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ROCE | 使用資本利益率

ROCEの要点

ROCEとは、使用できる資本を活用してどれだけ利益を生み出しているか経営者目線で測定する指標です。計算式は「ROCE(%) = EBIT ÷ 使用資本」であり、全業種の中央値(目安)は8.1%です。

財務指標 | ROCE | 使用資本利益率の意味・計算式
財務指標 | ROCE | 使用資本利益率の意味・計算式

ROCEの目次

  • ROCE | 使用資本利益率の意味・計算式
  • ROCE | 使用資本利益率の全業種平均値
  • ROCE | 使用資本利益率の全業種中央値
  • ROCE | 使用資本利益率のシミュレーター
  • ROCE | 使用資本利益率のランキング
  • ROCE | 使用資本利益率の関連リンク
本ページの掲載データについて

2024年3月までに提出された各上場企業の有価証券報告書をもとに算出しています。2024年4月以降の決算書を含む最新財務データセットや、実際の企業データを活用した実践的な財務分析手法を学びたい方はザイマニ財務分析ゼミへの参加がおすすめです。最新財務データセット・分析レポート・独自開発ツール(Excel・Python)をゼミメンバー限定で共有しています。

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ROCE | 使用資本利益率の意味と計算式

財務指標 | ROCE | 使用資本利益率の意味・計算式
財務指標 | ROCE | 使用資本利益率の意味・計算式
指標名
英語名
ROCE (%)
Return-On-Capital-Employed
指標分類収益性
意味使用できる資本を活用してどれだけ利益を生み出しているか経営者目線で測定する指標。国家間で異なる税率や金利水準などの影響を除外した、本質的な収益力を比較する。
計算式ROCE(%) = EBIT ÷ 使用資本
主な
改善方法
・費用を圧縮して営業利益(及び税引前当期純利益)を増やす
・利益率の高い新商品を開発し、売上高(及び税引前当期純利益)を増やす
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:総資産、流動負債
PL:税引前当期純利益、支払利息、受取利息
CF:必要なし
株式:必要なし

ROCEの計算項目解説

財務指標 | EBITの意味・計算式
財務指標 | EBITの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
総資産 (円)BS企業のすべての
資産の合計額
総資産
= 流動資産 + 固定資産
流動負債 (円)BS1年以内に
返済が予定されている負債
・買掛金
・未払金
・短期借入金
税引前当期
純利益 (円)
PL売上高から売上原価・販管費・営業外損益
そして特別損益を差し引いた利益額
・税引前当期純利益
支払利息 (円)PL負債(借入金や社債など)
に対して支払う利息額
・支払利息
受取利息 (円)PL金融機関への預金などに対して
受け取ることができる利息額
・受取利息

ROCE | 使用資本利益率の全業種平均・目安

ROCE(2023)の全業種平均・中央値
ROCE(2023)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

ROCEの平均値

20192020202120222023企業数
全業種8.02.36.36.38.03,715
水産・農林業8.16.011.110.47.711
卸売業8.5-11.44.87.78.6320
食料品7.32.96.26.86.3128
建設業13.24.37.55.99.9163
非鉄金属6.63.25.69.67.034
鉱業8.75.22.811.520.56
機械7.76.26.37.98.6227
サービス業12.46.08.72.910.7548
金属製品6.65.96.36.35.792
情報・通信業8.21.79.77.69.8595
医薬品-3.4-12.2-5.2-8.6-9.772
不動産業9.46.86.49.711.6140
陸運業6.76.73.15.95.964
小売業6.4-0.94.35.67.8335
化学8.67.78.29.17.6209
繊維製品3.6-0.5-1.61.24.350
電気機器4.73.55.98.26.5240
ガラス・土石製品9.57.96.17.74.157
輸送用機器7.04.01.44.80.587
石油・石炭製品8.8-0.68.410.06.110
パルプ・紙4.05.84.95.05.225
その他製品5.74.27.08.66.0112
精密機器7.02.23.46.96.049
ゴム製品7.45.15.64.08.618
鉄鋼4.53.62.87.78.042
倉庫・運輸関連6.96.06.88.28.339
海運業2.92.04.418.215.911
空運業7.96.8-13.5-5.96.16
電気・ガス業4.54.84.63.03.025

 

ROCEの中央値

ROCEの目安(全業種中央値 2023)
ROCEの目安(全業種中央値 2023)
20192020202120222023企業数
全業種8.26.77.18.58.13,715
水産・農林業8.66.58.28.88.211
卸売業8.17.56.99.19.5320
食料品6.86.56.57.05.8128
建設業11.610.710.18.98.5163
非鉄金属7.34.15.17.86.934
鉱業7.55.92.111.917.06
機械8.86.56.78.18.7227
サービス業11.88.89.811.411.1548
金属製品7.15.25.95.96.692
情報・通信業12.211.512.912.411.5595
医薬品6.43.34.33.84.372
不動産業9.27.07.18.17.8140
陸運業6.35.62.34.65.264
小売業6.54.86.17.46.6335
化学8.17.27.38.17.2209
繊維製品3.92.92.73.54.050
電気機器7.75.56.89.07.6240
ガラス・土石製品8.66.46.77.95.857
輸送用機器7.24.53.25.74.987
石油・石炭製品8.91.56.413.75.910
パルプ・紙5.65.85.66.75.625
その他製品5.55.37.38.58.2112
精密機器7.66.37.09.48.949
ゴム製品8.94.76.07.38.918
鉄鋼5.15.03.08.27.142
倉庫・運輸関連5.75.55.06.98.139
海運業4.03.12.613.412.411
空運業8.06.4-19.6-5.96.06
電気・ガス業3.83.93.31.81.725

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ROCE | 使用資本利益率ランキングTOP7

会社名証券コード業種ROCE
株式会社オウケイウェイヴ3808情報・通信業1093.0
株式会社ジーフット2686小売業1006.4
株式会社ANAP3189小売業652.5
株式会社ホープ6195サービス業533.0
株式会社エスポア3260不動産業396.4
株式会社旅工房6548サービス業194.7
株式会社北弘電社1734建設業142.4

収益性の財務指標 | 69種類 | 五十音順

財務指標 | 収益性の指標一覧
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利益や現金を生み出しているか?

財務指標 | 収益性の指標一覧
財務指標 | 収益性の指標一覧

利益や現金を生み出しているか?

  1. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  2. EBIT | 利払税引前利益
  3. EBITDA | 償却前営業利益
  4. EBITDAマージン
  5. EBITマージン
  6. EVA | 経済的付加価値
  7. EVAスプレッド
  8. FCFマージン
  9. FEM | 財務乗数
  10. HOB | コア収益力
  11. MVA | 市場付加価値比率
  12. NOPAT| 税引後営業利益
  13. OM | オペレーティングマージン
  14. PP | 利益ポテンシャル
  15. ROA | 総資産事業利益率
  16. ROCE | 使用資本利益率
  17. ROE | 自己資本利益率
  18. ROIC | 投下資本利益率
  19. ROTC | 総資本利益率
  20. SAF値 | SAF2002(調整中)
  21. WACC | 加重平均資本コスト
  22. アクルーアル | 会計発生高
  23. アクルーアル比率
  24. エクイティスプレッド
  25. キャッシュフローマージン
  26. キャッシュ利益比率
  27. グロスキャッシュフロー
  28. ネットキャッシュフロー
  29. フリーキャッシュフロー
  30. リテインドキャッシュフロー
  31. 売上総利益率 | 粗利率
  32. 売上高営業外収益率
  33. 売上高営業外費用率
  34. 売上高営業利益率
  35. 売上高経常利益率
  36. 売上高研究開発費率
  37. 売上高減価償却費率
  38. 売上高原価率
  39. 売上高支払利息率
  40. 売上高事業利益率
  41. 売上高人件費率
  42. 売上高設備投資比率
  43. 売上高当期純利益率
  44. 売上高販管費率 | SGA比率
  45. 売上高付加価値率
  46. 営業レバレッジ
  47. 企業利益率
  48. 経営資本営業利益率
  49. 経常支出
  50. 経常収入
  51. 継続価値 | ターミナルバリュー
  52. 限界利益率
  53. 残余利益
  54. 資本金経常利益率
  55. 事業利益
  56. 実効税率
  57. 実質ROE
  58. 税引前当期純利益率
  59. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  60. 総資本売上総利益率
  61. 総資産営業CF比率
  62. 総資本営業利益率
  63. 総資本経常利益率
  64. 総資本税引前当期純利益率
  65. 総資本当期純利益率
  66. 付加価値
  67. 負債コスト
  68. 利潤分配率
  69. 連単倍率

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安全性の財務指標一覧
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割安性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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