資本生産性
資本生産性の要点
- 資本生産性とは、株主と債権者が出資した資本をもとに、どれだけ本業利益を生み出しているかを測定する指標
- 資本生産性(%) = 営業利益 ÷ 投下資本
- 全業種の中央値(目安)は6.8%
資本生産性の目次
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資本生産性の意味と計算式
| 指標名 英語名 | 資本生産性 (%) Capital-Productivity |
|---|---|
| 指標分類 | 効率性 |
| 意味 | 株主と債権者が出資した資本をもとに、どれだけ本業利益を生み出しているかを測定する指標。売上高営業利益率と投下資本回転率に分解して分析することも可能。 |
| 計算式 | 資本生産性(%) = 営業利益 ÷ 投下資本 |
| 主な 改善方法 | ・費用を圧縮して営業利益を増やす ・借入金を返済して有利子負債額(及び投下資本)を減らす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：有利子負債、株主資本 PL：営業利益 CF：必要なし 株式：必要なし |
資本生産性の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 営業利益 (円) | PL | 売上高から売上原価と 販管費を差し引いた利益額 | ・営業利益 |
| 有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
| 株主資本 (円) | BS | 株主からの出資金や 利益剰余金など 返済義務のない企業の資産 | ・資本金 ・資本剰余金 ・利益剰余金 |
資本生産性の全業種平均・目安
資本生産性の平均値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 15.9 | 16.7 | 12.8 | 9.1 | 9.1 | 3,645 |
| 水産・農林業 | 3.7 | 5.2 | 6.8 | 5.2 | 4.7 | 11 |
| 卸売業 | 16.2 | 16.4 | 15.1 | 13.5 | 11.4 | 327 |
| 食料品 | 14.7 | 17.6 | 10.4 | 10.9 | 10.8 | 128 |
| 建設業 | 12.5 | 11.0 | 11.1 | 10.0 | 5.1 | 165 |
| 非鉄金属 | 11.6 | 11.5 | 6.5 | 2.8 | 5.6 | 35 |
| 鉱業 | 5.5 | 5.9 | 7.4 | 5.5 | 6.4 | 6 |
| 機械 | 11.8 | 13.7 | 11.3 | 9.6 | 8.1 | 231 |
| サービス業 | 18.8 | 18.0 | 14.3 | 9.7 | 7.9 | 510 |
| 金属製品 | 13.5 | 12.8 | 7.9 | 6.8 | 6.1 | 94 |
| 情報・通信業 | 13.6 | 15.2 | 11.9 | 10.3 | 10.8 | 528 |
| 医薬品 | 5.0 | 3.2 | 3.2 | -0.3 | 1.8 | 70 |
| 不動産業 | 12.7 | 12.4 | 10.4 | 7.8 | 6.5 | 137 |
| 陸運業 | 47.7 | 50.5 | 47.4 | 47.5 | 43.1 | 67 |
| 小売業 | 21.5 | 22.0 | 17.7 | 13.5 | 5.9 | 334 |
| 化学 | 14.7 | 16.7 | 10.9 | 10.0 | 9.8 | 211 |
| 繊維製品 | 4.3 | 5.7 | 5.2 | 3.2 | -1.6 | 52 |
| 電気機器 | 13.9 | 14.9 | 7.2 | 6.1 | 7.8 | 246 |
| ガラス・土石製品 | 9.3 | 11.2 | 6.5 | 5.1 | 4.3 | 59 |
| 輸送用機器 | 20.0 | 21.0 | 8.2 | 5.7 | 3.1 | 88 |
| 石油・石炭製品 | 29.4 | 32.3 | 8.2 | 1.8 | 7.8 | 11 |
| パルプ・紙 | 8.4 | 7.5 | 7.6 | 8.2 | 7.1 | 26 |
| その他製品 | 9.3 | 9.6 | 8.0 | 8.8 | 9.9 | 113 |
| 精密機器 | 8.8 | 12.5 | 6.7 | -115.1 | 3.4 | 50 |
| ゴム製品 | 28.6 | 29.3 | 16.6 | 14.4 | 12.5 | 19 |
| 鉄鋼 | 7.1 | 7.5 | 5.0 | 4.5 | 2.7 | 43 |
| 倉庫・運輸関連 | 54.4 | 57.3 | 49.7 | 51.9 | 47.2 | 41 |
| 海運業 | 27.9 | 31.1 | 29.6 | 25.2 | 20.3 | 13 |
| 空運業 | 70.8 | 70.9 | 63.9 | 61.9 | 11.4 | 5 |
| 電気・ガス業 | 7.7 | 7.7 | 6.6 | 6.8 | 6.1 | 25 |
資本生産性の中央値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 8.7 | 8.8 | 8.1 | 6.9 | 6.8 | 3,645 |
| 水産・農林業 | 5.6 | 5.7 | 6.0 | 4.8 | 6.3 | 11 |
| 卸売業 | 7.1 | 7.3 | 7.0 | 6.4 | 6.1 | 327 |
| 食料品 | 7.4 | 7.2 | 6.5 | 6.7 | 6.9 | 128 |
| 建設業 | 12.4 | 11.6 | 11.8 | 10.7 | 10.0 | 165 |
| 非鉄金属 | 7.7 | 8.5 | 6.0 | 3.7 | 5.5 | 35 |
| 鉱業 | 4.5 | 5.3 | 9.0 | 5.7 | 5.2 | 6 |
| 機械 | 8.4 | 9.1 | 8.9 | 7.0 | 6.4 | 231 |
| サービス業 | 12.2 | 12.7 | 12.2 | 8.7 | 8.7 | 510 |
| 金属製品 | 7.1 | 7.1 | 7.2 | 5.9 | 4.7 | 94 |
| 情報・通信業 | 13.0 | 13.2 | 13.2 | 12.9 | 12.9 | 528 |
| 医薬品 | 6.6 | 6.4 | 5.6 | 4.5 | 4.3 | 70 |
| 不動産業 | 9.1 | 9.5 | 8.2 | 6.9 | 6.2 | 137 |
| 陸運業 | 7.2 | 7.7 | 8.0 | 6.8 | 4.3 | 67 |
| 小売業 | 6.9 | 7.2 | 6.6 | 4.7 | 3.8 | 334 |
| 化学 | 9.4 | 9.4 | 8.0 | 6.8 | 6.9 | 211 |
| 繊維製品 | 4.6 | 4.6 | 4.8 | 3.2 | 2.2 | 52 |
| 電気機器 | 7.4 | 8.6 | 7.7 | 5.8 | 6.4 | 246 |
| ガラス・土石製品 | 6.7 | 8.2 | 7.8 | 5.6 | 6.4 | 59 |
| 輸送用機器 | 8.2 | 8.4 | 7.0 | 4.4 | 2.3 | 88 |
| 石油・石炭製品 | 9.1 | 10.9 | 8.7 | 1.5 | 5.7 | 11 |
| パルプ・紙 | 4.9 | 4.3 | 5.0 | 5.6 | 5.7 | 26 |
| その他製品 | 6.6 | 6.7 | 5.6 | 5.5 | 6.7 | 113 |
| 精密機器 | 7.8 | 9.6 | 7.5 | 7.4 | 6.8 | 50 |
| ゴム製品 | 15.1 | 13.1 | 7.3 | 4.5 | 6.1 | 19 |
| 鉄鋼 | 4.7 | 5.6 | 4.6 | 4.4 | 2.7 | 43 |
| 倉庫・運輸関連 | 13.2 | 14.7 | 13.5 | 11.9 | 11.0 | 41 |
| 海運業 | 5.5 | 4.8 | 3.9 | 2.5 | 3.0 | 13 |
| 空運業 | 11.2 | 10.0 | 9.6 | 13.1 | 8.6 | 5 |
| 電気・ガス業 | 4.2 | 4.7 | 3.8 | 3.9 | 3.5 | 25 |
資本生産性ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | 資本生産性 |
|---|---|---|---|
| ディーブイエックス株式会社 | 3079 | 卸売業 | 466.3 |
| 尾家産業株式会社 | 7481 | 卸売業 | 422.5 |
| イオン九州株式会社 | 2653 | 小売業 | 297.1 |
| 株式会社コジマ | 7513 | 小売業 | 291.8 |
| イオン北海道 株式会社 | 7512 | 小売業 | 288.3 |
| シュッピン株式会社 | 3179 | 小売業 | 283.2 |
| 株式会社サンワカンパニー | 3187 | 小売業 | 267.3 |
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効率性の財務指標 | 47種類 | 五十音順
資産はムダなく活用されているか？
資産はムダなく活用されているか？
- CCC | キャッシュコンバージョンサイクル
- GMROI | 商品投下資本粗利益率
- 売上債権回転期間
- 売上債権回転率
- 運転資本
- 営業運転資本回転期間
- 営業サイクル
- 回転差資金
- 株主資本回転率
- 経営資本回転率
- 経常運転資金
- 現金預金回転期間
- 現金預金回転率
- 交差比率 | 交叉比率
- 固定資産回転率
- 仕入債務回転期間
- 仕入債務回転率
- 資本集約度
- 資本生産性
- 自己資本回転率
- 自己資本分配率
- 従業員平均勤続年数
- 従業員平均入社年齢
- 従業員平均年間給与
- 従業員平均年齢
- 純資産回転率
- 設備生産性
- 設備投資効率
- 総資産回転期間
- 総資産回転率
- 棚卸資産回転期間
- 棚卸資産回転率
- 他人資本分配率
- 手元流動性回転率
- 投下資本回転率
- 当座資産回転率
- 一人当たり売上総利益
- 一人当たり売上高
- 一人当たり営業CF
- 一人当たり経常利益
- 一人当たり当期純利益
- 一人当たり販管費
- 有形固定資産回転率
- 流動資産回転率
- 労働生産性 | 一人当たり営業利益
- 労働装備率
- 労働分配率
その他4つの視点の財務指標一覧
