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  3. EVA | 経済的付加価値

EVA | 経済的付加価値

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式

EVAの要点

  • EVAとは、企業の本質的な収益力を実額で測定する指標
  • EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
  • 全業種の中央値(目安)は-54,097,226円

EVAの目次

  • EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
  • EVA | 経済的付加価値の全業種平均値
  • EVA | 経済的付加価値の全業種中央値
  • EVA | 経済的付加価値のシミュレーター
  • EVA | 経済的付加価値のランキング
  • EVA | 経済的付加価値の関連リンク
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EVA | 経済的付加価値の意味と計算式

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
指標名
英語名		EVA (円)
Economic-Value-Added
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力を実額で測定する指標。事業規模に沿った値が算出されるため、EVAスプレッドと比べて分析結果に実感を持ちやすい。米国コンサルティング会社のスターン・スチュワート社が提唱した概念であり、当社の登録商標でもある。
計算式EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
主な
改善方法		・費用を圧縮して税引後営業利益を増やす
・負債割合を適度に増やし、WACCを引き下げる
計算に
必要な
財務諸表
株式情報		BS：有利子負債、自己資本
PL：支払利息、税引後営業利益
CF：必要なし
株式：株価

EVAの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所		概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債		・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産		・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
NOPAT (円)
税引後営業利益		PL営業利益から
法人税を差し引いた値
(債権者と株主に帰属する利益額)		NOPAT
= 営業利益×(1-実効税率)
t (%)
実効税率		–企業が利益額に応じて
負担する税金額の割合		t
= (税金等調整前当期純利益 – 当期純利益)
÷ 税金等調整前当期純利益
Dc (%)
負債コスト		–銀行など債権者から
調達した資本に対して、
企業が毎年支払いを約束
しているコスト(利息)の割合		Dc
= 支払利息 ÷ 有利子負債
Ec (%)
株主資本コスト		–株式での資本調達に
必要なコストであり、
株主が企業に期待している
還元率(収益率)		Ec
= Rf + β × (Er – Rf)
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EVA | 経済的付加価値の全業種平均・目安

EVA(2021)の全業種平均・中央値
EVA(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAの平均値

 20172018201920202021企業数
全業種31,172,994,24253,068,024,1474,512,726,9431,844,289,7812,007,659,7673,448
水産・農林業2,365,243,4502,103,332,1941,509,031,316918,413,822589,236,79311
卸売業44,395,986,01835,740,265,609326,641,66214,450,956,85115,586,106,515307
食料品52,563,813,31666,650,492,2676,498,809,0745,852,272,5417,611,901,553121
建設業5,191,396,4454,847,517,3153,219,237,6364,337,999,1163,014,996,062150
非鉄金属10,281,343,3313,038,398,351-4,523,285,778-5,896,403,256-7,163,369,19635
鉱業-48,764,296,414-58,003,158,772-42,402,283,174-119,035,093,618-28,643,782,0986
機械4,933,720,80810,889,089,3961,043,556,879-4,216,304,953-2,745,947,601223
サービス業-12,621,380,3243,735,677,729-14,839,248,420-14,129,819,265-13,877,087,851486
金属製品22,335,093,73520,987,588,703-726,715,689-1,348,133,644-847,188,04588
情報・通信業30,536,765,094161,395,836,9017,002,792,7804,851,688,4063,050,124,724475
医薬品55,418,015,74661,837,634,72328,671,161,7813,101,256,99730,845,672,63069
不動産業39,414,498,75437,998,681,40528,855,351,92227,319,173,78822,449,951,319128
陸運業41,632,818,98653,059,168,07045,164,092,61441,278,069,2549,521,254,05462
小売業4,144,358,4407,561,428,83361,407,235-1,833,388,3122,017,304,823318
化学25,177,597,96037,097,050,3783,895,869,4851,204,927,3541,714,819,085204
繊維製品1,203,119,945537,906,667-3,908,119,985-1,112,482,829-3,804,171,43849
電気機器82,535,121,70191,056,782,74120,039,568,8102,539,413,6613,790,573,525239
ガラス・土石製品24,788,029,64425,765,032,286-6,884,539,002-13,736,424,550-8,399,472,26956
輸送用機器220,659,148,559260,622,199,05512,405,201,854-541,363,824-3,488,746,09885
石油・石炭製品690,344,083,684970,128,811,09411,558,508,981-43,283,382,888-380,383,50911
パルプ・紙-195,705,103-1,093,949,794996,700,9531,443,320,481-281,071,76124
その他製品-534,348,584380,087,756744,650,8991,011,357,5012,698,372,054111
精密機器5,180,812,06330,420,766,1676,361,281,5426,199,540,9553,194,689,59250
ゴム製品60,961,379,05659,043,105,144256,810,199-15,553,930,18713,998,915,80918
鉄鋼-4,065,320,769523,115,837-13,080,269,720-18,941,581,905-18,462,060,22341
倉庫・運輸関連25,365,280,41025,275,791,72026,589,593,92624,773,131,55127,175,205,31939
海運業69,647,850,46963,299,337,62667,843,867,01937,339,041,63539,357,453,47713
空運業218,923,390,304193,081,001,574233,893,023,054135,910,313,422-205,410,880,9865
電気・ガス業14,623,790,60516,081,561,66913,538,147,54116,040,448,6625,776,537,08424
平均値データをダウンロード(CSV)
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EVAの中央値

EVAの目安(全業種中央値 2021)
EVAの目安(全業種中央値 2021)
 20172018201920202021企業数
全業種140,168,757137,999,33363,706,025-48,299,651-54,097,2273,448
水産・農林業917,750,924856,692,401725,793,575228,847,672371,445,98911
卸売業86,629,88889,780,89612,395,982-92,962,184-102,643,594307
食料品431,603,368380,929,436328,290,008414,494,509612,332,094121
建設業1,126,755,229870,443,028740,731,664584,335,591427,152,390150
非鉄金属-6,197,525-93,373,011-163,711,805-510,720,259-238,544,20735
鉱業-1,148,198,320-1,687,451,118-2,099,618,622-2,234,486,906-1,891,703,4676
機械-58,281,77164,912,247-7,468,571-356,319,026-368,403,010223
サービス業125,358,36788,644,782113,658,1623,400,468-338,724486
金属製品66,821,26585,492,612-133,839,070-179,170,996-270,204,73388
情報・通信業98,898,810120,591,94883,161,05783,446,701102,412,211475
医薬品236,783,621-95,896,1998,243,485-339,201,670-232,963,41069
不動産業435,509,091395,594,241346,801,01690,354,70871,293,023128
陸運業7,327,323,6617,181,929,2457,292,512,0343,607,150,741-448,168,15162
小売業126,097,47362,307,7011,849,278-59,468,252-113,084,204318
化学315,700,175327,534,43362,205,275-131,417,566-71,335,599204
繊維製品-141,501,256-187,532,991-358,108,485-560,516,432-991,339,21649
電気機器-204,790,494-41,968,368-203,222,058-540,430,075-429,606,348239
ガラス・土石製品21,973,327131,468,29930,962,908-229,720,482-363,972,08756
輸送用機器-4,959,580-71,251,168-458,436,974-2,010,780,729-2,199,586,81985
石油・石炭製品1,406,650,0371,018,594,888441,773,755-2,365,955,837277,011,11411
パルプ・紙-51,308,497-81,489,589-80,839,083646,115-241,932,83524
その他製品56,622,76470,265,466-19,374,912-83,403,1267,147,789111
精密機器-21,609,623144,061,21546,109,262-183,909,27810,059,72150
ゴム製品2,963,332,2552,247,609,42586,529,701-755,160,883-135,317,41918
鉄鋼-569,596,943-797,126,469-1,503,783,975-1,152,953,049-1,273,355,38441
倉庫・運輸関連978,128,8981,278,695,341828,488,407557,550,7191,430,972,42239
海運業191,452,77341,056,205582,755,373-547,000,455-1,386,068,73813
空運業19,817,434,01122,470,712,32113,844,497,717761,313,928718,679,3355
電気・ガス業1,244,318,8331,766,465,0111,371,480,3872,247,298,121863,375,61924
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EVA | 経済的付加価値ランキングTOP7

会社名証券コード業種EVA
三井物産株式会社8031卸売業5,164,750,165,644
トヨタ自動車株式会社7203輸送用機器1,230,546,173,187
ヤマトホールディングス株式会社9064陸運業990,435,376,528
三井不動産株式会社8801不動産業989,969,406,380
ＳＧホールディングス株式会社9143陸運業884,262,210,781
日本電信電話株式会社9432情報・通信業860,056,258,866
ソニーグループ株式会社6758電気機器800,956,859,416
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会計参謀-会計を戦略に活用する-
企業価値経営
財務指標の読み方・活かし方がわかる本 決定版―管理職・投資家が使いこなす決算数字

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収益性の財務指標 | 69種類

財務指標 | 収益性の指標一覧
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  1. 売上高原価率
  2. 売上総利益率
  3. 売上高販管費率
  4. 売上高人件費率
  5. 売上高限界利益率
  6. 売上高営業利益率
  7. 売上高営業外収益率
  8. 売上高営業外費用率
  9. 売上高支払利息率
  10. 売上高経常利益率
  11. 税引前当期純利益率
  12. 売上高当期純利益率
  13. 事業利益
  14. 売上高事業利益率
  15. 実効税率
  16. 連単倍率
  17. 売上高設備投資比率
  18. 売上高研究開発費率
  19. 営業レバレッジ
  20. 利潤分配率
  21. OM | オペレーティングマージン
  22. EBIT | 利払税引前利益
  23. EBITマージン
  24. NOPAT | 税引後営業利益
  25. フリーキャッシュフロー | FCF
  26. ネットキャッシュフロー | NCF
  27. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  28. 負債コスト | 有利子負債金利
  29. 総資本売上総利益率
  30. 総資本営業利益率
  31. 総資本経常利益率
  32. 総資本税引前当期純利益率
  33. 総資本当期純利益率
  34. 経営資本営業利益率
  35. 資本金経常利益率
  36. 企業利益率
  37. PP | 利益ポテンシャル
  38. ROA | 総資産事業利益率
  39. ROE | 自己資本利益率
  40. 実質ROE
  41. ROCE | 使用資本利益率
  42. ROTC | 総資本利益率
  43. ROIC | 投下資本利益率
  44. HOB | コア収益力
  45. FEM | 財務乗数
  46. SAF値 | SAF2002
  47. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  48. 総資産営業CF比率
  49. MVA | 市場付加価値比率
  50. 売上高減価償却費率
  51. 経常収入
  52. 経常支出
  53. キャッシュフローマージン
  54. FCFマージン
  55. グロスキャッシュフロー | GCF
  56. リテインドキャッシュフロー | RCF
  57. キャッシュ利益比率
  58. EBITDA | 償却前営業利益
  59. EBITDAマージン
  60. 付加価値
  61. 売上高付加価値率
  62. アクルーアル | 会計発生高
  63. アクルーアル比率
  64. WACC | 加重平均資本コスト
  65. エクイティスプレッド
  66. 残余利益
  67. EVA | 経済的付加価値
  68. EVAスプレッド
  69. 継続価値 | ターミナルバリュー

その他4つの視点の財務指標一覧

安全性の財務指標一覧
成長性の財務指標一覧
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