キャッシュ利益比率
キャッシュ利益比率の要点
- キャッシュ利益比率とは、営業CFと営業利益のバランスを測定し、そのバランスが不自然ではないか(会計操作等の可能性はないか)を点検する指標
- キャッシュ利益比率(%) = 営業CF ÷ 営業利益
- 全業種の中央値(目安)は120.1%
キャッシュ利益比率の目次
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キャッシュ利益比率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | キャッシュ利益比率 (%) Cash-To-Income-Ratio |
|---|---|
| 指標分類 | 収益性 |
| 意味 | 営業CFと営業利益のバランスを測定し、そのバランスが不自然ではないか(会計操作等の可能性はないか)を点検する指標。業種によって差が出やすい(設備投資による)減価償却費が大きく影響する。 |
| 計算式 | キャッシュ利益比率(%) = 営業CF ÷ 営業利益 |
| 主な 改善方法 | ・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす ・費用を圧縮して営業利益(及び営業CF)を増やす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：必要なし PL：営業利益 CF：営業CF 株式：必要なし |
キャッシュ利益比率の計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 営業CF (円) | CF | 本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい) | ・税金等調整前当期純利益 ・減価償却費 ・棚卸資産の増減 |
| 営業利益 (円) | PL | 売上高から売上原価と 販管費を差し引いた利益額 | ・営業利益 |
キャッシュ利益比率の全業種平均・目安
キャッシュ利益比率の平均値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 157.0 | 127.8 | 280.8 | 3855.2 | 288.7 | 3,018 |
| 水産・農林業 | 131.5 | 264.7 | 143.7 | 133.9 | 192.5 | 9 |
| 卸売業 | 138.2 | 49.6 | 183.5 | 147.4 | 568.3 | 287 |
| 食料品 | 147.3 | 175.6 | 590.1 | 194.2 | 253.8 | 113 |
| 建設業 | 17.1 | 73.7 | 111.5 | 15.8 | 267.2 | 161 |
| 非鉄金属 | 197.0 | 87.3 | 205.0 | 306.4 | 123.0 | 30 |
| 鉱業 | 437.7 | 712.1 | 26.2 | 1732.0 | 286.8 | 5 |
| 機械 | 125.7 | 120.8 | 119.1 | 213.7 | 299.5 | 200 |
| サービス業 | 130.6 | 111.2 | 150.3 | 229.4 | 153.3 | 393 |
| 金属製品 | 97.5 | 133.9 | 211.4 | 293.9 | 227.9 | 87 |
| 情報・通信業 | 92.5 | 94.1 | 111.6 | 134.4 | 137.7 | 451 |
| 医薬品 | 124.1 | 67.9 | 129.1 | 116.2 | -133.7 | 46 |
| 不動産業 | -18.7 | 135.5 | 61.4 | 73.8 | 92.7 | 120 |
| 陸運業 | 101.6 | 113.4 | 102.1 | 138.1 | 55.4 | 41 |
| 小売業 | 226.2 | 291.4 | 1404.8 | 191.3 | 385.2 | 209 |
| 化学 | 133.8 | 103.3 | 125.9 | 56860.2 | 200.2 | 205 |
| 繊維製品 | 255.4 | 155.7 | 198.1 | 326.2 | 247.8 | 33 |
| 電気機器 | 232.8 | 89.4 | 215.3 | 355.6 | 678.5 | 218 |
| ガラス・土石製品 | 313.8 | 221.7 | 595.0 | 195.8 | 276.5 | 52 |
| 輸送用機器 | 133.0 | 154.3 | 217.0 | 275.9 | 835.7 | 63 |
| 石油・石炭製品 | 87.8 | 68.9 | 73.8 | 266.9 | 184.6 | 11 |
| パルプ・紙 | 294.5 | 182.7 | 199.3 | 204.7 | 212.8 | 21 |
| その他製品 | 671.6 | 161.7 | 215.6 | 223.2 | 366.9 | 100 |
| 精密機器 | 98.7 | 112.3 | 98.4 | 146.8 | 137.6 | 40 |
| ゴム製品 | 90.4 | 101.3 | 140.6 | 256.9 | 261.1 | 18 |
| 鉄鋼 | 196.8 | 146.4 | 142.7 | 309.5 | 288.1 | 33 |
| 倉庫・運輸関連 | 95.8 | 91.2 | 161.6 | 111.1 | 128.4 | 38 |
| 海運業 | 190.5 | 195.3 | 201.9 | 182.9 | 219.7 | 9 |
| 空運業 | 106.7 | 133.2 | 85.4 | 87.0 | 70.4 | 3 |
| 電気・ガス業 | 264.7 | 262.7 | 249.8 | 259.5 | 255.3 | 22 |
キャッシュ利益比率の中央値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 106.1 | 96.9 | 99.8 | 117.4 | 120.1 | 3,018 |
| 水産・農林業 | 98.8 | 121.3 | 86.3 | 100.7 | 174.1 | 9 |
| 卸売業 | 95.6 | 72.7 | 86.0 | 120.9 | 132.2 | 287 |
| 食料品 | 141.3 | 119.0 | 134.4 | 137.9 | 141.4 | 113 |
| 建設業 | 71.6 | 77.6 | 70.4 | 54.2 | 82.7 | 161 |
| 非鉄金属 | 109.4 | 78.7 | 115.3 | 200.4 | 101.6 | 30 |
| 鉱業 | 115.5 | 166.9 | 109.0 | 117.8 | 107.9 | 5 |
| 機械 | 108.5 | 93.1 | 85.8 | 114.9 | 133.6 | 200 |
| サービス業 | 95.4 | 93.6 | 91.4 | 100.2 | 102.4 | 393 |
| 金属製品 | 124.8 | 107.2 | 134.1 | 157.9 | 166.0 | 87 |
| 情報・通信業 | 90.3 | 91.0 | 87.6 | 97.9 | 95.9 | 451 |
| 医薬品 | 86.9 | 85.9 | 73.7 | 82.6 | 76.3 | 46 |
| 不動産業 | 27.6 | 38.4 | 31.4 | 78.5 | 91.5 | 120 |
| 陸運業 | 124.0 | 134.2 | 110.9 | 129.6 | 23.8 | 41 |
| 小売業 | 121.1 | 129.8 | 120.1 | 132.4 | 131.9 | 209 |
| 化学 | 114.4 | 105.0 | 112.8 | 137.0 | 136.6 | 205 |
| 繊維製品 | 139.4 | 128.7 | 126.5 | 164.1 | 216.4 | 33 |
| 電気機器 | 108.7 | 93.6 | 103.6 | 132.0 | 131.1 | 218 |
| ガラス・土石製品 | 135.8 | 92.2 | 100.0 | 128.6 | 154.5 | 52 |
| 輸送用機器 | 142.2 | 134.1 | 156.2 | 171.0 | 232.9 | 63 |
| 石油・石炭製品 | 98.2 | 85.3 | 95.6 | 133.2 | 165.3 | 11 |
| パルプ・紙 | 223.7 | 147.8 | 165.2 | 167.1 | 165.2 | 21 |
| その他製品 | 120.6 | 113.2 | 102.1 | 135.1 | 134.6 | 100 |
| 精密機器 | 101.3 | 81.8 | 93.2 | 120.3 | 126.1 | 40 |
| ゴム製品 | 84.9 | 89.6 | 111.8 | 190.6 | 154.1 | 18 |
| 鉄鋼 | 143.7 | 95.9 | 117.5 | 171.3 | 217.6 | 33 |
| 倉庫・運輸関連 | 90.3 | 78.2 | 97.2 | 94.9 | 59.6 | 38 |
| 海運業 | 168.0 | 214.4 | 146.5 | 158.6 | 39.3 | 9 |
| 空運業 | 149.8 | 64.2 | 37.4 | 81.8 | 99.4 | 3 |
| 電気・ガス業 | 207.1 | 252.4 | 203.9 | 242.1 | 253.6 | 22 |
キャッシュ利益比率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | キャッシュ利益比率 |
|---|---|---|---|
| 株式会社ナガホリ | 8139 | 卸売業 | 106146.1 |
| フォスター電機株式会社 | 6794 | 電気機器 | 73900.0 |
| 日鍛バルブ株式会社 | 6493 | 輸送用機器 | 28935.0 |
| 株式会社スペースバリューホールディングス | 1448 | 建設業 | 25120.0 |
| 高松機械工業株式会社 | 6155 | 機械 | 24028.6 |
| 株式会社エンチョー | 8208 | 小売業 | 23909.1 |
| リーダー電子株式会社 | 6867 | 電気機器 | 19987.7 |
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収益性の財務指標 | 69種類 | 五十音順
利益や現金を生み出しているか？
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- CFROI | キャッシュフロー投資利益率
- EBIT | 利払税引前利益
- EBITDA | 償却前営業利益
- EBITDAマージン
- EBITマージン
- EVA | 経済的付加価値
- EVAスプレッド
- FCFマージン
- FEM | 財務乗数
- HOB | コア収益力
- MVA | 市場付加価値比率
- NOPAT| 税引後営業利益
- OM | オペレーティングマージン
- PP | 利益ポテンシャル
- ROA | 総資産事業利益率
- ROCE | 使用資本利益率
- ROE | 自己資本利益率
- ROIC | 投下資本利益率
- ROTC | 総資本利益率
- SAF値 | SAF2002(調整中)
- WACC | 加重平均資本コスト
- アクルーアル | 会計発生高
- アクルーアル比率
- エクイティスプレッド
- キャッシュフローマージン
- キャッシュ利益比率
- グロスキャッシュフロー
- ネットキャッシュフロー
- フリーキャッシュフロー
- リテインドキャッシュフロー
- 売上総利益率 | 粗利率
- 売上高営業外収益率
- 売上高営業外費用率
- 売上高営業利益率
- 売上高経常利益率
- 売上高研究開発費率
- 売上高減価償却費率
- 売上高原価率
- 売上高支払利息率
- 売上高事業利益率
- 売上高人件費率
- 売上高設備投資比率
- 売上高当期純利益率
- 売上高販管費率 | SGA比率
- 売上高付加価値率
- 営業レバレッジ
- 企業利益率
- 経営資本営業利益率
- 経常支出
- 経常収入
- 継続価値 | ターミナルバリュー
- 限界利益率
- 残余利益
- 資本金経常利益率
- 事業利益
- 実効税率
- 実質ROE
- 税引前当期純利益率
- 設備投資額対キャッシュフロー比率
- 総資本売上総利益率
- 総資産営業CF比率
- 総資本営業利益率
- 総資本経常利益率
- 総資本税引前当期純利益率
- 総資本当期純利益率
- 付加価値
- 負債コスト
- 利潤分配率
- 連単倍率
その他4つの視点の財務指標一覧
