財務分析と言えば、ザイマニ。

EVAスプレッド

財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式

EVAスプレッドの要点

  • EVAスプレッドとは、企業の本質的な収益力が資本調達コストをどれだけ上回っているかを測定する指標
  • EVAスプレッド(%) = ROIC – WACC
  • 全業種の中央値(目安)は0.6%

EVAスプレッドの目次

  • EVAスプレッドの意味・計算式
  • EVAスプレッドの全業種平均値
  • EVAスプレッドの全業種中央値
  • EVAスプレッドのシミュレーター
  • EVAスプレッドのランキング
  • EVAスプレッドの関連リンク
ザイマニからのお知らせ

ザイマニ公式LINEはじめました。登録者限定で財務指標百科のPDF版(全250P)をプレゼント中!

EVAスプレッドの意味と計算式

財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
指標名
英語名
EVAスプレッド (%)
Economic-Value-Added-Spread
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力が資本調達コストをどれだけ上回っているかを測定する指標。EVAスプレッドの拡張こそが経営者の使命である。
計算式EVAスプレッド(%) = ROIC – WACC
主な
改善方法
・ROIC(投下資本利益率)を高くする
・WACC(加重平均資本コスト)を低くする
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、株主資本
PL:支払利息、税引後営業利益
CF:必要なし
株式:株価

EVAスプレッドの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
ROIC (%)
投下資本利益率
株主と債権者からの
調達コストに過不足なく

対応したリターンを
測定する指標
ROIC
= NOPAT ÷ 投下資本
WACC (%)
加重平均
資本コスト
株主や債権者からの
資本調達コストであり、
企業が確保すべき
収益率(ROIC)の最低ライン
WACC = 負債コストと
株主資本コストの加重平均

EVAスプレッドの全業種平均・目安

EVAスプレッド(2020)の全業種平均・中央値
EVAスプレッド(2020)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAスプレッドの平均値

 20162017201820192020企業数
全業種1.22.11.71.4-0.23365
水産・農林業0.4-1.30.82.81.29
卸売業1.23.50.91.6-0.3300
食料品1.42.52.21.11.6118
建設業5.05.53.312.32.6154
非鉄金属0.41.91.20.1-2.935
鉱業-3.4-2.1-2.6-2.1-4.06
機械0.40.91.81.3-0.6217
サービス業3.44.53.34.3-1.1466
金属製品-0.11.61.30.6-0.382
情報・通信業1.92.12.40.22.8449
医薬品-9.2-10.2-12.8-10.9-12.969
不動産業3.63.63.42.20.2124
陸運業2.22.12.12.21.657
小売業1.11.83.11.0-0.1326
化学1.72.42.31.50.6203
繊維製品-0.6-0.6-0.2-0.8-4.050
電気機器-0.90.70.0-1.5-1.2239
ガラス・土石製品-1.9-0.30.7-0.1-0.954
輸送用機器0.22.3-0.0-0.4-2.683
石油・石炭製品0.24.93.52.2-3.010
パルプ・紙0.31.40.20.7-0.823
その他製品1.01.51.5-0.2-0.3106
精密機器-3.0-1.9-1.3-1.3-0.450
ゴム製品3.04.83.21.2-0.318
鉄鋼4.40.1-0.2-0.8-1.443
倉庫・運輸関連0.31.11.11.00.434
海運業-0.8-1.8-0.1-1.3-3.213
空運業6.16.04.93.51.74
電気・ガス業2.82.02.11.51.723

 

EVAスプレッドの中央値

EVAスプレッドの目安(全業種中央値)
EVAスプレッドの目安(全業種中央値)
 20162017201820192020企業数
全業種1.42.11.91.60.63365
水産・農林業1.61.82.01.91.59
卸売業1.21.61.61.10.4300
食料品2.12.92.42.22.3118
建設業4.55.04.54.43.6154
非鉄金属0.81.01.20.3-1.435
鉱業-1.6-2.1-2.2-3.2-2.36
機械0.91.01.71.1-0.4217
サービス業2.73.93.13.21.1466
金属製品0.01.41.10.2-0.582
情報・通信業3.24.14.13.53.8449
医薬品0.1-0.20.40.2-0.969
不動産業2.72.93.02.11.0124
陸運業2.62.11.92.11.557
小売業-0.02.42.31.81.1326
化学1.72.22.41.30.6203
繊維製品0.60.20.20.3-1.350
電気機器-0.60.10.9-0.1-0.9239
ガラス・土石製品-1.01.01.61.7-0.554
輸送用機器1.40.30.3-0.2-1.783
石油・石炭製品0.84.73.11.9-2.210
パルプ・紙0.51.1-0.10.30.923
その他製品1.01.51.10.8-0.1106
精密機器0.11.21.40.50.250
ゴム製品2.32.72.61.5-1.218
鉄鋼-0.4-0.6-0.3-0.8-1.143
倉庫・運輸関連0.10.10.60.80.534
海運業0.4-1.0-0.0-0.8-1.913
空運業2.33.84.12.61.34
電気・ガス業2.51.71.41.41.323

▶︎全財務指標の自動計算シミュレーターはこちら

EVAスプレッドランキングTOP7

会社名証券コード業種EVAスプレッド
株式会社SRAホールディングス3817情報・通信業1184.1
オンキヨー株式会社6628電気機器220.8
株式会社コメ兵2780小売業89.9
株式会社アイキューブドシステムズ4495情報・通信業42.0
株式会社北の達人コーポレーション2930食料品41.8
株式会社アイ・アールジャパンホールディングス6035サービス業41.4
西華産業株式会社8061卸売業40.4
新・企業価値評価
ざっくり分かるファイナンス~経営センスを磨くための財務~
企業価値を創造する会計指標入門

EVAスプレッドをさらに詳しく知るための書籍(ザイマニ管理人の読了本から厳選)

▶︎ザイマニ管理人が厳選した推薦図書一覧はこちら

収益性の財務指標 | 69種類

財務指標 | 収益性の指標一覧
財務指標 | 収益性の指標一覧

利益や現金を生み出しているか?

  1. 売上高原価率
  2. 売上総利益率
  3. 売上高販管費率
  4. 売上高人件費率
  5. 売上高限界利益率
  6. 売上高営業利益率
  7. 売上高営業外収益率
  8. 売上高営業外費用率
  9. 売上高支払利息率
  10. 売上高経常利益率
  11. 税引前当期純利益率
  12. 売上高当期純利益率
  13. 事業利益
  14. 売上高事業利益率
  15. 実効税率
  16. 連単倍率
  17. 売上高設備投資比率
  18. 売上高研究開発費率
  19. 営業レバレッジ
  20. 利潤分配率
  21. OM | オペレーティングマージン
  22. EBIT | 利払税引前利益
  23. EBITマージン
  24. NOPAT | 税引後営業利益
  25. フリーキャッシュフロー | FCF
  26. ネットキャッシュフロー | NCF
  27. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  28. 負債コスト | 有利子負債金利
  29. 総資本売上総利益率
  30. 総資本営業利益率
  31. 総資本経常利益率
  32. 総資本税引前当期純利益率
  33. 総資本当期純利益率
  34. 経営資本営業利益率
  35. 資本金経常利益率
  36. 企業利益率
  37. PP | 利益ポテンシャル
  38. ROA | 総資産事業利益率
  39. ROE | 自己資本利益率
  40. 実質ROE
  41. ROCE | 使用資本利益率
  42. ROTC | 総資本利益率
  43. ROIC | 投下資本利益率
  44. HOB | コア収益力
  45. FEM | 財務乗数
  46. SAF値 | SAF2002
  47. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  48. 総資産営業CF比率
  49. MVA | 市場付加価値比率
  50. 売上高減価償却費率
  51. 経常収入
  52. 経常支出
  53. キャッシュフローマージン
  54. FCFマージン
  55. グロスキャッシュフロー | GCF
  56. リテインドキャッシュフロー | RCF
  57. キャッシュ利益比率
  58. EBITDA | 償却前営業利益
  59. EBITDAマージン
  60. 付加価値
  61. 売上高付加価値率
  62. アクルーアル | 会計発生高
  63. アクルーアル比率
  64. WACC | 加重平均資本コスト
  65. エクイティスプレッド
  66. 残余利益
  67. EVA | 経済的付加価値
  68. EVAスプレッド
  69. 継続価値 | ターミナルバリュー

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
割安性の財務指標一覧
効率性の財務指標一覧

財務指標百科

全237種類の財務指標を掲載しています。

財務指標百科トップ画像
ザイマニHOMEへ戻る