運転資本 | Working Capital

運転資本の要点

運転資本とは、商品の仕入代金を支払った後、販売代金が入金されるまでの 期間に、経営を続けるために必要な資金額
運転資本(円) = 売上債権 + 棚卸資産 – 仕入債務
全業種の中央値(目安)は2,962,573,500円

運転資本の目次

本ページの掲載データについて

2023年3月までに提出された各上場企業の決算書(有価証券報告書)を元に算出しています。2023年4月以降の決算書を含む最新財務データセットや、実際の企業データを活用した実践的な財務分析手法を学びたい方はザイマニ財務分析ゼミも合わせてご覧ください。最新財務データセット・分析レポート・独自開発ツール(Excel・Python)をゼミメンバー限定で配信しています。

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運転資本 | Working Capitalの意味と計算式

指標名英語名	運転資本 (円) Working-Capital
指標分類	効率性
意味	商品の仕入代金を支払った後、販売代金が入金されるまでの 期間に、経営を続けるために必要な資金額。一般的に短期借入金で調達するため、運転資本は少ない方が好ましい。
計算式	運転資本(円) = 売上債権 + 棚卸資産 – 仕入債務
主な改善方法	・売上債権を早期に回収することで売上債権額を減らす・仕入債務を支払うまでの期間を延ばしてもらうよう取引先と交渉する
計算に必要な財務諸表株式情報	BS：売上債権、棚卸資産、仕入債務 PL：必要なし CF：必要なし株式：必要なし

運転資本の計算項目解説

スクロールできます

項目名	決算書掲載場所	概要	代表的な勘定科目・計算式
売上債権 (円)	BS	商品やサービスの販売代金について未回収分を請求する権利	・売掛金・受取手形
棚卸資産 (円)	BS	企業が販売目的で一時的に保有している商品や製品の総称	・商品・仕掛品・原材料
仕入債務 (円)	BS	企業が商品を購入し、未払いの金額について後日支払いを約束している債務	・買掛金・支払手形

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運転資本 | Working Capitalの全業種平均・目安

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

運転資本の平均値

	2018	2019	2020	2021	2022	企業数
全業種	26,255,837,159	34,816,168,071	33,067,382,144	32,103,455,463	34,404,654,038	3,698
水産・農林業	51,942,516,500	55,098,273,500	54,932,017,500	47,810,745,909	52,771,795,182	11
卸売業	16,656,261,605	37,409,373,362	36,755,364,629	36,357,256,938	45,180,494,243	325
食料品	21,591,477,836	34,703,489,230	32,028,571,634	31,431,528,258	35,491,599,256	125
建設業	45,836,225,604	52,243,155,247	53,347,488,269	50,798,909,340	27,710,117,147	163
非鉄金属	91,063,480,882	92,252,910,235	91,178,056,412	100,498,942,265	120,184,783,647	34
鉱業	20,076,833,333	39,502,000,000	30,051,833,333	45,956,333,333	63,180,333,333	6
機械	45,023,450,694	50,359,733,694	47,804,893,929	47,491,604,725	53,897,794,400	230
サービス業	3,590,995,894	3,294,389,516	3,225,539,503	3,131,822,825	3,680,088,601	544
金属製品	16,647,488,856	19,758,869,802	19,485,808,143	19,220,493,076	19,611,444,565	92
情報・通信業	13,356,958,253	17,526,834,991	14,609,917,310	12,341,873,709	12,266,091,123	567
医薬品	27,330,641,441	73,186,488,367	64,978,447,106	65,999,694,353	69,397,867,014	72
不動産業	-1,645,443,285	2,764,311,102	2,643,072,107	1,898,923,515	2,360,444,376	141
陸運業	21,017,085,581	23,756,498,613	22,784,523,698	23,775,577,238	23,477,571,953	64
小売業	11,178,779,376	13,034,327,693	12,868,202,614	12,379,319,100	13,700,602,415	337
化学	39,865,981,345	53,094,492,098	52,171,842,159	53,584,329,043	60,359,795,700	213
繊維製品	33,021,249,640	35,195,107,245	33,115,924,000	31,386,535,480	33,769,420,120	50
電気機器	52,643,386,323	68,421,201,814	67,633,411,252	67,125,690,543	67,384,161,660	244
ガラス・土石製品	26,100,199,927	36,577,743,839	34,289,537,982	34,612,878,684	39,464,147,193	57
輸送用機器	77,903,316,483	116,842,963,816	119,965,430,172	117,914,733,161	147,240,683,713	87
石油・石炭製品	101,396,578,800	217,562,563,700	197,057,790,700	197,365,428,200	332,471,758,300	10
パルプ・紙	42,433,021,400	44,690,887,800	45,979,406,960	45,754,538,040	46,104,527,640	25
その他製品	19,644,644,157	20,713,882,548	19,520,081,132	19,054,589,523	21,189,616,117	111
精密機器	22,714,513,837	39,374,509,939	39,997,055,490	41,150,315,633	44,665,907,204	49
ゴム製品	74,204,487,632	94,019,456,632	77,406,554,263	91,058,056,526	121,528,861,368	19
鉄鋼	86,195,304,286	84,709,647,714	81,973,005,810	77,493,341,667	100,827,025,524	42
倉庫・運輸関連	130,856,389	-68,489,167	-57,985,000	258,898,103	819,654,897	39
海運業	-6,333,981,909	-1,455,130,636	722,550,364	-3,059,678,818	31,270,166,455	11
空運業	24,114,754,800	24,403,292,400	26,825,973,400	16,324,193,200	25,144,617,000	5
電気・ガス業	98,606,263,250	115,840,676,625	95,077,548,083	94,659,741,360	73,171,244,560	25

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運転資本の中央値

	2018	2019	2020	2021	2022	企業数
全業種	3,538,791,500	3,731,672,000	3,417,689,500	3,284,052,000	2,962,573,500	3,698
水産・農林業	7,977,483,000	8,490,973,000	8,951,372,500	5,105,000,000	5,754,000,000	11
卸売業	6,253,000,000	6,360,094,500	6,250,595,000	6,296,223,000	5,979,100,000	325
食料品	7,243,653,000	7,855,590,500	8,141,214,000	7,959,776,500	8,750,000,000	125
建設業	12,450,291,500	12,415,544,000	13,938,312,000	12,478,000,000	1,611,000,000	163
非鉄金属	25,893,000,000	28,576,500,000	26,289,500,000	32,459,000,000	29,975,500,000	34
鉱業	15,423,500,000	16,227,500,000	18,790,000,000	19,022,000,000	23,215,000,000	6
機械	10,254,511,000	11,967,620,000	11,167,000,000	10,571,797,000	10,530,753,500	230
サービス業	601,900,500	665,246,000	609,792,000	592,360,500	546,599,500	544
金属製品	5,650,304,000	6,259,000,000	5,979,000,000	5,985,944,500	5,052,927,000	92
情報・通信業	999,706,000	977,709,000	851,145,000	781,538,000	683,837,000	567
医薬品	6,103,000,000	13,307,500,000	5,873,082,500	4,337,519,500	5,341,787,500	72
不動産業	0	56,000	0	417,500	827,000	141
陸運業	2,214,000,000	2,854,724,500	2,714,000,000	3,066,000,000	3,612,149,000	64
小売業	1,094,239,000	1,110,697,500	1,163,944,000	1,295,683,000	1,398,863,000	337
化学	12,025,000,000	14,236,000,000	13,435,608,000	13,242,186,000	13,086,000,000	213
繊維製品	9,108,593,000	9,155,000,000	9,241,000,000	8,587,000,000	7,673,094,500	50
電気機器	11,054,389,000	13,310,389,000	13,443,000,000	12,997,000,000	13,805,558,500	244
ガラス・土石製品	10,440,000,000	11,681,831,500	10,736,811,000	11,336,090,000	10,161,033,000	57
輸送用機器	18,429,000,000	26,438,000,000	24,763,000,000	26,094,000,000	27,849,299,000	87
石油・石炭製品	13,795,000,000	16,925,500,000	15,830,500,000	15,142,500,000	17,724,000,000	10
パルプ・紙	8,444,506,000	9,589,485,000	10,199,523,000	9,433,342,000	8,871,130,000	25
その他製品	5,580,796,500	5,429,334,500	4,952,779,000	5,168,251,000	5,543,000,000	111
精密機器	8,633,000,000	11,103,130,000	12,205,459,000	13,208,305,000	13,016,060,000	49
ゴム製品	12,857,000,000	15,936,574,000	15,326,597,000	16,687,000,000	17,591,000,000	19
鉄鋼	14,975,668,000	17,522,000,000	16,265,387,500	15,316,000,000	18,416,000,000	42
倉庫・運輸関連	521,656,500	453,148,000	481,000,000	554,354,000	813,200,000	39
海運業	1,818,357,000	1,812,760,000	2,237,545,000	2,638,316,000	1,391,734,000	11
空運業	21,996,000,000	21,929,000,000	26,491,000,000	8,418,966,000	22,280,000,000	5
電気・ガス業	56,576,500,000	67,767,000,000	64,018,000,000	65,636,000,000	45,666,000,000	25

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運転資本 | Working CapitalランキングTOP7

会社名	証券コード	業種	運転資本
ソニーグループ株式会社	6758	電気機器	-928,261,000,000
楽天グループ株式会社	4755	サービス業	-247,494,000,000
パナソニックホールディングス株式会社	6752	電気機器	-138,958,000,000
丸紅株式会社	8002	卸売業	-114,733,000,000
株式会社ローソン	2651	小売業	-103,553,000,000
三井不動産株式会社	8801	不動産業	-73,381,000,000
株式会社コスモス薬品	3349	小売業	-72,663,000,000