1085
機械1,2501,2901,2561,5421,892205
サービス業9181,2681,0971,1841,140459
金属製品9511,2391,0331,1781,49779
情報・通信業1,2081,3831,0711,1771,249468
医薬品2,2632,1142,0501,9862,22741
不動産業6927827619901,065126
陸運業2,3501,8582,2792,3072,47561
小売業1,0941,2761,1981,3491,485278
化学1,3631,5761,5541,5691,922179
繊維製品1,2561,2251,0581,01097944
電気機器1,3331,7521,5621,7681,984198
ガラス・土石製品9541,1911,0801,3001,68047
輸送用機器8261,3581,1351,3031,74280
石油・石炭製品1,16281590386795910
パルプ・紙9841,1448988971,25825
その他製品1,0371,0621,0631,3341,38196
精密機器1,2021,3641,4341,4281,83141
ゴム製品1,2341,6551,3051,9751,98817
鉄鋼1,1841,3861,2671,3561,94039
倉庫・運輸関連1,0751,3521,2931,3491,47037
海運業6701,0071,7421,3551,90211
空運業2,0669127692,5502,9265
電気・ガス業1,4341,2141,3611,8181,26222

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理論株価ランキングTOP7

会社名証券コード業種理論株価
SMC株式会社6273機械85,228
株式会社キーエンス6861電気機器69,686
株式会社ディスコ6146機械57,434
株式会社ファーストリテイリング9983小売業47,723
東京エレクトロン株式会社8035電気機器39,395
レーザーテック株式会社6920電気機器36,051
伊勢化学工業株式会社4107化学32,548

割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
収益性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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