FCFマージン
FCFマージンの要点
- FCFマージンとは、企業の総合的なキャッシュ創出力や将来的な投資余力を測定する指標
- FCFマージン(%) = FCF ÷ 売上高
- 全業種の中央値(目安)は3.7%
FCFマージンの目次
ザイマニからのお知らせ
ザイマニ公式LINE登録者数500名突破！登録者限定で3つの特典(PDF資料2点＋財務分析エクセル1点)をプレゼント中です。
FCFマージンの意味と計算式
| 指標名 英語名 | FCFマージン (%) Free-Cash-Flow-Margin |
|---|---|
| 指標分類 | 収益性 |
| 意味 | 売上高に占めるFCF(企業が自由に使途を選択できるキャッシュ)の割合を測定する指標。企業の総合的なキャッシュ創出力や将来的な投資余力を評価する。 |
| 計算式 | FCFマージン(%) = FCF ÷ 売上高 |
| 主な 改善方法 | ・費用を圧縮して営業利益を増やす ・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：必要なし PL：売上高 CF：営業CF、投資CF 株式：必要なし |
FCFマージンの計算項目解説
スクロールできます
| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 営業CF (円) | CF | 本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい) | ・税金等調整前当期純利益 ・減価償却費 ・棚卸資産の増減 |
| 投資CF (円) | CF | 投資活動による現金収支 | ・有形固定資産の取得による支出 ・有形固定資産の売却による収入 ・投資有価証券の取得による支出 |
| 売上高 (円) | PL | 企業の主たる商品・サービスを 提供することによって得られた 売上金の合計額 | ・売上高 |
FCFマージンの全業種平均・目安
FCFマージンの平均値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | -1.4 | -3.9 | -6.4 | -23.8 | -49.5 | 3,648 |
| 水産・農林業 | 0.9 | -0.0 | 0.6 | 1.8 | 5.6 | 11 |
| 卸売業 | 1.8 | 0.9 | 0.8 | 1.3 | 2.8 | 327 |
| 食料品 | 2.4 | 1.6 | 0.4 | 1.9 | 3.0 | 128 |
| 建設業 | 1.2 | 2.4 | -0.3 | -0.2 | 2.7 | 165 |
| 非鉄金属 | 0.9 | 1.3 | 0.1 | 3.0 | -1.5 | 35 |
| 鉱業 | 4.0 | 6.2 | 2.0 | 1.6 | 10.7 | 6 |
| 機械 | 4.1 | 4.0 | 2.2 | 3.6 | 4.7 | 231 |
| サービス業 | 3.3 | -0.7 | 2.1 | -1.2 | 10.0 | 513 |
| 金属製品 | 4.5 | 2.7 | 1.7 | 2.6 | 2.9 | 94 |
| 情報・通信業 | 3.5 | 2.0 | 1.6 | 2.5 | 1.7 | 528 |
| 医薬品 | -150.2 | -271.7 | -374.7 | -1301.2 | -2720.0 | 70 |
| 不動産業 | -10.6 | -0.6 | -4.3 | -1.3 | 1.8 | 137 |
| 陸運業 | 1.9 | 2.1 | 1.7 | 1.0 | -3.6 | 67 |
| 小売業 | 1.7 | 2.3 | 0.7 | 0.4 | -1.6 | 334 |
| 化学 | 5.4 | 2.2 | 0.1 | 2.9 | 4.3 | 211 |
| 繊維製品 | 4.0 | 3.1 | 1.4 | 1.1 | 3.3 | 52 |
| 電気機器 | 1.6 | -3.7 | -3.9 | 1.0 | 1.8 | 246 |
| ガラス・土石製品 | 5.0 | 3.3 | 3.0 | -13.4 | 0.2 | 59 |
| 輸送用機器 | 1.2 | 1.1 | 1.9 | 1.2 | 0.9 | 88 |
| 石油・石炭製品 | 2.9 | 3.4 | 1.1 | -3.6 | 6.4 | 11 |
| パルプ・紙 | 4.7 | 2.2 | 2.7 | 2.6 | 2.0 | 26 |
| その他製品 | 2.8 | 1.7 | 1.6 | 3.7 | 3.9 | 113 |
| 精密機器 | -55.2 | -13.8 | -18.2 | -11.7 | -19.4 | 50 |
| ゴム製品 | -0.7 | 3.1 | -0.5 | 5.2 | 7.4 | 19 |
| 鉄鋼 | 2.0 | 0.1 | 0.5 | 2.6 | 2.4 | 43 |
| 倉庫・運輸関連 | 2.5 | 2.4 | 3.7 | 0.2 | 2.9 | 41 |
| 海運業 | 7.7 | 0.7 | -1.7 | -13.3 | -2.5 | 13 |
| 空運業 | 4.6 | 5.6 | -0.2 | 0.5 | -38.3 | 5 |
| 電気・ガス業 | 1.9 | 2.1 | -3.5 | -3.6 | -7.2 | 25 |
FCFマージンの中央値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 3.0 | 2.5 | 1.8 | 2.4 | 3.7 | 3,648 |
| 水産・農林業 | 1.9 | 0.9 | 0.8 | 1.2 | 4.2 | 11 |
| 卸売業 | 1.8 | 1.4 | 1.2 | 1.7 | 2.3 | 327 |
| 食料品 | 2.4 | 1.8 | 1.3 | 2.3 | 3.7 | 128 |
| 建設業 | 2.6 | 2.4 | 1.4 | 0.4 | 3.0 | 165 |
| 非鉄金属 | 1.3 | 1.5 | 1.6 | 2.4 | 1.5 | 35 |
| 鉱業 | 2.9 | 5.3 | 2.4 | 1.9 | 10.9 | 6 |
| 機械 | 4.9 | 3.8 | 2.4 | 3.7 | 6.5 | 231 |
| サービス業 | 3.6 | 3.5 | 2.8 | 2.1 | 3.9 | 513 |
| 金属製品 | 4.2 | 2.8 | 2.6 | 3.6 | 3.8 | 94 |
| 情報・通信業 | 4.5 | 4.2 | 3.5 | 5.2 | 5.5 | 528 |
| 医薬品 | 2.8 | 2.4 | 3.0 | 3.1 | 1.7 | 70 |
| 不動産業 | -1.0 | -3.1 | -2.7 | 0.6 | 5.8 | 137 |
| 陸運業 | 3.0 | 3.0 | 1.9 | 1.5 | -0.6 | 67 |
| 小売業 | 1.6 | 2.1 | 1.4 | 1.3 | 1.8 | 334 |
| 化学 | 5.1 | 3.9 | 2.2 | 3.7 | 5.3 | 211 |
| 繊維製品 | 4.4 | 2.5 | 2.2 | 2.2 | 5.1 | 52 |
| 電気機器 | 3.7 | 3.0 | 1.7 | 3.2 | 4.8 | 246 |
| ガラス・土石製品 | 4.8 | 3.1 | 3.1 | 3.3 | 5.8 | 59 |
| 輸送用機器 | 2.5 | 1.8 | 1.6 | 1.4 | 2.0 | 88 |
| 石油・石炭製品 | 3.2 | 3.1 | 0.9 | 0.7 | 4.9 | 11 |
| パルプ・紙 | 5.0 | 2.1 | 2.3 | 2.0 | 2.2 | 26 |
| その他製品 | 3.5 | 2.2 | 2.2 | 2.4 | 4.2 | 113 |
| 精密機器 | 3.5 | 5.1 | 2.7 | 2.8 | 3.8 | 50 |
| ゴム製品 | 6.1 | 3.2 | 1.2 | 4.0 | 6.0 | 19 |
| 鉄鋼 | 2.9 | 1.7 | 0.2 | 2.1 | 2.4 | 43 |
| 倉庫・運輸関連 | 3.5 | 2.1 | 2.9 | 2.7 | 3.5 | 41 |
| 海運業 | 1.0 | -1.9 | -5.1 | -15.5 | -1.5 | 13 |
| 空運業 | 6.1 | 8.3 | -0.6 | 4.3 | -17.5 | 5 |
| 電気・ガス業 | 1.6 | 3.2 | -2.5 | -1.6 | -2.3 | 25 |
FCFマージンランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | FCFマージン |
|---|---|---|---|
| 日本郵政株式会社 | 6178 | サービス業 | 5347.6 |
| 窪田製薬ホールディングス株式会社 | 4596 | 医薬品 | 604.9 |
| 株式会社オウケイウェイヴ | 3808 | 情報・通信業 | 407.9 |
| ビリングシステム株式会社 | 3623 | 情報・通信業 | 198.7 |
| ピクセルカンパニーズ株式会社 | 2743 | 卸売業 | 172.1 |
| 株式会社メタップス | 6172 | サービス業 | 117.9 |
| 株式会社日本Ｍ＆Ａセンター | 2127 | サービス業 | 93.5 |
FCFマージン関連リンク
FCFマージンをさらに詳しく知るための書籍(ザイマニ管理人の読了本から厳選)
収益性の財務指標 | 69種類 | 五十音順
利益や現金を生み出しているか？
利益や現金を生み出しているか？
- CFROI | キャッシュフロー投資利益率
- EBIT | 利払税引前利益
- EBITDA | 償却前営業利益
- EBITDAマージン
- EBITマージン
- EVA | 経済的付加価値
- EVAスプレッド
- FCFマージン
- FEM | 財務乗数
- HOB | コア収益力
- MVA | 市場付加価値比率
- NOPAT| 税引後営業利益
- OM | オペレーティングマージン
- PP | 利益ポテンシャル
- ROA | 総資産事業利益率
- ROCE | 使用資本利益率
- ROE | 自己資本利益率
- ROIC | 投下資本利益率
- ROTC | 総資本利益率
- SAF値 | SAF2002(調整中)
- WACC | 加重平均資本コスト
- アクルーアル | 会計発生高
- アクルーアル比率
- エクイティスプレッド
- キャッシュフローマージン
- キャッシュ利益比率
- グロスキャッシュフロー
- ネットキャッシュフロー
- フリーキャッシュフロー
- リテインドキャッシュフロー
- 売上総利益率 | 粗利率
- 売上高営業外収益率
- 売上高営業外費用率
- 売上高営業利益率
- 売上高経常利益率
- 売上高研究開発費率
- 売上高減価償却費率
- 売上高原価率
- 売上高支払利息率
- 売上高事業利益率
- 売上高人件費率
- 売上高設備投資比率
- 売上高当期純利益率
- 売上高販管費率 | SGA比率
- 売上高付加価値率
- 営業レバレッジ
- 企業利益率
- 経営資本営業利益率
- 経常支出
- 経常収入
- 継続価値 | ターミナルバリュー
- 限界利益率
- 残余利益
- 資本金経常利益率
- 事業利益
- 実効税率
- 実質ROE
- 税引前当期純利益率
- 設備投資額対キャッシュフロー比率
- 総資本売上総利益率
- 総資産営業CF比率
- 総資本営業利益率
- 総資本経常利益率
- 総資本税引前当期純利益率
- 総資本当期純利益率
- 付加価値
- 負債コスト
- 利潤分配率
- 連単倍率
その他4つの視点の財務指標一覧
