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EVAスプレッド

EVAスプレッドの要点

EVAスプレッドとは、企業の本質的な収益力が資本調達コストをどれだけ上回っているかを測定する指標です。計算式は「EVAスプレッド(%) = ROIC – WACC」であり、全業種の中央値(目安)は-1.2%です。

財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式

EVAスプレッドの目次

  • EVAスプレッドの意味・計算式
  • EVAスプレッドの全業種平均値
  • EVAスプレッドの全業種中央値
  • EVAスプレッドのシミュレーター
  • EVAスプレッドのランキング
  • EVAスプレッドの関連リンク
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EVAスプレッドの意味と計算式

財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
指標名
英語名
EVAスプレッド (%)
Economic-Value-Added-Spread
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力が資本調達コストをどれだけ上回っているかを測定する指標。EVAスプレッドの拡張こそが経営者の使命である。
計算式EVAスプレッド(%) = ROIC – WACC
主な
改善方法
・ROIC(投下資本利益率)を高くする
・WACC(加重平均資本コスト)を低くする
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、株主資本
PL:支払利息、税引後営業利益
CF:必要なし
株式:株価

EVAスプレッドの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
ROIC (%)
投下資本利益率
株主と債権者からの
調達コストに過不足なく

対応したリターンを
測定する指標
ROIC
= NOPAT ÷ 投下資本
WACC (%)
加重平均
資本コスト
株主や債権者からの
資本調達コストであり、
企業が確保すべき
収益率(ROIC)の最低ライン
WACC = 負債コストと
株主資本コストの加重平均

EVAスプレッドの全業種平均・目安

EVAスプレッド(2023)の全業種平均・中央値
EVAスプレッド(2023)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAスプレッドの平均値

20192020202120222023企業数
全業種-1.7-4.0-5.0-3.1-4.53,589
水産・農林業0.8-0.53.22.20.611
卸売業-0.4-1.9-3.6-2.0-1.8307
食料品-0.10.43.10.60.2122
建設業4.20.3-5.3-0.9-0.5153
非鉄金属-2.1-4.5-3.0-0.2-1.734
鉱業-4.1-5.1-3.51.05.46
機械-2.7-4.1-5.0-3.6-3.1222
サービス業1.4-6.9-4.0-3.4-4.7528
金属製品-1.5-2.2-2.5-1.9-2.786
情報・通信業-5.2-6.9-6.6-4.7-5.0570
医薬品-8.5-12.7-9.3-12.5-13.671
不動産業0.3-1.7-2.8-0.20.6135
陸運業0.1-0.4-3.5-1.3-0.660
小売業-2.0-3.8-12.0-5.4-3.1326
化学-1.1-1.7-2.0-1.20.2204
繊維製品-3.9-5.1-7.4-4.5-3.449
電気機器-4.8-4.7-5.5-3.8-5.3236
ガラス・土石製品-2.7-3.2-3.7-3.3-5.054
輸送用機器-2.4-4.1-6.8-4.3-60.885
石油・石炭製品-0.0-4.80.60.9-1.610
パルプ・紙-0.2-1.3-1.20.30.124
その他製品-2.4-2.0-0.8-0.5-1.0110
精密機器-5.2-7.4-7.6-4.1-4.249
ゴム製品-2.2-2.5-1.3-3.8-2.118
鉄鋼-3.9-3.4-5.1-1.5-1.441
倉庫・運輸関連-0.1-0.5-3.80.21.536
海運業-1.7-1.9-2.80.4-1.011
空運業-1.1-1.9-24.1-30.60.16
電気・ガス業0.40.80.2-0.7-0.325

 

EVAスプレッドの中央値

EVAスプレッドの目安(全業種中央値 2023)
EVAスプレッドの目安(全業種中央値 2023)
20192020202120222023企業数
全業種-0.9-1.5-1.9-1.1-1.23,589
水産・農林業0.90.41.92.10.911
卸売業-0.5-1.0-1.6-0.60.3307
食料品1.41.71.51.60.7122
建設業2.21.61.10.3-0.4153
非鉄金属-2.7-3.1-2.10.4-2.134
鉱業-3.9-3.8-3.5-0.01.66
機械-2.4-2.8-3.8-2.5-2.4222
サービス業-0.8-2.0-2.7-1.5-0.9528
金属製品-1.5-2.0-1.8-1.4-2.186
情報・通信業-0.7-1.2-0.8-0.9-1.7570
医薬品-0.5-2.4-0.8-1.1-2.071
不動産業0.80.1-0.40.71.0135
陸運業0.2-0.5-2.8-1.6-0.260
小売業-0.6-0.7-1.6-0.9-0.9326
化学-1.6-1.9-1.9-1.3-2.1204
繊維製品-2.6-3.0-3.3-2.5-2.249
電気機器-3.6-4.3-4.1-3.0-3.4236
ガラス・土石製品-1.3-1.7-2.4-2.5-2.854
輸送用機器-2.6-3.4-5.5-3.5-4.085
石油・石炭製品-0.9-3.70.01.2-0.910
パルプ・紙-0.50.1-0.81.11.024
その他製品-0.6-1.3-1.2-0.7-1.3110
精密機器-2.2-2.6-3.2-1.6-2.349
ゴム製品-0.9-2.4-1.9-3.4-2.218
鉄鋼-3.1-2.7-3.9-2.1-1.341
倉庫・運輸関連0.1-0.4-0.9-0.10.136
海運業-0.9-1.3-1.3-1.10.311
空運業-1.1-0.9-18.7-11.5-1.46
電気・ガス業0.30.50.2-0.3-0.525

▶︎全財務指標の自動計算シミュレーターはこちら

EVAスプレッドランキングTOP7

会社名証券コード業種EVAスプレッド
住友化学株式会社4005化学438.1
株式会社フレンドリー8209小売業432.0
株式会社レオパレス218848不動産業116.1
株式会社ピクセラ6731電気機器67.5
株式会社アースインフィニティ7692小売業60.8
株式会社キユーソー流通システム9369倉庫・運輸関連60.5
参天製薬株式会社4536医薬品54.7

収益性の財務指標 | 69種類 | 五十音順

財務指標 | 収益性の指標一覧
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利益や現金を生み出しているか?

財務指標 | 収益性の指標一覧
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利益や現金を生み出しているか?

  1. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  2. EBIT | 利払税引前利益
  3. EBITDA | 償却前営業利益
  4. EBITDAマージン
  5. EBITマージン
  6. EVA | 経済的付加価値
  7. EVAスプレッド
  8. FCFマージン
  9. FEM | 財務乗数
  10. HOB | コア収益力
  11. MVA | 市場付加価値比率
  12. NOPAT| 税引後営業利益
  13. OM | オペレーティングマージン
  14. PP | 利益ポテンシャル
  15. ROA | 総資産事業利益率
  16. ROCE | 使用資本利益率
  17. ROE | 自己資本利益率
  18. ROIC | 投下資本利益率
  19. ROTC | 総資本利益率
  20. SAF値 | SAF2002(調整中)
  21. WACC | 加重平均資本コスト
  22. アクルーアル | 会計発生高
  23. アクルーアル比率
  24. エクイティスプレッド
  25. キャッシュフローマージン
  26. キャッシュ利益比率
  27. グロスキャッシュフロー
  28. ネットキャッシュフロー
  29. フリーキャッシュフロー
  30. リテインドキャッシュフロー
  31. 売上総利益率 | 粗利率
  32. 売上高営業外収益率
  33. 売上高営業外費用率
  34. 売上高営業利益率
  35. 売上高経常利益率
  36. 売上高研究開発費率
  37. 売上高減価償却費率
  38. 売上高原価率
  39. 売上高支払利息率
  40. 売上高事業利益率
  41. 売上高人件費率
  42. 売上高設備投資比率
  43. 売上高当期純利益率
  44. 売上高販管費率 | SGA比率
  45. 売上高付加価値率
  46. 営業レバレッジ
  47. 企業利益率
  48. 経営資本営業利益率
  49. 経常支出
  50. 経常収入
  51. 継続価値 | ターミナルバリュー
  52. 限界利益率
  53. 残余利益
  54. 資本金経常利益率
  55. 事業利益
  56. 実効税率
  57. 実質ROE
  58. 税引前当期純利益率
  59. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  60. 総資本売上総利益率
  61. 総資産営業CF比率
  62. 総資本営業利益率
  63. 総資本経常利益率
  64. 総資本税引前当期純利益率
  65. 総資本当期純利益率
  66. 付加価値
  67. 負債コスト
  68. 利潤分配率
  69. 連単倍率

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安全性の財務指標一覧
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割安性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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