運転資本の要点
- 運転資本とは、商品の仕入代金を支払った後、販売代金が入金されるまでの 期間に、経営を続けるために必要な資金額
- 運転資本(円) = 売上債権 + 棚卸資産 – 仕入債務
- 全業種の中央値(目安)は2313767500円
運転資本の目次
運転資本 | Working Capitalの意味と計算式
| 指標名 英語名 | 運転資本 (円) Working-Capital |
|---|---|
| 指標分類 | 効率性 |
| 意味 | 商品の仕入代金を支払った後、販売代金が入金されるまでの 期間に、経営を続けるために必要な資金額。一般的に短期借入金で調達するため、運転資本は少ない方が好ましい。 |
| 計算式 | 運転資本(円) = 売上債権 + 棚卸資産 – 仕入債務 |
| 主な 改善方法 | ・売上債権を早期に回収することで売上債権額を減らす ・仕入債務を支払うまでの期間を延ばしてもらうよう取引先と交渉する |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：売上債権、棚卸資産、仕入債務 PL：必要なし CF：必要なし 株式：必要なし |
運転資本の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 売上債権 (円) | BS | 商品やサービスの 販売代金について 未回収分を請求する権利 | ・売掛金 ・受取手形 |
| 棚卸資産 (円) | BS | 企業が販売目的で 一時的に保有している 商品や製品の総称 | ・商品 ・仕掛品 ・原材料 |
| 仕入債務 (円) | BS | 企業が商品を購入し、 未払いの金額について後日 支払いを約束している債務 | ・買掛金 ・支払手形 |
運転資本 | Working Capitalの全業種平均・目安
運転資本の平均値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 16362860672.8 | 15917747404.7 | 16373255581.1 | 25206827492.6 | 23994710271.3 | 3620 |
| 水産・農林業 | 18931094100.0 | 20506128300.0 | 21323778200.0 | 22657218000.0 | 22591080900.0 | 10 |
| 卸売業 | 12647960125.0 | 12192252090.1 | 12869446907.7 | 31057555769.0 | 30876445260.5 | 334 |
| 食料品 | 13696303864.0 | 11117561524.6 | 10825320992.1 | 24172394023.8 | 21331346952.8 | 127 |
| 建設業 | 19279879012.5 | 20093946450.0 | 20058349822.1 | 26053326789.2 | 29351090023.5 | 170 |
| 非鉄金属 | 41687592382.4 | 43157008971.4 | 47909149416.7 | 52015499428.6 | 50735610771.4 | 35 |
| 鉱業 | 9286166666.7 | 10883833333.3 | 11003833333.3 | 33098142857.1 | 18566166666.7 | 6 |
| 機械 | 30660671611.6 | 31385811735.9 | 30717162592.1 | 33763893453.7 | 32635892421.7 | 230 |
| サービス業 | 3130260904.1 | 3388642293.7 | 3243794765.2 | 2997426875.8 | 2984104008.0 | 498 |
| 金属製品 | 8498962155.6 | 8681905411.1 | 9085438206.5 | 12070836860.2 | 11448678170.2 | 94 |
| 情報・通信業 | 12052280542.6 | 11581627883.0 | 12220520454.1 | 19594246251.1 | 16161280170.7 | 492 |
| 医薬品 | 24962699892.3 | 24503179184.6 | 24157956272.7 | 48322955776.1 | 43299521611.1 | 72 |
| 不動産業 | 7018126009.0 | 8275954655.2 | 9786316228.3 | 14853377946.6 | 14985098083.3 | 132 |
| 陸運業 | 14637970112.9 | 16642062578.1 | 15965812818.2 | 18422709106.1 | 17096847403.0 | 67 |
| 小売業 | 6118824250.8 | 6814504914.4 | 7329539257.6 | 9411288737.3 | 9378800184.4 | 347 |
| 化学 | 21991455946.6 | 20253202880.4 | 19792816260.9 | 30082317519.2 | 29795935900.9 | 212 |
| 繊維製品 | 13029479037.7 | 14007999823.5 | 14365798685.2 | 15786313037.7 | 14339805129.6 | 54 |
| 電気機器 | 43418607602.5 | 38820835730.3 | 41523461211.4 | 61602830504.1 | 59969289935.5 | 248 |
| ガラス・土石製品 | 11569272482.1 | 12635994807.0 | 13358375649.1 | 20587949719.3 | 20916251482.8 | 58 |
| 輸送用機器 | 33041308909.1 | 33322055000.0 | 35511393772.7 | 74376485404.5 | 79354990202.2 | 89 |
| 石油・石炭製品 | 40808014454.5 | 16722607000.0 | 16693316727.3 | 127458992300.0 | 25927485600.0 | 10 |
| パルプ・紙 | 18073091230.8 | 17725642500.0 | 17711300423.1 | 17599431518.5 | 19322066192.3 | 26 |
| その他製品 | 9690081049.5 | 9533392710.3 | 9710027056.1 | 10612004414.4 | 10736127589.3 | 112 |
| 精密機器 | 15608070137.3 | 15353617380.0 | 14636022411.8 | 26786829960.8 | 26480255423.1 | 52 |
| ゴム製品 | 30516099263.2 | 29749900263.2 | 36132926157.9 | 56752176947.4 | 70455410842.1 | 19 |
| 鉄鋼 | 19420995522.7 | 19210276409.1 | 21928906090.9 | 64234820386.4 | 59792056688.9 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | -38346105.3 | -53015052.6 | -27578973.7 | -228650078.9 | -28624205.1 | 39 |
| 海運業 | -20035236384.6 | -18867272384.6 | -19148030153.8 | -11937327923.1 | -8736867615.4 | 13 |
| 空運業 | 7313776400.0 | 8653906800.0 | 47054937000.0 | 48903448800.0 | 34805501400.0 | 5 |
| 電気・ガス業 | 40894373227.3 | 57780374958.3 | 65381345625.0 | 77241765958.3 | 64666601166.7 | 24 |
運転資本の中央値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 2324000000.0 | 2386300500.0 | 2380442000.0 | 2474678000.0 | 2313767500.0 | 3620 |
| 水産・農林業 | 4741314000.0 | 4877936000.0 | 5300447500.0 | 5786244000.0 | 5982259000.0 | 10 |
| 卸売業 | 3514345500.0 | 3620660000.0 | 3832842000.0 | 3670000000.0 | 3699000000.0 | 334 |
| 食料品 | 3024000000.0 | 3369729500.0 | 3565939500.0 | 3903609000.0 | 3909000000.0 | 127 |
| 建設業 | 6595064000.0 | 7658400500.0 | 6248661000.0 | 6890689000.0 | 7923500000.0 | 170 |
| 非鉄金属 | 12589000000.0 | 14106000000.0 | 17521000000.0 | 15980000000.0 | 13606000000.0 | 35 |
| 鉱業 | 6477000000.0 | 9447000000.0 | 8842000000.0 | 13521000000.0 | 10407000000.0 | 6 |
| 機械 | 5086995000.0 | 5957000000.0 | 6405000000.0 | 6807726000.0 | 6011141500.0 | 230 |
| サービス業 | 601372000.0 | 612979000.0 | 623808000.0 | 680098000.0 | 623996500.0 | 498 |
| 金属製品 | 2805507000.0 | 2548764500.0 | 2913373000.0 | 3082439000.0 | 2886948500.0 | 94 |
| 情報・通信業 | 947495000.0 | 967464000.0 | 957566000.0 | 941041500.0 | 811981000.0 | 492 |
| 医薬品 | 3470422000.0 | 3186013000.0 | 3320800500.0 | 3490232000.0 | 3713421500.0 | 72 |
| 不動産業 | 337454000.0 | 316500000.0 | 559591000.0 | 428096000.0 | 440122500.0 | 132 |
| 陸運業 | 1542386000.0 | 2155479000.0 | 1736933500.0 | 2595500000.0 | 2291320000.0 | 67 |
| 小売業 | 258662000.0 | 381233000.0 | 440794500.0 | 408315000.0 | 725339000.0 | 347 |
| 化学 | 5510515000.0 | 5554000000.0 | 5701521000.0 | 5984151500.0 | 6134572500.0 | 212 |
| 繊維製品 | 2891601000.0 | 3521193000.0 | 2837539500.0 | 2908685000.0 | 2408500000.0 | 54 |
| 電気機器 | 5358999500.0 | 5807056000.0 | 6175000000.0 | 6338600000.0 | 6522238500.0 | 248 |
| ガラス・土石製品 | 3674368500.0 | 4389849000.0 | 5420730000.0 | 4806000000.0 | 4552058500.0 | 58 |
| 輸送用機器 | 8850500000.0 | 9543000000.0 | 9854000000.0 | 12603000000.0 | 11915587000.0 | 89 |
| 石油・石炭製品 | 5235000000.0 | 4588000000.0 | 4514000000.0 | 5871500000.0 | 5716500000.0 | 10 |
| パルプ・紙 | 2937142000.0 | 2509443000.0 | 3010284000.0 | 2824840000.0 | 3026902500.0 | 26 |
| その他製品 | 2473000000.0 | 2443450000.0 | 2550081000.0 | 2459736000.0 | 2088854500.0 | 112 |
| 精密機器 | 4307488000.0 | 4143290500.0 | 4059145000.0 | 4486964000.0 | 5123476000.0 | 52 |
| ゴム製品 | 7637000000.0 | 7551000000.0 | 7612000000.0 | 7723000000.0 | 8497000000.0 | 19 |
| 鉄鋼 | 5932374500.0 | 5679627500.0 | 5935000000.0 | 7300000000.0 | 8093000000.0 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | 696907500.0 | 686817500.0 | 731615000.0 | 722005000.0 | 708798000.0 | 39 |
| 海運業 | 55752000.0 | 66262000.0 | 74363000.0 | 67635000.0 | 238860000.0 | 13 |
| 空運業 | 6587876000.0 | 6325819000.0 | 28236071000.0 | 29288000000.0 | 30747000000.0 | 5 |
| 電気・ガス業 | 28662500000.0 | 25939000000.0 | 30709500000.0 | 39737500000.0 | 42342000000.0 | 24 |
運転資本 | Working CapitalランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | 運転資本 |
|---|---|---|---|
| 日産自動車株式会社 | 7201 | 輸送用機器 | -933026000000.0 |
| アルフレッサ ホールディングス株式会社 | 2784 | 卸売業 | -201777000000.0 |
| 楽天株式会社 | 4755 | サービス業 | -167356000000.0 |
| 株式会社スズケン | 9987 | 卸売業 | -154872000000.0 |
| 三菱自動車工業株式会社 | 7211 | 輸送用機器 | -147233000000.0 |
| 日本郵船株式会社 | 9101 | 海運業 | -137324000000.0 |
| 三井不動産株式会社 | 8801 | 不動産業 | -107913000000.0 |
運転資本 | Working Capital関連リンク
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