サステイナブル成長率
サステイナブル成長率の要点
- サステイナブル成長率とは、企業の内部留保のみを事業に再投資すると仮定した場合に期待される持続的な成長率
- サステイナブル成長率(%) = ROE × 内部留保率
- 全業種の中央値(目安)は6.7%
サステイナブル成長率の目次
本ページの掲載データについて
2023年3月までに提出された各上場企業の決算書(有価証券報告書)を元に算出しています。2023年4月以降の決算書を含む最新財務データセットや、実際の企業データを活用した実践的な財務分析手法を学びたい方はザイマニ財務分析ゼミも合わせてご覧ください。最新財務データセット・分析レポート・独自開発ツール(Excel・Python)をゼミメンバー限定で配信しています。
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サステイナブル成長率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | サステイナブル成長率 (%) Sustainable-Growth-Ratio |
|---|---|
| 指標分類 | 成長性 |
| 意味 | 追加的な金融機関からの資金調達に頼らず、企業の内部留保のみを事業に再投資すると仮定した場合に期待される持続的な成長率。持続可能成長率とも呼ばれる。 |
| 計算式 | サステイナブル成長率(%) = ROE × 内部留保率 |
| 主な 改善方法 | ・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす ・株主への配当金支払額を減らす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：自己資本 PL：当期純利益 CF：配当金支払額 株式：必要なし |
サステイナブル成長率の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 当期純利益 (円) | PL | 支払い義務のある仕入れ先や 銀行などへの支払い後に残った 企業が自由に使える利益額 | ・当期純利益 |
| 自己資本 (円) | BS | 返済する必要がない 企業の資産 | 自己資本 = 株主資本 + その他の包括利益累計額 |
| 配当金 支払額 (円) | CF | 株主へ支払いを行った配当金額 | ・配当金の支払額 |
サステイナブル成長率の全業種平均・目安
サステイナブル成長率の平均値
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 9.0 | 8.3 | 8.3 | 10.4 | 9.9 | 3,086 |
| 水産・農林業 | 6.8 | 7.5 | 5.9 | 11.4 | 8.8 | 11 |
| 卸売業 | 6.3 | 6.8 | 6.4 | 6.9 | 7.4 | 283 |
| 食料品 | 5.8 | 5.8 | 6.3 | 5.7 | 5.7 | 109 |
| 建設業 | 8.8 | 10.6 | 7.4 | 6.9 | 5.9 | 144 |
| 非鉄金属 | 7.4 | 6.2 | 4.7 | 7.2 | 9.6 | 30 |
| 鉱業 | 5.1 | 5.8 | 4.6 | 3.6 | 9.2 | 5 |
| 機械 | 7.3 | 10.1 | 5.5 | 6.4 | 6.3 | 201 |
| サービス業 | 10.4 | 11.1 | 10.2 | 21.0 | 14.9 | 437 |
| 金属製品 | 6.5 | 5.9 | 5.3 | 5.7 | 5.1 | 77 |
| 情報・通信業 | 12.9 | 10.4 | 11.6 | 12.0 | 13.6 | 453 |
| 医薬品 | 7.3 | 7.2 | 6.5 | 8.1 | 8.0 | 43 |
| 不動産業 | 12.4 | 10.5 | 8.6 | 11.4 | 18.6 | 132 |
| 陸運業 | 6.2 | 6.0 | 5.5 | 6.2 | 5.8 | 54 |
| 小売業 | 12.5 | 8.3 | 16.3 | 20.0 | 11.0 | 265 |
| 化学 | 7.2 | 6.3 | 6.8 | 5.9 | 6.5 | 196 |
| 繊維製品 | 4.4 | 5.1 | 3.5 | 5.1 | 5.2 | 39 |
| 電気機器 | 8.1 | 6.9 | 5.5 | 7.5 | 8.6 | 212 |
| ガラス・土石製品 | 18.5 | 10.2 | 11.0 | 5.0 | 6.3 | 49 |
| 輸送用機器 | 7.1 | 5.7 | 5.6 | 5.3 | 5.5 | 66 |
| 石油・石炭製品 | 12.4 | 7.1 | 2.6 | 7.9 | 15.9 | 7 |
| パルプ・紙 | 3.7 | 3.9 | 4.2 | 5.2 | 5.9 | 22 |
| その他製品 | 6.2 | 5.4 | 5.4 | 6.9 | 7.8 | 94 |
| 精密機器 | 8.3 | 8.1 | 6.1 | 6.4 | 8.0 | 41 |
| ゴム製品 | 7.5 | 6.5 | 4.0 | 5.6 | 6.4 | 14 |
| 鉄鋼 | 5.4 | 4.8 | 4.0 | 3.6 | 7.2 | 37 |
| 倉庫・運輸関連 | 4.9 | 5.0 | 4.7 | 6.3 | 7.2 | 37 |
| 海運業 | 6.0 | 8.8 | 5.9 | 13.4 | 26.2 | 11 |
| 空運業 | 9.9 | 7.7 | 7.8 | 10.6 | 7.7 | 2 |
| 電気・ガス業 | 6.2 | 5.4 | 5.9 | 8.0 | 5.0 | 15 |
サステイナブル成長率の中央値
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 6.6 | 6.3 | 5.5 | 6.3 | 6.7 | 3,086 |
| 水産・農林業 | 4.6 | 7.1 | 5.4 | 7.6 | 8.3 | 11 |
| 卸売業 | 5.5 | 5.3 | 4.7 | 4.7 | 6.1 | 283 |
| 食料品 | 5.2 | 4.6 | 3.7 | 4.6 | 4.7 | 109 |
| 建設業 | 7.5 | 7.3 | 6.6 | 6.3 | 5.5 | 144 |
| 非鉄金属 | 6.9 | 5.5 | 3.5 | 5.6 | 9.6 | 30 |
| 鉱業 | 3.0 | 3.8 | 5.0 | 2.7 | 9.5 | 5 |
| 機械 | 6.3 | 5.6 | 4.4 | 5.0 | 5.3 | 201 |
| サービス業 | 8.7 | 9.2 | 7.8 | 9.1 | 10.2 | 437 |
| 金属製品 | 5.8 | 5.1 | 4.1 | 4.4 | 4.2 | 77 |
| 情報・通信業 | 8.4 | 8.9 | 9.1 | 9.6 | 9.9 | 453 |
| 医薬品 | 5.7 | 5.3 | 5.0 | 4.9 | 5.5 | 43 |
| 不動産業 | 10.8 | 9.5 | 6.4 | 7.0 | 8.3 | 132 |
| 陸運業 | 5.9 | 5.8 | 4.6 | 4.9 | 4.8 | 54 |
| 小売業 | 6.2 | 6.6 | 6.1 | 8.1 | 7.3 | 265 |
| 化学 | 6.1 | 5.6 | 4.4 | 4.9 | 5.5 | 196 |
| 繊維製品 | 3.6 | 4.3 | 2.7 | 3.1 | 3.5 | 39 |
| 電気機器 | 6.4 | 5.2 | 4.8 | 5.9 | 7.2 | 212 |
| ガラス・土石製品 | 7.0 | 7.3 | 5.2 | 4.4 | 5.1 | 49 |
| 輸送用機器 | 7.1 | 5.2 | 4.0 | 4.2 | 4.5 | 66 |
| 石油・石炭製品 | 9.8 | 5.7 | 1.9 | 6.5 | 16.1 | 7 |
| パルプ・紙 | 3.9 | 3.7 | 3.2 | 4.8 | 5.1 | 22 |
| その他製品 | 4.8 | 4.5 | 4.2 | 4.5 | 6.1 | 94 |
| 精密機器 | 7.7 | 6.3 | 5.7 | 7.2 | 6.6 | 41 |
| ゴム製品 | 7.6 | 6.7 | 3.7 | 3.8 | 5.3 | 14 |
| 鉄鋼 | 4.4 | 4.3 | 3.5 | 2.9 | 6.5 | 37 |
| 倉庫・運輸関連 | 3.6 | 4.2 | 3.9 | 4.1 | 6.1 | 37 |
| 海運業 | 5.6 | 8.4 | 5.2 | 6.7 | 17.1 | 11 |
| 空運業 | 7.9 | 8.3 | 5.7 | 10.6 | 7.7 | 2 |
| 電気・ガス業 | 4.1 | 4.1 | 4.2 | 4.4 | 4.9 | 15 |
サステイナブル成長率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | サステイナブル成長率 |
|---|---|---|---|
| 株式会社レオパレス２１ | 8848 | 不動産業 | 1111.0 |
| 株式会社ガーラ | 4777 | 情報・通信業 | 637.8 |
| 株式会社極楽湯ホールディングス | 2340 | サービス業 | 588.8 |
| 株式会社ホープ | 6195 | サービス業 | 351.4 |
| 株式会社タカキュー | 8166 | 小売業 | 244.7 |
| 株式会社旅工房 | 6548 | サービス業 | 187.3 |
| 株式会社メタプラネット | 3350 | 卸売業 | 159.5 |
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