ROIC | 投下資本利益率
ROICの要点
ROICとは、本質的な収益力を測定する指標です。計算式は「ROIC(%) = NOPAT ÷ 投下資本」であり、全業種の中央値(目安)は5.4%です。
ROICの目次
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ROIC | 投下資本利益率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | ROIC (%) Return-On-Invested-Capital |
|---|---|
| 指標分類 | 収益性 |
| 意味 | 株主と債権者(銀行など)からの調達コストに過不足なく 対応したリターンを測定する指標。ROEやROAとは異なり、借入での操作が難しく企業の本質的な収益力が現れる。 |
| 計算式 | ROIC(%) = NOPAT ÷ 投下資本 |
| 主な 改善方法 | ・費用を圧縮してNOPATを増やす ・借入金を返済して有利子負債を減らす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：有利子負債、株主資本 PL：税引後営業利益 CF：必要なし 株式：必要なし |
ROICの計算項目解説
スクロールできます
| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| NOPAT (円) 税引後営業利益 | PL | 営業利益から 法人税を差し引いた値 (債権者と株主に帰属する利益額) | NOPAT = 営業利益×(1-実効税率) |
| 投下資本 (円) | BS | 企業が事業活動に 投じた資本の合計額 | 投下資本 = 有利子負債 + 株主資本 |
ROIC | 投下資本利益率の全業種平均・目安
ROICの平均値
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 5.8 | 3.3 | 2.8 | 4.5 | 3.8 | 3,718 |
| 水産・農林業 | 4.9 | 3.3 | 7.2 | 6.3 | 4.6 | 11 |
| 卸売業 | 5.7 | 4.2 | 2.8 | 4.1 | 4.7 | 319 |
| 食料品 | 3.3 | 3.7 | 8.0 | 3.9 | 3.3 | 128 |
| 建設業 | 10.5 | 6.8 | 1.7 | 5.1 | 5.2 | 163 |
| 非鉄金属 | 4.4 | 1.3 | 3.1 | 6.3 | 5.1 | 34 |
| 鉱業 | 3.1 | 0.7 | 3.2 | 9.4 | 14.5 | 6 |
| 機械 | 6.0 | 4.2 | 3.9 | 5.1 | 5.6 | 227 |
| サービス業 | 11.6 | 2.5 | 5.7 | 6.4 | 5.2 | 548 |
| 金属製品 | 5.0 | 3.9 | 3.8 | 4.6 | 3.8 | 92 |
| 情報・通信業 | 5.1 | 3.8 | 4.3 | 6.1 | 5.8 | 595 |
| 医薬品 | -0.6 | -3.5 | -2.3 | -4.0 | -5.9 | 76 |
| 不動産業 | 5.8 | 3.6 | 2.9 | 5.3 | 6.8 | 140 |
| 陸運業 | 4.7 | 3.9 | 0.6 | 2.8 | 3.7 | 64 |
| 小売業 | 3.9 | 1.2 | -6.5 | 0.3 | 2.7 | 335 |
| 化学 | 6.3 | 5.5 | 5.5 | 6.2 | 7.4 | 209 |
| 繊維製品 | 1.3 | -0.3 | -2.4 | -0.2 | 1.9 | 50 |
| 電気機器 | 3.7 | 3.1 | 3.4 | 5.1 | 3.6 | 240 |
| ガラス・土石製品 | 5.1 | 4.1 | 4.1 | 4.7 | 2.9 | 57 |
| 輸送用機器 | 5.4 | 2.5 | 0.5 | 3.0 | -33.9 | 87 |
| 石油・石炭製品 | 5.7 | -0.3 | 5.9 | 6.4 | 3.4 | 10 |
| パルプ・紙 | 4.0 | 2.6 | 2.9 | 4.2 | 3.9 | 25 |
| その他製品 | 3.4 | 3.6 | 5.0 | 5.6 | 5.2 | 112 |
| 精密機器 | 3.6 | 1.1 | 1.1 | 5.3 | 4.7 | 49 |
| ゴム製品 | 5.1 | 4.0 | 5.7 | 3.7 | 5.7 | 18 |
| 鉄鋼 | 3.8 | 3.0 | 2.1 | 5.4 | 5.4 | 42 |
| 倉庫・運輸関連 | 4.6 | 3.8 | 1.3 | 5.2 | 7.3 | 39 |
| 海運業 | 1.7 | 0.8 | 0.5 | 5.8 | 6.3 | 11 |
| 空運業 | 6.5 | 4.2 | -17.3 | -24.0 | 6.6 | 6 |
| 電気・ガス業 | 3.3 | 3.4 | 3.0 | 1.8 | 2.1 | 25 |
ROICの中央値
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 5.5 | 4.5 | 4.6 | 5.3 | 5.4 | 3,718 |
| 水産・農林業 | 4.2 | 3.4 | 4.6 | 5.2 | 4.9 | 11 |
| 卸売業 | 4.8 | 4.1 | 4.0 | 5.0 | 5.6 | 319 |
| 食料品 | 4.3 | 4.3 | 4.5 | 4.5 | 3.8 | 128 |
| 建設業 | 8.1 | 7.5 | 6.9 | 6.1 | 5.3 | 163 |
| 非鉄金属 | 4.2 | 3.1 | 4.2 | 6.8 | 5.4 | 34 |
| 鉱業 | 3.2 | 2.9 | 4.2 | 9.3 | 10.6 | 6 |
| 機械 | 6.1 | 4.5 | 4.4 | 5.3 | 5.9 | 227 |
| サービス業 | 7.8 | 5.4 | 5.8 | 7.0 | 7.3 | 548 |
| 金属製品 | 4.4 | 3.7 | 3.5 | 3.8 | 3.7 | 92 |
| 情報・通信業 | 8.8 | 9.0 | 8.9 | 8.8 | 8.2 | 595 |
| 医薬品 | 3.5 | 3.6 | 3.0 | 3.0 | 2.8 | 76 |
| 不動産業 | 5.0 | 4.1 | 3.9 | 4.5 | 4.5 | 140 |
| 陸運業 | 4.4 | 3.5 | 1.2 | 1.8 | 3.3 | 64 |
| 小売業 | 4.1 | 3.4 | 3.3 | 3.6 | 3.8 | 335 |
| 化学 | 5.9 | 4.9 | 5.2 | 5.7 | 5.0 | 209 |
| 繊維製品 | 3.3 | 1.6 | 1.2 | 1.5 | 3.4 | 50 |
| 電気機器 | 5.5 | 4.0 | 5.2 | 6.3 | 5.8 | 240 |
| ガラス・土石製品 | 6.0 | 4.3 | 4.5 | 5.1 | 4.7 | 57 |
| 輸送用機器 | 5.2 | 3.1 | 1.9 | 3.8 | 3.4 | 87 |
| 石油・石炭製品 | 6.1 | 0.0 | 3.5 | 7.7 | 2.5 | 10 |
| パルプ・紙 | 3.3 | 3.7 | 3.2 | 4.1 | 3.7 | 25 |
| その他製品 | 3.7 | 3.4 | 4.4 | 5.0 | 4.6 | 112 |
| 精密機器 | 5.4 | 4.9 | 4.2 | 6.5 | 6.7 | 49 |
| ゴム製品 | 5.5 | 4.2 | 4.2 | 4.5 | 5.2 | 18 |
| 鉄鋼 | 3.8 | 2.8 | 2.2 | 5.4 | 5.5 | 42 |
| 倉庫・運輸関連 | 3.7 | 3.5 | 2.8 | 4.6 | 4.3 | 39 |
| 海運業 | 2.1 | 1.2 | 0.2 | 2.5 | 4.5 | 11 |
| 空運業 | 6.4 | 4.4 | -13.3 | -5.9 | 6.1 | 6 |
| 電気・ガス業 | 2.8 | 2.8 | 2.5 | 1.2 | 2.1 | 25 |
ROIC | 投下資本利益率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | ROIC |
|---|---|---|---|
| 住友化学株式会社 | 4005 | 化学 | 441.9 |
| 株式会社フレンドリー | 8209 | 小売業 | 438.3 |
| 株式会社レオパレス21 | 8848 | 不動産業 | 138.1 |
| 株式会社ウッドフレンズ | 8886 | 不動産業 | 106.4 |
| 株式会社キユーソー流通システム | 9369 | 倉庫・運輸関連 | 83.8 |
| 株式会社バンク・オブ・イノベーション | 4393 | 情報・通信業 | 77.4 |
| 参天製薬株式会社 | 4536 | 医薬品 | 61.4 |
ROIC | 投下資本利益率関連リンク
収益性の財務指標 | 69種類 | 五十音順
利益や現金を生み出しているか？
利益や現金を生み出しているか？
- CFROI | キャッシュフロー投資利益率
- EBIT | 利払税引前利益
- EBITDA | 償却前営業利益
- EBITDAマージン
- EBITマージン
- EVA | 経済的付加価値
- EVAスプレッド
- FCFマージン
- FEM | 財務乗数
- HOB | コア収益力
- MVA | 市場付加価値比率
- NOPAT| 税引後営業利益
- OM | オペレーティングマージン
- PP | 利益ポテンシャル
- ROA | 総資産事業利益率
- ROCE | 使用資本利益率
- ROE | 自己資本利益率
- ROIC | 投下資本利益率
- ROTC | 総資本利益率
- SAF値 | SAF2002(調整中)
- WACC | 加重平均資本コスト
- アクルーアル | 会計発生高
- アクルーアル比率
- エクイティスプレッド
- キャッシュフローマージン
- キャッシュ利益比率
- グロスキャッシュフロー
- ネットキャッシュフロー
- フリーキャッシュフロー
- リテインドキャッシュフロー
- 売上総利益率 | 粗利率
- 売上高営業外収益率
- 売上高営業外費用率
- 売上高営業利益率
- 売上高経常利益率
- 売上高研究開発費率
- 売上高減価償却費率
- 売上高原価率
- 売上高支払利息率
- 売上高事業利益率
- 売上高人件費率
- 売上高設備投資比率
- 売上高当期純利益率
- 売上高販管費率 | SGA比率
- 売上高付加価値率
- 営業レバレッジ
- 企業利益率
- 経営資本営業利益率
- 経常支出
- 経常収入
- 継続価値 | ターミナルバリュー
- 限界利益率
- 残余利益
- 資本金経常利益率
- 事業利益
- 実効税率
- 実質ROE
- 税引前当期純利益率
- 設備投資額対キャッシュフロー比率
- 総資本売上総利益率
- 総資産営業CF比率
- 総資本営業利益率
- 総資本経常利益率
- 総資本税引前当期純利益率
- 総資本当期純利益率
- 付加価値
- 負債コスト
- 利潤分配率
- 連単倍率
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