ザイマニ公式LINE▶︎ 3つの限定特典プレゼント中

イールドスプレッド

財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式
財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式

イールドスプレッドの要点

  • イールドスプレッドとは、一般的に無リスクとされる国債10年利回りと株式益回りのリターン差を測定する指標
  • イールドスプレッド(%) = 株式益回り – 国債利回り
  • 全業種の中央値(目安)は6.1%

イールドスプレッドの目次

  • イールドスプレッドの意味・計算式
  • イールドスプレッドの全業種平均値
  • イールドスプレッドの全業種中央値
  • イールドスプレッドのシミュレーター
  • イールドスプレッドのランキング
  • イールドスプレッドの関連リンク
本ページの掲載データについて

上場企業各社の2021年までの決算を元に算出されています。2022年決算へのデータ更新は2023年4月を予定しております。最新版のデータセットを一足早く活用されたい場合はザイマニ財務分析ゼミを要チェック!先月発表された決算を含む、最新の財務データセット(過去3年分収録)をエクセルで先行配布中です。初月無料!

ザイマニからのお知らせ

ザイマニ公式LINE登録者数1,100名突破!登録者限定で3つの特典(PDF資料2点+財務分析エクセル1点)をプレゼント中です。

イールドスプレッドの意味と計算式

財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式
財務指標 | イールドスプレッドの意味・計算式
指標名
英語名
イールドスプレッド (%)
Yield-Spread
指標分類割安性
意味一般的に無リスクとされる国債10年利回りと株式益回りのリターン差を測定する指標。イールドスプレッドが拡大するほど対象の株式は割安であることを示す。
計算式イールドスプレッド(%) = 株式益回り – 国債利回り
主な
改善方法
・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす
・自己株式を取得、消却して発行済株式数を減らす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:必要なし
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:株価、発行済株式数

イールドスプレッドの計算項目解説

財務指標 | 株式益回りの意味・計算式
財務指標 | 株式益回りの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
発行済
株式数 (株)
主要な経営 
指標等の推移
会社が定款で定めている
株式数の範囲内で、
実際に発行済の株式数
・発行済株式総数
株価 (円)企業が発行する株式の1株あたりの値段
株式市場の需要と供給によって決定される
・株価

イールドスプレッドの全業種平均・目安

イールドスプレッド(2021)の全業種平均・中央値
イールドスプレッド(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

イールドスプレッドの平均値

20172018201920202021企業数
全業種7.87.610.910.613.42,797
水産・農林業7.36.07.56.77.611
卸売業8.98.610.49.58.4263
食料品5.55.35.75.55.7106
建設業10.310.713.612.99.9146
非鉄金属6.29.810.110.29.227
鉱業6.610.215.416.69.63
機械7.08.210.49.57.0189
サービス業7.95.76.36.35.5360
金属製品8.79.510.49.89.681
情報・通信業7.66.25.85.04.9413
医薬品6.37.46.85.24.843
不動産業13.912.013.011.910.3111
陸運業6.76.77.88.48.034
小売業6.75.48.87.47.2207
化学7.98.439.744.9100.2188
繊維製品4.87.68.67.17.634
電気機器6.66.28.67.87.0199
ガラス・土石製品6.010.417.012.48.151
輸送用機器9.411.911.713.38.653
石油・石炭製品16.715.114.36.012.911
パルプ・紙5.76.26.89.09.119
その他製品7.17.98.38.98.194
精密機器6.76.88.26.75.140
ゴム製品7.57.69.18.29.216
鉄鋼6.99.811.012.09.231
倉庫・運輸関連6.07.39.19.19.233
海運業5.410.520.114.517.18
空運業10.57.99.19.012.32
電気・ガス業9.610.27.89.98.424

 

イールドスプレッドの中央値

イールドスプレッドの目安(全業種中央値 2021)
イールドスプレッドの目安(全業種中央値 2021)
20172018201920202021企業数
全業種6.16.47.16.76.12,797
水産・農林業8.45.47.26.86.011
卸売業7.77.59.58.47.4263
食料品4.64.64.84.35.2106
建設業9.510.411.912.79.4146
非鉄金属5.69.08.48.97.227
鉱業5.38.813.215.36.93
機械5.96.98.68.46.1189
サービス業5.64.75.35.14.4360
金属製品7.78.09.18.87.881
情報・通信業5.94.94.94.44.1413
医薬品5.05.24.84.24.443
不動産業13.69.811.510.39.4111
陸運業5.36.87.87.18.134
小売業5.74.45.16.46.3207
化学6.87.38.17.36.2188
繊維製品3.86.07.46.15.534
電気機器5.35.97.06.55.8199
ガラス・土石製品5.48.312.210.87.451
輸送用機器8.610.210.310.67.653
石油・石炭製品10.915.211.15.67.111
パルプ・紙5.96.66.77.77.619
その他製品5.46.57.16.56.894
精密機器5.55.97.15.44.640
ゴム製品8.38.110.27.68.616
鉄鋼6.29.711.311.78.031
倉庫・運輸関連5.76.78.68.68.233
海運業4.58.217.014.313.78
空運業11.09.510.58.612.32
電気・ガス業8.87.46.79.26.024

▶︎全財務指標の自動計算シミュレーターはこちら

イールドスプレッドランキングTOP7

会社名証券コード業種イールドスプレッド
日華化学株式会社4463化学17527.1
日本パワーファスニング株式会社5950金属製品87.3
ダイワボウホールディングス株式会社3107卸売業80.6
AMGホールディングス株式会社 (旧会社名 株式会社エムジーホーム)8891不動産業72.5
サンデン株式会社(旧会社名 サンデンホールディングス株式会社)6444機械62.6
岩崎通信機株式会社6704電気機器57.6
Nexus Bank株式会社4764情報・通信業52.4
入門企業財務 戦略と実務
取締役・経営幹部のための戦略会計入門 キャッシュフロー計算書から財務戦略がわかる
アナリストのための財務諸表分析とバリュエーション

イールドスプレッドをさらに詳しく知るための書籍(ザイマニ管理人の読了本から厳選)

▶︎ザイマニ管理人が厳選した推薦図書一覧はこちら

割安性の財務指標 | 33種類 | 五十音順

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

財務指標 | 割安性の指標一覧
財務指標 | 割安性の指標一覧

競合他社より株価は割安か?

  1. BPS | 一株当たり純資産
  2. CFPS | 一株当たりCF
  3. DOE | 株主資本配当率
  4. DPS | 一株当たり配当金
  5. EPS | 一株当たり当期純利益
  6. EV | 企業価値
  7. EV/EBITDA倍率
  8. EV/EBIT倍率
  9. EV/FCF倍率
  10. EV/売上高倍率
  11. FCF理論株価倍率
  12. M&Aレシオ
  13. PBR | 株価純資産倍率
  14. PCFR | 株価CF倍率
  15. PEGレシオ
  16. PER | 株価収益率
  17. PSR | 株価売上高倍率
  18. SPS | 一株当たり売上高
  19. TSR | 株主総利回り
  20. イールドスプレッド
  21. キャッシュフロー配当性向
  22. トービンのq | シンプルq
  23. ネットキャッシュ倍率
  24. ミックス係数
  25. 外国人持株比率
  26. 株式益回り
  27. 株主資本コスト
  28. 希薄化後EPS
  29. 時価総額
  30. 総還元性向
  31. 配当性向
  32. 配当利回り
  33. 理論株価

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
収益性の財務指標一覧

財務指標百科

全237種類の財務指標を掲載しています。

財務指標百科トップ画像

ザイマニ財務分析ゼミ

国内上場企業3年分の最新財務データセットを、
ビジネス本1冊分の料金で提供しています。

ザイマニHOMEへ戻る