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理論株価

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式

理論株価の要点

  • 理論株価とは、PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準
  • 理論株価(円) = PER × BPS × ROE
  • 全業種の中央値(目安)は1,552円

理論株価の目次

  • 理論株価の意味・計算式
  • 理論株価の全業種平均値
  • 理論株価の全業種中央値
  • 理論株価のシミュレーター
  • 理論株価のランキング
  • 理論株価の関連リンク
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理論株価の意味と計算式

財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の意味・計算式
財務指標 | 理論株価の図解
財務指標 | 理論株価の図解
指標名
英語名
理論株価 (円)
Theoretical-Stock-Price
指標分類割安性
意味PER・BPS・ROEによって算出される中長期的に妥当な株価水準。経営者が比較的コントロールしやすいROEの向上や、自社株買いによる発行済株式数の削減が理論株価の上昇につながる。
計算式理論株価(円) = PER × BPS × ROE
主な
改善方法
・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす
・自社株買いにより自己資本を削減する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:株価、発行済株式数

理論株価の計算項目解説

財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | PERの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数

理論株価の全業種平均・目安

理論株価(2021)の全業種平均・中央値
理論株価(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

理論株価の平均値

 20172018201920202021企業数
全業種1,7491,9751,8831,8782,3362,949
水産・農林業2,1922,4732,0671,8742,21911
卸売業1,4081,6301,5111,5131,880280
食料品2,4562,6832,4962,4372,607113
建設業1,6141,8571,7431,5811,980158
非鉄金属1,7762,1101,5721,3282,00027
鉱業2,1432,0581,8301,7323,2203
機械2,0412,2942,0021,9912,681196
サービス業1,3921,6031,5691,5311,973383
金属製品1,7311,9261,7211,6592,10786
情報・通信業1,4411,6961,9012,1482,478438
医薬品2,5102,6852,7802,8932,85444
不動産業9951,2181,1611,0361,294118
陸運業2,6473,0643,3872,9152,37938
小売業1,8622,1432,0822,1252,553215
化学2,3322,3312,1472,2032,719197
繊維製品1,4331,6261,7901,6991,81436
電気機器2,1722,5812,2682,2903,487205
ガラス・土石製品1,9822,2322,2182,0352,77753
輸送用機器1,8831,9401,7061,6532,43854
石油・石炭製品1,3611,5191,4039951,45011
パルプ・紙1,5381,5301,3531,2261,53021
その他製品1,6882,0441,8321,9352,31798
精密機器1,3181,7391,6941,9182,34440
ゴム製品1,9312,1802,0341,4401,82417
鉄鋼1,8641,9701,6121,4561,79134
倉庫・運輸関連1,3881,4761,3821,2711,58738
海運業1,7311,5241,3221,2482,1538
空運業2,7273,0382,6021,8121,2302
電気・ガス業1,4761,6281,6561,7022,03425

 

理論株価の中央値

理論株価の目安(全業種中央値 2021)
理論株価の目安(全業種中央値 2021)
 20172018201920202021企業数
全業種1,2661,4401,3341,2561,5522,949
水産・農林業2,2662,1621,7921,8072,08811
卸売業1,1431,3371,1911,2021,476280
食料品2,1702,2592,1032,0052,217113
建設業1,1331,2511,2321,0771,414158
非鉄金属1,6461,6321,3561,0481,64427
鉱業1,5511,3081,4031,5251,4923
機械1,4121,5261,2631,2901,650196
サービス業1,0361,1901,2291,0261,397383
金属製品1,2521,4151,2321,0531,45686
情報・通信業1,0131,2441,2281,3501,545438
医薬品2,0312,2692,4182,2372,43144
不動産業748903963811930118
陸運業2,2392,6022,7162,3622,15038
小売業1,1811,5131,3341,2401,476215
化学1,6061,7621,5281,4701,737197
繊維製品1,1931,1081,2271,2981,42536
電気機器1,4441,6941,4691,4211,854205
ガラス・土石製品1,9101,5511,4971,4081,40753
輸送用機器1,4761,4751,4461,0241,69654
石油・石炭製品1,2991,1431,2761,2041,28511
パルプ・紙1,2741,48998797897921
その他製品1,2871,1721,2161,1191,29298
精密機器1,0361,2981,3141,5841,93340
ゴム製品1,2561,9001,8711,2301,64117
鉄鋼1,9061,8981,4081,2381,66634
倉庫・運輸関連1,1571,3081,1669831,40138
海運業1,5569808731,2591,4708
空運業3,2764,0063,7181,7851,2302
電気・ガス業1,3001,3961,3911,4901,49225

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会社名証券コード業種理論株価
株式会社ファーストリテイリング9983小売業75,433
SMC株式会社6273機械63,862
任天堂株式会社7974その他製品61,749
株式会社キーエンス6861電気機器50,136
東京エレクトロン株式会社8035電気機器46,898
エスケー化研株式会社4628化学38,885
AI inside 株式会社4488情報・通信業35,546
企業価値経営
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億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術

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競合他社より株価は割安か?

  1. キャッシュフロー配当性向
  2. 株主資本コスト
  3. 時価総額
  4. 外国人持株比率
  5. DOE | 株主資本配当率
  6. PBR | 株価純資産倍率
  7. BPS | 一株当たり純資産
  8. EV | 企業価値
  9. トービンのq | シンプルq
  10. ネットキャッシュ倍率
  11. 配当性向
  12. 総還元性向
  13. PSR | 株価売上高倍率
  14. SPS | 一株当たり売上高
  15. PER | 株価収益率
  16. EPS | 一株当たり当期純利益
  17. 株式益回り
  18. イールドスプレッド
  19. PEGレシオ
  20. PCFR | 株価CF倍率
  21. CFPS | 一株当たりキャッシュフロー
  22. DPS | 一株当たり配当金
  23. 配当利回り
  24. TSR | 株主総利回り
  25. 希薄化後EPS
  26. 理論株価
  27. ミックス係数
  28. EV/売上高倍率
  29. EV/EBIT倍率
  30. EV/FCF倍率
  31. EV/EBITDA倍率
  32. M&Aレシオ
  33. FCF理論株価倍率

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