残余利益

残余利益の要点

残余利益とは、企業価値がいくら増減しているか株主目線で測定する指標です。計算式は「残余利益(円) = (ROE – 株主資本コスト) × 自己資本」であり、全業種の中央値(目安)は63,452,430円です。

残余利益の目次

ザイマニからのお知らせ

財務データの収集や分析結果の可視化作業で時間をムダにしていませんか？noteで運営中のメンバーシップ「ザイマニ財務分析ゼミ」では、分析を効率化するための最新財務データセット、実践的な分析プロセスが身に付く財務分析レポート、分析結果を洗練されたデザインでアウトプットする財務分析ツール(Excel・Python)を毎月定期的に提供中です→

▶︎ ゼミへの参加はこちら｜note

▶︎ 財務分析ゼミについて詳しく知る

ザイマニからのお知らせ

ザイマニ公式LINE登録者数3,300名突破！
登録者限定で3つの特典(PDF資料2点＋財務分析エクセル1点)をプレゼント中です。

▶︎ 特典の詳細を確認する

残余利益の意味と計算式

指標名英語名	残余利益 (円) Residual-Profit
指標分類	収益性
意味	企業価値がいくら増減しているか株主目線で測定する指標。仮にROEが株主資本コストを下回る(エクイティスプレッドがマイナスとなる)場合は、株主の期待リターンを下回った状態、つまり企業価値が毀損されていることを示す。
計算式	残余利益(円) = (ROE – 株主資本コスト) × 自己資本
主な改善方法	・費用を圧縮して営業利益(及び当期純利益)を増やす・利益率の高い新商品を開発し、売上高あたりの利益を増やす
計算に必要な財務諸表株式情報	BS：自己資本 PL：当期純利益 CF：必要なし株式：株価

残余利益の計算項目解説

スクロールできます

項目名	決算書掲載場所	概要	代表的な勘定科目・計算式
当期純利益 (円)	PL	支払い義務のある仕入れ先や銀行などへの支払い後に残った企業が自由に使える利益額	・当期純利益
自己資本 (円)	BS	返済する必要がない企業の資産	自己資本 = 株主資本 + その他の包括利益累計額
Ec (%) 株主資本コスト	–	株式での資本調達に必要なコストであり、株主が企業に期待している還元率(収益率)	Ec = Rf + β × (Er – Rf)

目次に戻る

残余利益の全業種平均・目安

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

残余利益の平均値

	2021	2022	2023	2024	2025	企業数
全業種	-3,230,578,074	-1,528,286,147	-1,991,502,071	-2,417,097,450	-2,136,294,647	3,642
水産・農林業	1,145,011,725	2,241,706,374	1,631,660,397	2,636,951,059	2,250,380,364	11
卸売業	-6,883,080,724	1,138,684,429	1,993,100,980	-2,140,042,804	-2,640,617,501	305
食料品	5,874,921,574	7,458,500,418	6,613,985,974	5,618,005,018	7,406,787,297	123
建設業	2,979,904,516	1,713,848,791	2,323,098,427	1,764,536,396	4,497,458,075	151
非鉄金属	-10,139,051,104	-229,142,113	-9,246,770,654	-14,101,725,682	-10,057,422,577	34
鉱業	-37,229,382,426	-11,637,722,421	-26,140,274,014	-22,712,496,293	-23,060,157,175	5
機械	-5,636,453,972	-3,892,055,110	-3,143,748,551	-4,778,295,436	-5,743,502,534	216
サービス業	-1,477,223,226	-352,222,377	-291,134,971	-587,221,284	-110,906,210	562
金属製品	-1,602,531,822	-873,637,630	-2,219,004,706	-2,953,467,674	-2,432,938,908	88
情報・通信業	7,820,846,213	-4,920,910,024	-2,540,462,507	-2,359,938,120	-339,713,482	608
医薬品	7,557,703,186	5,245,682,406	4,197,277,800	979,700,488	7,080,870,184	73
不動産業	-2,025,676,904	-460,472,139	-178,661,009	6,982,878	213,078,717	131
陸運業	-35,668,854,298	-8,291,448,496	7,041,713,379	13,433,014,067	17,649,962,566	62
小売業	37,130,390	1,964,392,230	2,254,949,152	2,917,243,243	2,961,550,539	325
化学	-1,981,297,853	1,479,317,942	-2,081,690,376	-4,278,451,534	-2,701,573,318	202
繊維製品	-2,325,195,297	-158,410,670	-1,356,898,657	-2,176,167,285	-295,497,519	48
電気機器	-5,041,213,131	-3,997,541,619	-8,172,397,734	-12,863,841,936	-10,617,173,529	234
ガラス・土石製品	-1,739,975,154	-3,015,538,443	-5,527,305,385	-6,717,029,425	-2,759,616,676	52
輸送用機器	-66,856,602,116	-52,791,436,312	-63,615,048,183	-42,549,504,953	-63,946,821,396	85
石油・石炭製品	-14,186,182,688	56,338,043,122	-2,353,813,112	6,610,927,816	-15,985,437,421	9
パルプ・紙	2,560,369,868	4,630,136,901	-2,292,053,238	2,613,417,363	911,511,933	24
その他製品	3,193,369,648	5,022,208,764	3,579,152,846	4,162,303,092	2,694,084,182	112
精密機器	-4,327,472,680	2,980,963,061	845,447,458	2,074,610,551	-687,217,590	51
ゴム製品	-3,943,875,260	-15,668,755,256	-15,019,985,297	-24,542,246,315	-20,014,713,415	17
鉄鋼	-22,642,385,275	3,694,493,526	-113,241,874	-7,003,329,731	-19,155,379,661	38
倉庫・運輸関連	-175,265,731	-236,898,582	126,804,678	-724,044,395	-189,717,098	34
海運業	11,867,944,401	167,633,354,222	155,105,297,361	-29,370,050,177	18,475,809,290	11
空運業	-218,253,700,695	-116,400,961,715	-3,680,534,847	16,726,627,950	15,607,637,908	5
電気・ガス業	-7,934,861,660	-29,274,903,127	-39,754,197,641	43,339,264,492	17,027,669,174	26

平均値データをダウンロード(CSV)

残余利益の中央値

	2021	2022	2023	2024	2025	企業数
全業種	-80,170,739	48,399,100	6,106,516	37,143,049	63,452,430	3,642
水産・農林業	1,734,001,141	1,562,642,734	631,774,838	763,925,172	887,222,015	11
卸売業	-136,182,707	69,837,233	165,589,247	77,164,758	112,464,104	305
食料品	600,224,798	533,648,719	498,640,626	1,019,740,329	918,017,216	123
建設業	150,417,840	6,149,178	-70,612,024	29,326,052	350,225,992	151
非鉄金属	-311,907,321	140,303,283	-200,594,927	-830,406,784	-223,771,806	34
鉱業	-8,561,760,075	-4,092,278,266	-3,933,834,634	-4,970,452,360	-3,751,350,590	5
機械	-673,333,267	-368,569,254	-308,834,488	-362,107,807	-275,500,180	216
サービス業	58,920,120	124,530,260	149,610,810	156,348,564	192,913,719	562
金属製品	-238,727,616	-213,821,630	-141,183,262	-185,258,030	-273,751,352	88
情報・通信業	53,757,306	59,032,567	4,571,096	22,680,411	60,104,321	608
医薬品	-464,090,630	-380,705,652	-476,357,000	-383,598,999	-206,227,587	73
不動産業	202,620,518	494,761,577	517,778,040	516,731,401	771,861,846	131
陸運業	-955,435,074	215,704,673	913,379,063	1,871,756,329	2,906,628,106	62
小売業	22,650,547	219,426,654	173,206,649	292,040,998	323,391,405	325
化学	-450,497,921	-138,575,567	-363,240,707	-497,770,131	-451,692,724	202
繊維製品	-681,907,189	-388,423,464	-481,965,798	-266,324,745	-321,882,784	48
電気機器	-928,570,831	-432,378,556	-834,807,645	-910,019,221	-947,984,617	234
ガラス・土石製品	-415,403,751	-237,978,129	-491,878,153	-262,233,675	-484,933,191	52
輸送用機器	-4,936,283,016	-2,845,162,473	-3,923,860,874	-2,707,143,474	-4,003,099,079	85
石油・石炭製品	-471,280,931	688,983,263	-549,358,419	551,934,386	-1,291,679,160	9
パルプ・紙	143,789,986	325,962,164	80,673,600	419,722,425	333,976,452	24
その他製品	127,602,436	114,286,835	159,138,128	97,507,139	91,616,870	112
精密機器	-198,397,928	-35,923,994	-211,780,529	24,055,982	-49,890,273	51
ゴム製品	-1,335,634,956	-364,213,501	-88,952,868	-575,073,133	-400,460,230	17
鉄鋼	-1,710,949,202	-86,906,747	-208,502,073	-475,944,520	-896,092,378	38
倉庫・運輸関連	-303,493,593	-197,783,852	-194,746,214	-428,277,919	-280,216,092	34
海運業	-998,168,462	3,949,793,272	6,337,525,800	-1,329,466,178	1,219,604,708	11
空運業	-191,108,794,499	-108,520,506,181	596,974,052	1,248,556,635	1,761,029,395	5
電気・ガス業	16,982,316	-2,757,936,833	-457,275,854	6,545,741,724	3,696,907,570	26