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EVA | 経済的付加価値

EVAの要点

EVAとは、企業の本質的な収益力を実額で測定する指標です。計算式は「EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)」であり、全業種の中央値(目安)は-160,034,820円です。

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式

EVAの目次

  • EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
  • EVA | 経済的付加価値の全業種平均値
  • EVA | 経済的付加価値の全業種中央値
  • EVA | 経済的付加価値のシミュレーター
  • EVA | 経済的付加価値のランキング
  • EVA | 経済的付加価値の関連リンク
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2024年6月中に財務分析図鑑各ページのパワーアップを行います。具体的にはデザインの刷新、各社の評価に使用する財務指標の調整などを予定しています。それに伴い、グラフ等の表記が一時的に乱れる可能性がございますがご理解いただけますと幸いです。また、各社の財務評価に使用するフレームワーク(財務指標の組み合わせ)について詳しく知りたい方はザイマニ財務分析ゼミのレポート第38話 多角的財務分析術❶ザイマニ式フレームワーク」をぜひご覧くださいませ▼

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EVA | 経済的付加価値の意味と計算式

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
指標名
英語名
EVA (円)
Economic-Value-Added
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力を実額で測定する指標。事業規模に沿った値が算出されるため、EVAスプレッドと比べて分析結果に実感を持ちやすい。米国コンサルティング会社のスターン・スチュワート社が提唱した概念であり、当社の登録商標でもある。
計算式EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
主な
改善方法
・費用を圧縮して税引後営業利益を増やす
・負債割合を適度に増やし、WACCを引き下げる
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、自己資本
PL:支払利息、税引後営業利益
CF:必要なし
株式:株価

EVAの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産
・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
NOPAT (円)
税引後営業利益
PL営業利益から
法人税を差し引いた値
(債権者と株主に帰属する利益額)
NOPAT
= 営業利益×(1-実効税率)
t (%)
実効税率
企業が利益額に応じて
負担する税金額の割合
t
= (税金等調整前当期純利益 – 当期純利益)
÷ 税金等調整前当期純利益
Dc (%)
負債コスト
銀行など債権者から
調達した資本に対して、
企業が毎年支払いを約束
しているコスト(利息)の割合
Dc
= 支払利息 ÷ 有利子負債
Ec (%)
株主資本コスト
株式での資本調達に
必要なコストであり、
株主が企業に期待している
還元率(収益率)
Ec
= Rf + β × (Er – Rf)

EVA | 経済的付加価値の全業種平均・目安

EVA(2023)の全業種平均・中央値
EVA(2023)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAの平均値

20192020202120222023企業数
全業種-517,119,561-5,124,491,574-2,998,952,836-1,405,210,937821,463,7163,589
水産・農林業903,050,692968,081,6191,488,574,5812,081,308,8391,841,086,73311
卸売業-4,371,699,089-2,554,574,655-6,167,436,196-3,407,589,357-2,974,097,296307
食料品3,914,575,4333,432,083,0515,529,684,7854,583,098,4571,205,791,923122
建設業1,487,735,7082,825,664,8161,047,911,384283,572,83370,941,282153
非鉄金属-6,511,959,116-6,386,160,985-10,112,393,032-2,320,201,600-4,863,173,42434
鉱業-47,068,847,799-99,186,512,932-31,514,864,316-7,092,169,277-44,254,180,2686
機械-3,844,212,527-8,160,970,999-7,584,344,218-5,523,283,088-4,197,151,520222
サービス業156,425,280-800,239,853-1,930,869,846-881,244,837-1,188,161,691528
金属製品-1,659,099,695-2,132,495,668-2,189,277,562-1,704,011,490-2,836,396,99786
情報・通信業4,350,659,809-19,527,808,7251,681,308,9343,247,720,6092,291,913,945570
医薬品25,994,458,988-154,006,92028,522,057,30026,450,975,25035,687,118,72171
不動産業-1,303,440,243-827,974,109-4,416,186,749-1,812,077,080-372,050,088135
陸運業-3,075,276,100-5,797,871,543-43,751,935,544-24,467,771,603-11,142,348,12960
小売業1,036,501,410422,870,599-978,782,127962,625,012543,957,135326
化学535,285,356-1,679,545,526-3,640,928,403-505,665,83256,090,497,976204
繊維製品-4,838,480,493-1,536,327,690-4,609,004,628-1,779,058,539-2,498,987,70949
電気機器-5,831,132,482-7,437,146,877-3,193,887,650-5,610,544,940-10,766,262,887236
ガラス・土石製品-1,981,111,200-3,194,464,898-3,014,209,301-3,410,691,978-4,426,670,26654
輸送用機器-6,242,375,851-12,188,789,292-17,869,045,130-30,250,059,942-53,861,251,26285
石油・石炭製品7,963,287,092-39,131,738,601-790,904,85865,986,937,76212,013,269,37110
パルプ・紙1,777,242,0072,750,332,591775,354,6012,890,981,854-2,301,534,10724
その他製品-151,630,016102,177,3971,827,477,4021,972,509,420851,849,570110
精密機器1,199,927,665475,443,982-2,838,850,4713,809,259,6852,022,300,90849
ゴム製品-8,285,113,190-22,442,829,8704,900,559,574-10,339,761,187-4,708,770,63118
鉄鋼-21,366,441,355-17,718,667,717-19,821,003,635-6,067,648,796-10,390,026,75141
倉庫・運輸関連-945,479,060-816,324,327-1,694,322,460-118,355,3771,112,175,27436
海運業-11,346,846,374-4,202,696,655-11,870,284,550-12,974,327,081-49,827,124,67611
空運業-3,522,442,850-35,774,593,269-186,122,278,824-119,878,925,999-26,955,431,0406
電気・ガス業6,961,927,3188,207,409,7934,553,740,321-17,550,420,863-16,833,084,68225

 

EVAの中央値

EVAの目安(全業種中央値 2023)
EVAの目安(全業種中央値 2023)
20192020202120222023企業数
全業種-103,633,386-193,404,991-271,520,251-154,881,881-159,595,6613,589
水産・農林業502,446,741410,980,4161,413,988,449909,708,410495,336,37611
卸売業-61,963,001-171,483,744-328,291,617-95,017,62968,382,293307
食料品291,493,321273,328,299287,823,936329,258,211138,180,250122
建設業462,069,608407,918,750258,434,35165,883,902-92,624,405153
非鉄金属-317,571,523-544,309,456-485,556,831110,112,409-204,816,26334
鉱業-2,480,217,400-2,359,292,931-2,728,803,807120,758,3001,806,196,1966
機械-519,603,186-689,343,041-891,315,301-533,318,546-542,060,276222
サービス業-57,408,421-148,320,164-174,432,327-76,868,605-61,070,133528
金属製品-280,557,536-322,609,347-386,530,982-319,422,075-476,383,71086
情報・通信業-20,367,464-54,642,496-33,807,464-36,827,155-82,498,237570
医薬品-100,666,056-544,765,464-120,511,786-243,210,702-325,508,44971
不動産業163,968,49112,603,350-31,102,388141,439,154286,683,347135
陸運業28,143,394-168,070,635-1,933,463,508-991,407,284-231,866,53960
小売業-44,076,508-101,991,711-189,886,207-143,682,298-133,679,007326
化学-414,435,230-553,198,627-866,222,818-360,619,622-660,369,694204
繊維製品-550,251,144-850,280,152-1,306,443,045-595,654,781-694,973,77049
電気機器-882,514,178-1,006,335,217-1,174,424,334-860,451,777-1,067,331,268236
ガラス・土石製品-341,836,892-310,417,427-493,839,600-601,865,306-697,078,59354
輸送用機器-859,618,872-1,973,708,830-4,607,913,007-2,030,277,215-2,172,429,55385
石油・石炭製品-492,749,032-3,101,196,469-354,769,704905,470,785-677,216,93410
パルプ・紙-344,987,82519,732,285-188,522,726171,316,470180,629,58024
その他製品-89,904,877-179,269,320-102,591,141-98,166,133-174,190,871110
精密機器-648,422,069-677,706,209-973,825,584-475,346,908-326,041,58449
ゴム製品-280,437,172-1,708,211,326-559,705,982-1,372,455,562-1,695,025,71218
鉄鋼-1,085,340,739-874,444,008-1,740,981,059-887,638,327-210,197,67241
倉庫・運輸関連48,762,855-71,658,599-208,072,870-26,729,56747,970,83636
海運業-345,347,942-593,010,120-1,989,111,956-845,221,06554,450,01111
空運業-306,269,326-144,303,118-12,304,511,040-6,793,569,641-142,567,4096
電気・ガス業616,980,6191,427,069,656728,190,672-1,637,041,853-459,979,12525

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EVA | 経済的付加価値ランキングTOP7

会社名証券コード業種EVA
住友化学株式会社4005化学11,532,034,210,170
日本電信電話株式会社9432情報・通信業1,040,976,860,953
武田薬品工業株式会社4502医薬品779,026,888,143
KDDI株式会社9433情報・通信業565,132,135,115
ソフトバンク株式会社9434情報・通信業469,877,430,812
アステラス製薬株式会社4503医薬品333,493,180,565
大塚ホールディングス株式会社4578医薬品288,377,046,256

収益性の財務指標 | 69種類 | 五十音順

財務指標 | 収益性の指標一覧
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利益や現金を生み出しているか?

財務指標 | 収益性の指標一覧
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利益や現金を生み出しているか?

  1. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  2. EBIT | 利払税引前利益
  3. EBITDA | 償却前営業利益
  4. EBITDAマージン
  5. EBITマージン
  6. EVA | 経済的付加価値
  7. EVAスプレッド
  8. FCFマージン
  9. FEM | 財務乗数
  10. HOB | コア収益力
  11. MVA | 市場付加価値比率
  12. NOPAT| 税引後営業利益
  13. OM | オペレーティングマージン
  14. PP | 利益ポテンシャル
  15. ROA | 総資産事業利益率
  16. ROCE | 使用資本利益率
  17. ROE | 自己資本利益率
  18. ROIC | 投下資本利益率
  19. ROTC | 総資本利益率
  20. SAF値 | SAF2002(調整中)
  21. WACC | 加重平均資本コスト
  22. アクルーアル | 会計発生高
  23. アクルーアル比率
  24. エクイティスプレッド
  25. キャッシュフローマージン
  26. キャッシュ利益比率
  27. グロスキャッシュフロー
  28. ネットキャッシュフロー
  29. フリーキャッシュフロー
  30. リテインドキャッシュフロー
  31. 売上総利益率 | 粗利率
  32. 売上高営業外収益率
  33. 売上高営業外費用率
  34. 売上高営業利益率
  35. 売上高経常利益率
  36. 売上高研究開発費率
  37. 売上高減価償却費率
  38. 売上高原価率
  39. 売上高支払利息率
  40. 売上高事業利益率
  41. 売上高人件費率
  42. 売上高設備投資比率
  43. 売上高当期純利益率
  44. 売上高販管費率 | SGA比率
  45. 売上高付加価値率
  46. 営業レバレッジ
  47. 企業利益率
  48. 経営資本営業利益率
  49. 経常支出
  50. 経常収入
  51. 継続価値 | ターミナルバリュー
  52. 限界利益率
  53. 残余利益
  54. 資本金経常利益率
  55. 事業利益
  56. 実効税率
  57. 実質ROE
  58. 税引前当期純利益率
  59. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  60. 総資本売上総利益率
  61. 総資産営業CF比率
  62. 総資本営業利益率
  63. 総資本経常利益率
  64. 総資本税引前当期純利益率
  65. 総資本当期純利益率
  66. 付加価値
  67. 負債コスト
  68. 利潤分配率
  69. 連単倍率

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
割安性の財務指標一覧

データ出典

財務指標百科に掲載されている各指標の平均値中央値は、EDINETから取得した上場企業約3,700社(金融業除く)の財務データをもとに、ザイマニが算出しています。毎年4月に掲載データを1年分更新しています。

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