ROEの要点
- ROEとは、株主目線で収益力を測定する指標
- ROE(%) = 当期純利益 ÷ 自己資本
- 全業種の中央値(目安)は6.2%
ROEの目次
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ROE | 自己資本利益率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | ROE (%) Return-On-Equity |
|---|---|
| 指標分類 | 収益性 |
| 意味 | 株主から調達した資本で、どれだけ当期純利益を 生み出しているかを測定する指標。2014年以降、 多くの日本企業がROE8%を目標数値として設定した。 |
| 計算式 | ROE(%) = 当期純利益 ÷ 自己資本 |
| 主な 改善方法 | ・費用を圧縮して当期純利益を増やす ・借入金を増やしてレバレッジ効果を活用する |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：自己資本 PL：当期純利益 CF：必要なし 株式：必要なし |
ROEの計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 当期純利益 (円) | PL | 支払い義務のある仕入れ先や 銀行などへの支払い後に残った 企業が自由に使える利益額 | ・当期純利益 |
| 自己資本 (円) | BS | 返済する必要がない 企業の資産 | 自己資本 = 株主資本 + その他の包括利益累計額 |
ROE | 自己資本利益率の全業種平均・目安
ROEの平均値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 3.5 | 3.0 | -1.4 | 6.5 | -8.9 | 3605 |
| 水産・農林業 | 5.6 | -0.9 | 6.6 | 8.6 | 4.0 | 10 |
| 卸売業 | 3.8 | 7.0 | 6.8 | 5.8 | -6.8 | 333 |
| 食料品 | 4.5 | 2.1 | -210.4 | 4.8 | 3.6 | 126 |
| 建設業 | 11.5 | 11.1 | 4.4 | 7.3 | -2.5 | 170 |
| 非鉄金属 | 2.5 | 7.2 | 8.7 | 6.0 | 0.7 | 35 |
| 鉱業 | 4.2 | 3.7 | 3.7 | 6.6 | 4.2 | 6 |
| 機械 | 6.7 | 6.4 | 9.0 | 7.9 | 3.4 | 230 |
| サービス業 | 8.2 | -15.2 | 9.6 | 6.0 | -4.9 | 495 |
| 金属製品 | 6.1 | 9.4 | 7.4 | 5.5 | 4.4 | 94 |
| 情報・通信業 | -2.8 | 4.8 | 3.0 | 2.9 | -5.7 | 491 |
| 医薬品 | -6.8 | -7.7 | -16.3 | -13.1 | -26.1 | 72 |
| 不動産業 | 11.2 | 1.4 | 14.0 | 10.1 | -106.3 | 132 |
| 陸運業 | 9.4 | 10.6 | 8.6 | 7.9 | 6.7 | 67 |
| 小売業 | -0.6 | 2.7 | 3.4 | -7.8 | -15.8 | 341 |
| 化学 | -2.0 | 9.4 | 8.4 | 6.1 | 6.2 | 211 |
| 繊維製品 | 2.0 | 2.3 | 4.5 | 2.2 | -5.3 | 54 |
| 電気機器 | 3.6 | 5.6 | 10.4 | 42.2 | -5.1 | 247 |
| ガラス・土石製品 | -5.6 | 5.1 | 8.2 | 5.8 | 9.4 | 58 |
| 輸送用機器 | 4.4 | 5.5 | 7.5 | 6.7 | -3.0 | 89 |
| 石油・石炭製品 | -3.8 | 14.0 | 13.3 | 8.7 | -9.7 | 10 |
| パルプ・紙 | 4.5 | 5.7 | 3.0 | 2.5 | 5.3 | 26 |
| その他製品 | 5.5 | 7.3 | 5.4 | 3.8 | -5.6 | 112 |
| 精密機器 | 2.7 | 4.8 | 7.2 | 4.1 | -99.0 | 52 |
| ゴム製品 | 7.3 | 10.4 | 6.2 | 6.8 | 4.1 | 19 |
| 鉄鋼 | 3.7 | 5.9 | 6.3 | 3.9 | 1.3 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | 6.5 | 5.0 | 7.3 | 7.1 | 6.4 | 39 |
| 海運業 | -9.1 | -9.0 | 4.8 | -8.9 | 3.4 | 12 |
| 空運業 | 18.8 | 13.1 | 12.9 | 9.5 | 6.8 | 5 |
| 電気・ガス業 | 9.1 | 8.3 | 7.9 | 7.0 | 7.4 | 24 |
ROEの中央値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 7.3 | 7.9 | 8.1 | 7.6 | 6.2 | 3605 |
| 水産・農林業 | 5.7 | 7.7 | 5.8 | 8.8 | 6.0 | 10 |
| 卸売業 | 6.5 | 7.4 | 6.9 | 7.0 | 6.0 | 333 |
| 食料品 | 6.6 | 7.8 | 6.9 | 6.1 | 5.5 | 126 |
| 建設業 | 10.3 | 10.6 | 9.8 | 9.7 | 8.9 | 170 |
| 非鉄金属 | 8.1 | 8.5 | 8.2 | 6.8 | 3.9 | 35 |
| 鉱業 | 4.0 | 3.2 | 3.8 | 4.3 | 5.8 | 6 |
| 機械 | 6.9 | 7.2 | 8.0 | 7.5 | 5.0 | 230 |
| サービス業 | 10.1 | 10.9 | 10.3 | 10.3 | 7.4 | 495 |
| 金属製品 | 5.3 | 6.9 | 7.0 | 6.3 | 4.2 | 94 |
| 情報・通信業 | 9.2 | 10.1 | 9.9 | 10.1 | 10.0 | 491 |
| 医薬品 | 5.4 | 5.8 | 5.7 | 6.0 | 3.1 | 72 |
| 不動産業 | 13.7 | 13.3 | 13.0 | 11.7 | 9.1 | 132 |
| 陸運業 | 9.3 | 8.8 | 8.1 | 7.8 | 6.4 | 67 |
| 小売業 | 6.5 | 6.9 | 6.3 | 5.9 | 4.2 | 341 |
| 化学 | 7.3 | 8.5 | 8.1 | 7.2 | 6.3 | 211 |
| 繊維製品 | 3.2 | 3.5 | 4.6 | 3.8 | 2.0 | 54 |
| 電気機器 | 5.8 | 6.5 | 7.2 | 6.5 | 5.3 | 247 |
| ガラス・土石製品 | 5.2 | 6.8 | 8.2 | 8.6 | 6.4 | 58 |
| 輸送用機器 | 7.6 | 7.3 | 8.8 | 7.7 | 3.9 | 89 |
| 石油・石炭製品 | 2.3 | 10.6 | 11.0 | 8.1 | -1.1 | 10 |
| パルプ・紙 | 4.8 | 6.1 | 4.0 | 5.0 | 5.1 | 26 |
| その他製品 | 5.1 | 6.5 | 5.6 | 5.0 | 4.6 | 112 |
| 精密機器 | 6.1 | 7.1 | 9.2 | 8.4 | 6.4 | 52 |
| ゴム製品 | 8.0 | 11.7 | 9.6 | 8.8 | 5.7 | 19 |
| 鉄鋼 | 4.8 | 5.0 | 5.8 | 5.3 | 4.1 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | 5.7 | 5.7 | 5.9 | 6.7 | 5.9 | 39 |
| 海運業 | 3.4 | 2.6 | 5.2 | 6.4 | 5.2 | 12 |
| 空運業 | 9.6 | 10.9 | 13.1 | 9.2 | 4.9 | 5 |
| 電気・ガス業 | 8.9 | 6.6 | 6.5 | 6.3 | 6.0 | 24 |
ROE | 自己資本利益率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | ROE |
|---|---|---|---|
| 株式会社倉元製作所 | 5216 | ガラス・土石製品 | 244.1 |
| プレミアアンチエイジング株式会社 | 4934 | 化学 | 78.9 |
| 株式会社ネクソン | 3659 | 情報・通信業 | 60.8 |
| 曙ブレーキ工業株式会社 | 7238 | 輸送用機器 | 59.6 |
| 千代田化工建設株式会社 | 6366 | 建設業 | 57.1 |
| 株式会社アースインフィニティ | 7692 | 小売業 | 54.7 |
| 株式会社ZOZO | 3092 | 小売業 | 54.4 |
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- EBITマージン
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- フリーキャッシュフロー | FCF
- ネットキャッシュフロー | NCF
- 設備投資額対キャッシュフロー比率
- 負債コスト | 有利子負債金利
- 総資本売上総利益率
- 総資本営業利益率
- 総資本経常利益率
- 総資本税引前当期純利益率
- 総資本当期純利益率
- 経営資本営業利益率
- 資本金経常利益率
- 企業利益率
- PP | 利益ポテンシャル
- ROA | 総資産事業利益率
- ROE | 自己資本利益率
- 実質ROE
- ROCE | 使用資本利益率
- ROTC | 総資本利益率
- ROIC | 投下資本利益率
- HOB | コア収益力
- FEM | 財務乗数
- SAF値 | SAF2002
- CFROI | キャッシュフロー投資利益率
- 総資産営業CF比率
- MVA | 市場付加価値比率
- 売上高減価償却費率
- 経常収入
- 経常支出
- キャッシュフローマージン
- FCFマージン
- グロスキャッシュフロー | GCF
- リテインドキャッシュフロー | RCF
- キャッシュ利益比率
- EBITDA | 償却前営業利益
- EBITDAマージン
- 付加価値
- 売上高付加価値率
- アクルーアル | 会計発生高
- アクルーアル比率
- WACC | 加重平均資本コスト
- エクイティスプレッド
- 残余利益
- EVA | 経済的付加価値
- EVAスプレッド
- 継続価値 | ターミナルバリュー
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