FCF成長率の要点
- FCF成長率とは、フリーキャッシュフローが複利を加味して平均的に 何%成長しているかを測定する指標
- FCF成長率(%) = FCFのCAGR(年平均成長率)
- 全業種の中央値(目安)は4%
FCF成長率の目次
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FCF成長率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | FCF成長率 (%) Free-Cash-Flow-CAGR |
|---|---|
| 指標分類 | 成長性 |
| 意味 | 企業のフリーキャッシュフローが複利を加味して平均的に何%成長しているかを測定する指標。 |
| 計算式 | FCF成長率(%) = FCFのCAGR(年平均成長率) |
| 主な 改善方法 | ・費用を圧縮して営業利益を増やす ・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：必要なし PL：必要なし CF：営業CF、投資CF 株式：必要なし |
FCF成長率の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| CAGR (%) 年平均成長率 | – | 売上や営業利益など各項目の 複数年にわたる平均的な成長率を 複利を加味して測定する指標 | CAGR = 各項目の幾何平均 |
| FCF (円) | CF | 配当・自社株買い・有利子負債の返済 などのために企業が自由に使えるキャッシュ | FCF = 営業CF + 投資CF |
| 営業CF (円) | CF | 本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい) | ・税金等調整前当期純利益 ・減価償却費 ・棚卸資産の増減 |
| 投資CF (円) | CF | 投資活動による現金収支 | ・有形固定資産の取得による支出 ・有形固定資産の売却による収入 ・投資有価証券の取得による支出 |
FCF成長率の全業種平均・目安
FCF成長率の平均値
| 2016-2020 | 企業数 | |
|---|---|---|
| 全業種 | -12.1 | 2287 |
| 水産・農林業 | -0.6 | 7 |
| 卸売業 | -35.7 | 235 |
| 食料品 | 5.0 | 92 |
| 建設業 | -12.8 | 90 |
| 非鉄金属 | 12.1 | 23 |
| 鉱業 | 47.1 | 4 |
| 機械 | 11.2 | 154 |
| サービス業 | -137.9 | 280 |
| 金属製品 | 7.7 | 68 |
| 情報・通信業 | 33.7 | 318 |
| 医薬品 | 19.8 | 39 |
| 不動産業 | 4.1 | 62 |
| 陸運業 | 4.0 | 42 |
| 小売業 | 11.1 | 203 |
| 化学 | 5.6 | 157 |
| 繊維製品 | 13.0 | 29 |
| 電気機器 | 3.9 | 166 |
| ガラス・土石製品 | -17.5 | 41 |
| 輸送用機器 | 13.8 | 55 |
| 石油・石炭製品 | -19.9 | 5 |
| パルプ・紙 | -8.7 | 19 |
| その他製品 | 16.1 | 74 |
| 精密機器 | -4.3 | 36 |
| ゴム製品 | -23.6 | 15 |
| 鉄鋼 | -10.5 | 32 |
| 倉庫・運輸関連 | 7.1 | 25 |
| 海運業 | 18.3 | 2 |
| 空運業 | 27.8 | 3 |
| 電気・ガス業 | -7.7 | 11 |
FCF成長率の中央値
| 2016-2020 | 企業数 | |
|---|---|---|
| 全業種 | 4.0 | 2287 |
| 水産・農林業 | 1.9 | 7 |
| 卸売業 | 5.4 | 235 |
| 食料品 | -0.9 | 92 |
| 建設業 | -2.3 | 90 |
| 非鉄金属 | -6.3 | 23 |
| 鉱業 | 64.2 | 4 |
| 機械 | 3.8 | 154 |
| サービス業 | 6.0 | 280 |
| 金属製品 | 2.8 | 68 |
| 情報・通信業 | 9.4 | 318 |
| 医薬品 | 11.4 | 39 |
| 不動産業 | 14.3 | 62 |
| 陸運業 | 5.9 | 42 |
| 小売業 | 8.0 | 203 |
| 化学 | 0.5 | 157 |
| 繊維製品 | 8.3 | 29 |
| 電気機器 | 3.5 | 166 |
| ガラス・土石製品 | 5.3 | 41 |
| 輸送用機器 | -3.2 | 55 |
| 石油・石炭製品 | -11.8 | 5 |
| パルプ・紙 | -8.7 | 19 |
| その他製品 | 1.1 | 74 |
| 精密機器 | -2.3 | 36 |
| ゴム製品 | -1.5 | 15 |
| 鉄鋼 | -9.6 | 32 |
| 倉庫・運輸関連 | 2.9 | 25 |
| 海運業 | 18.3 | 2 |
| 空運業 | 35.9 | 3 |
| 電気・ガス業 | -15.8 | 11 |
FCF成長率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | FCFのCAGR |
|---|---|---|---|
| GMOペイメントゲートウェイ株式会社 | 3769 | 情報・通信業 | 1960.0 |
| 株式会社マクアケ | 4479 | 情報・通信業 | 1306.7 |
| 株式会社ベネッセホールディングス | 9783 | サービス業 | 920.6 |
| HENNGE株式会社 | 4475 | 情報・通信業 | 824.2 |
| 朝日放送グループホールディングス株式会社 | 9405 | 情報・通信業 | 707.3 |
| 株式会社プラザクリエイト本社 | 7502 | サービス業 | 556.1 |
| 日本和装ホールディングス株式会社 | 2499 | サービス業 | 490.8 |
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