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イールドスプレッド

イールドスプレッドの要点

イールドスプレッドとは、一般的に無リスクとされる国債10年利回りと株式益回りのリターン差を測定する指標です。計算式は「イールドスプレッド(%) = 株式益回り – 国債利回り」であり、全業種の中央値(目安)は5%です。

財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式
財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式

イールドスプレッドの目次

  • イールドスプレッドの意味・計算式
  • イールドスプレッドの全業種平均値
  • イールドスプレッドの全業種中央値
  • イールドスプレッドのシミュレーター
  • イールドスプレッドのランキング
  • イールドスプレッドの関連リンク
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イールドスプレッドの意味と計算式

財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式
財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式
指標名
英語名
イールドスプレッド (%)
Yield-Spread
指標分類割安性
意味一般的に無リスクとされる国債10年利回りと株式益回りのリターン差を測定する指標。イールドスプレッドが拡大するほど対象の株式は割安であることを示す。
計算式イールドスプレッド(%) = 株式益回り – 国債利回り
主な
改善方法
・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす
・自己株式を取得、消却して発行済株式数を減らす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:必要なし
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:株価、発行済株式数

イールドスプレッドの計算項目解説

財務指標 | 株式益回りの意味・計算式
財務指標 | 株式益回りの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価

イールドスプレッドの全業種平均・目安

イールドスプレッド(2024)の全業種平均・中央値
イールドスプレッド(2024)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

イールドスプレッドの平均値

20202021202220232024企業数
全業種2.72.34.85.5-8.93,637
水産・農林業5.47.78.26.55.711
卸売業5.74.48.68.36.4313
食料品2.74.25.13.85.0125
建設業10.49.48.87.56.1154
非鉄金属0.74.69.67.2-5.233
鉱業5.45.19.016.410.05
機械3.13.35.86.45.7224
サービス業1.3-1.20.510.1-80.9543
金属製品7.58.58.36.13.589
情報・通信業1.92.72.31.50.6585
医薬品-3.6-1.0-3.7-3.9-9.368
不動産業6.47.38.710.07.1134
陸運業7.10.17.24.87.162
小売業-1.5-4.21.91.61.8330
化学6.15.67.75.53.8203
繊維製品-7.6-7.02.74.02.749
電気機器-2.12.06.63.82.4237
ガラス・土石製品8.84.66.82.17.054
輸送用機器0.8-4.83.73.28.087
石油・石炭製品-29.314.117.45.513.810
パルプ・紙8.94.75.96.28.825
その他製品3.64.35.36.24.8111
精密機器1.90.97.32.63.648
ゴム製品5.26.96.69.27.218
鉄鋼0.73.512.613.110.741
倉庫・運輸関連9.37.610.610.55.338
海運業4.112.430.133.710.311
空運業4.1-43.5-21.65.37.15
電気・ガス業8.68.73.6-4.711.924

 

イールドスプレッドの中央値

イールドスプレッドの目安(全業種中央値 2024)
イールドスプレッドの目安(全業種中央値 2024)
20202021202220232024企業数
全業種5.04.76.45.65.03,637
水産・農林業5.66.36.47.46.211
卸売業7.26.78.78.37.0313
食料品4.14.75.13.44.6125
建設業11.39.79.37.96.1154
非鉄金属5.45.111.37.06.833
鉱業6.57.016.115.88.45
機械6.55.07.57.36.0224
サービス業3.42.84.64.34.2543
金属製品7.07.49.47.66.189
情報・通信業2.73.13.53.23.1585
医薬品1.32.52.81.61.968
不動産業7.48.811.510.08.6134
陸運業6.21.67.16.26.662
小売業3.13.05.04.03.9330
化学7.06.17.76.54.9203
繊維製品4.14.25.45.54.649
電気機器4.44.57.06.14.5237
ガラス・土石製品7.36.89.76.06.754
輸送用機器8.04.28.47.67.387
石油・石炭製品-1.79.017.08.510.110
パルプ・紙8.07.011.39.98.025
その他製品4.86.27.66.55.7111
精密機器3.23.55.24.54.548
ゴム製品5.58.09.09.07.818
鉄鋼7.87.013.313.59.041
倉庫・運輸関連8.97.79.710.87.238
海運業11.813.822.527.410.111
空運業5.5-29.6-14.95.97.85
電気・ガス業6.96.15.83.89.224

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イールドスプレッドランキングTOP7

会社名証券コード業種イールドスプレッド
株式会社アールシーコア7837その他製品104.9
株式会社パソナグループ2168サービス業104.4
日本高周波鋼業株式会社5476鉄鋼82.8
日本山村硝子株式会社5210ガラス・土石製品63.3
第一屋製パン株式会社2215食料品51.9
株式会社ビジネスブレイン太田昭和9658情報・通信業50.3
富士石油株式会社5017石油・石炭製品41.0

割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

財務指標 | 割安性の指標一覧
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競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
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競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
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収益性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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