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EVAスプレッド

財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式

EVAスプレッドの要点

  • EVAスプレッドとは、企業の本質的な収益力が資本調達コストをどれだけ上回っているかを測定する指標
  • EVAスプレッド(%) = ROIC – WACC
  • 全業種の中央値(目安)は-0.4%

EVAスプレッドの目次

  • EVAスプレッドの意味・計算式
  • EVAスプレッドの全業種平均値
  • EVAスプレッドの全業種中央値
  • EVAスプレッドのシミュレーター
  • EVAスプレッドのランキング
  • EVAスプレッドの関連リンク
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EVAスプレッドの意味と計算式

財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
財務指標 | EVAスプレッドの意味・計算式
指標名
英語名
EVAスプレッド (%)
Economic-Value-Added-Spread
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力が資本調達コストをどれだけ上回っているかを測定する指標。EVAスプレッドの拡張こそが経営者の使命である。
計算式EVAスプレッド(%) = ROIC – WACC
主な
改善方法
・ROIC(投下資本利益率)を高くする
・WACC(加重平均資本コスト)を低くする
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、株主資本
PL:支払利息、税引後営業利益
CF:必要なし
株式:株価

EVAスプレッドの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
ROIC (%)
投下資本利益率
株主と債権者からの
調達コストに過不足なく

対応したリターンを
測定する指標
ROIC
= NOPAT ÷ 投下資本
WACC (%)
加重平均
資本コスト
株主や債権者からの
資本調達コストであり、
企業が確保すべき
収益率(ROIC)の最低ライン
WACC = 負債コストと
株主資本コストの加重平均

EVAスプレッドの全業種平均・目安

EVAスプレッド(2021)の全業種平均・中央値
EVAスプレッド(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAスプレッドの平均値

 20172018201920202021企業数
全業種5.96.42.81.70.73,448
水産・農林業-2.2-0.51.50.00.411
卸売業7.76.45.13.70.2307
食料品7.310.43.54.45.9121
建設業4.21.811.11.0-4.4150
非鉄金属4.53.1-1.6-4.6-2.635
鉱業-2.9-3.3-2.9-5.0-2.56
機械1.83.20.9-0.9-1.6223
サービス業5.94.04.1-1.22.6486
金属製品5.85.3-0.2-1.1-1.488
情報・通信業1.64.5-1.51.9-0.8475
医薬品-4.0-5.7-6.1-9.9-6.569
不動産業5.14.42.50.2-0.6128
陸運業27.728.425.125.823.262
小売業9.111.46.18.90.3318
化学5.06.82.41.34.9204
繊維製品-1.4-0.1-1.9-2.1-7.649
電気機器5.56.1-1.6-3.0-1.7239
ガラス・土石製品1.42.5-2.0-3.3-4.356
輸送用機器15.314.1-0.6-2.5-4.585
石油・石炭製品24.126.30.8-4.31.311
パルプ・紙1.70.51.3-0.10.224
その他製品0.61.90.00.72.4111
精密機器-1.35.0-2.3-0.6-4.750
ゴム製品21.423.36.65.02.718
鉄鋼-0.6-0.8-3.0-3.6-4.641
倉庫・運輸関連35.135.419.923.427.139
海運業20.818.823.915.014.913
空運業49.147.133.611.79.95
電気・ガス業2.82.82.32.61.924

 

EVAスプレッドの中央値

EVAスプレッドの目安(全業種中央値 2021)
EVAスプレッドの目安(全業種中央値 2021)
 20172018201920202021企業数
全業種1.21.10.5-0.4-0.43,448
水産・農林業1.41.41.10.51.611
卸売業0.60.70.1-0.4-0.6307
食料品2.51.71.51.82.0121
建設業3.53.63.12.31.1150
非鉄金属-0.1-0.2-2.2-3.2-1.835
鉱業-4.4-4.2-4.2-3.8-2.86
機械-0.20.4-0.1-1.8-1.6223
サービス業2.51.82.10.10.1486
金属製品0.60.3-0.5-1.5-1.688
情報・通信業2.82.81.92.52.3475
医薬品0.7-0.10.1-1.3-1.369
不動産業2.62.21.40.60.4128
陸運業2.42.22.31.5-0.962
小売業1.20.90.0-0.5-0.7318
化学1.21.10.2-0.8-0.2204
繊維製品-0.9-0.8-1.1-2.0-2.549
電気機器-1.4-0.2-0.8-2.4-1.7239
ガラス・土石製品0.30.20.2-1.2-1.656
輸送用機器-0.0-0.1-1.2-2.8-4.085
石油・石炭製品4.22.10.3-3.70.611
パルプ・紙-0.3-0.6-0.6-0.1-1.224
その他製品0.30.5-0.4-0.80.0111
精密機器0.21.5-0.1-0.80.150
ゴム製品9.35.60.6-1.20.218
鉄鋼-3.1-2.1-2.8-3.5-3.941
倉庫・運輸関連6.75.94.93.25.739
海運業1.90.30.2-1.8-0.613
空運業2.52.62.12.91.95
電気・ガス業1.51.00.90.60.424

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KNT-CTホールディングス株式会社9726サービス業1075.5
株式会社田中化学研究所4080化学853.5
イオン九州株式会社2653小売業717.8
尾家産業株式会社7481卸売業607.6
テラ株式会社2191サービス業463.4
ディーブイエックス株式会社3079卸売業310.8
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  41. ROCE | 使用資本利益率
  42. ROTC | 総資本利益率
  43. ROIC | 投下資本利益率
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  57. キャッシュ利益比率
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  59. EBITDAマージン
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