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EVA | 経済的付加価値

EVAの要点

EVAとは、企業の本質的な収益力を実額で測定する指標です。計算式は「EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)」であり、全業種の中央値(目安)は419382317円です。

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式

EVAの目次

  • EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
  • EVA | 経済的付加価値の全業種平均値
  • EVA | 経済的付加価値の全業種中央値
  • EVA | 経済的付加価値のシミュレーター
  • EVA | 経済的付加価値のランキング
  • EVA | 経済的付加価値の関連リンク
本ページの掲載データについて

2023年3月までに提出された各上場企業の決算書(有価証券報告書)を元に算出しています。2023年4月以降の決算書を含む最新財務データセットや、実際の企業データを活用した実践的な財務分析手法を学びたい方はザイマニ財務分析ゼミも合わせてご覧ください。最新財務データセット・分析レポート・独自開発ツール(Excel・Python)をゼミメンバー限定で配信しています。

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EVA | 経済的付加価値の意味と計算式

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
指標名
英語名
EVA (円)
Economic-Value-Added
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力を実額で測定する指標。事業規模に沿った値が算出されるため、EVAスプレッドと比べて分析結果に実感を持ちやすい。米国コンサルティング会社のスターン・スチュワート社が提唱した概念であり、当社の登録商標でもある。
計算式EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
主な
改善方法
・費用を圧縮して税引後営業利益を増やす
・負債割合を適度に増やし、WACCを引き下げる
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、自己資本
PL:支払利息、税引後営業利益
CF:必要なし
株式:株価

EVAの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産
・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
NOPAT (円)
税引後営業利益
PL営業利益から
法人税を差し引いた値
(債権者と株主に帰属する利益額)
NOPAT
= 営業利益×(1-実効税率)
t (%)
実効税率
企業が利益額に応じて
負担する税金額の割合
t
= (税金等調整前当期純利益 – 当期純利益)
÷ 税金等調整前当期純利益
Dc (%)
負債コスト
銀行など債権者から
調達した資本に対して、
企業が毎年支払いを約束
しているコスト(利息)の割合
Dc
= 支払利息 ÷ 有利子負債
Ec (%)
株主資本コスト
株式での資本調達に
必要なコストであり、
株主が企業に期待している
還元率(収益率)
Ec
= Rf + β × (Er – Rf)

EVA | 経済的付加価値の全業種平均・目安

EVA(2022)の全業種平均・中央値
EVA(2022)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAの平均値

20182019202020212022企業数
全業種51,474,781,9366,364,073,858-1,013,651,1584,077,077,4176,654,709,3343,537
水産・農林業3,430,817,9092,959,330,9712,477,005,0313,122,124,7113,698,962,10611
卸売業39,148,622,1234,022,405,9863,513,584,4471,657,861,1735,992,412,477308
食料品71,150,569,5539,224,523,0118,614,627,78410,880,969,75910,674,923,934117
建設業7,872,092,4056,450,218,0177,870,285,6876,673,686,1356,020,674,017152
非鉄金属9,976,374,8302,712,646,1181,536,007,869-25,797,9808,440,143,50034
鉱業-28,861,315,859-12,048,984,260-86,869,997,9241,475,840,28337,356,475,4206
機械13,536,075,8694,187,844,074-723,013,048891,275,9683,250,092,658223
サービス業328,096,8422,934,325,1371,938,913,4111,044,064,1811,937,013,988514
金属製品23,454,586,0291,377,696,065683,632,4651,336,339,1361,733,194,73786
情報・通信業160,761,152,6288,376,660,005-29,114,771,2496,391,159,5517,844,788,436536
医薬品54,213,759,41916,710,605,5042,417,924,83721,894,245,46319,822,184,50470
不動産業16,486,051,6215,598,582,7624,619,207,4212,911,766,0365,084,981,422132
陸運業19,006,324,55319,694,084,99814,395,187,795-25,045,216,091-5,738,049,25260
小売業13,252,947,3855,468,221,0673,391,246,0212,358,503,9373,231,319,249326
化学41,472,486,2928,531,455,2855,934,878,6845,726,547,5979,056,757,209208
繊維製品3,139,351,4142,366,330,1561,502,326,368-1,095,931,1741,732,105,07947
電気機器74,129,084,7869,203,069,8128,757,064,47417,022,170,19420,706,803,480240
ガラス・土石製品22,773,035,9364,341,883,6962,320,520,0823,893,498,0903,047,069,95754
輸送用機器273,861,690,38226,701,272,04613,360,642,56516,415,040,28630,154,718,22286
石油・石炭製品1,083,316,384,87230,549,520,812-28,641,503,70416,627,227,85482,970,688,71910
パルプ・紙1,602,821,0553,748,964,6084,356,811,7342,792,537,6744,690,669,10524
その他製品2,707,176,7763,144,045,3733,418,153,3695,390,086,7615,909,149,286108
精密機器32,288,992,4148,389,171,9538,251,723,9835,201,239,83714,253,154,09549
ゴム製品63,469,191,4428,373,714,875-7,879,781,71622,520,097,8749,188,470,55419
鉄鋼478,199,734742,504,989-6,359,844,439-4,383,888,63812,549,514,69240
倉庫・運輸関連664,772,166717,739,583693,451,93185,000,8681,783,207,01036
海運業-6,656,524,282-12,141,415,732-6,289,069,286-10,079,781,5793,043,857,35011
空運業37,885,588,43341,053,657,6711,050,625,932-145,609,205,271-82,408,728,9205
電気・ガス業-30,297,336,981-34,663,316,736-35,529,820,712-46,640,805,357-87,991,119,33925

 

EVAの中央値

EVAの目安(全業種中央値 2022)
EVAの目安(全業種中央値 2022)
20182019202020212022企業数
全業種528,415,676469,782,192306,944,677287,512,592419,382,3173,537
水産・農林業1,722,897,2131,545,862,1721,166,590,7802,051,442,4091,375,666,50011
卸売業501,262,281513,289,154381,643,510432,850,042658,950,430308
食料品713,554,268685,430,204686,200,503719,474,578831,516,776117
建設業1,561,265,1821,458,709,5951,409,430,8971,123,193,2871,121,158,885152
非鉄金属1,051,333,906339,743,168-623,908215,761,2351,135,992,75134
鉱業-486,025,31156,215,056-80,252,320965,756,8274,737,009,8136
機械746,961,827616,966,355254,681,242213,114,132523,846,175223
サービス業281,556,592286,472,045163,035,882133,538,344230,077,709514
金属製品528,116,463412,253,751260,750,326166,318,495265,107,60486
情報・通信業228,899,391239,212,241216,621,986241,608,672244,647,543536
医薬品782,951,128335,716,317-22,638,758254,130,26749,229,93470
不動産業905,564,210745,602,764451,190,464457,012,195758,884,279132
陸運業3,584,580,6453,440,231,4692,759,209,624-151,517,332320,805,14060
小売業549,558,682391,047,180282,457,783188,014,214226,486,081326
化学1,338,504,9421,059,491,400779,633,208958,899,3361,235,325,645208
繊維製品264,093,190232,871,60529,138,703-132,486,183-37,230,34447
電気機器652,796,899466,866,886173,664,542383,471,468758,476,414240
ガラス・土石製品715,867,4831,304,331,791394,304,870453,194,422883,280,05854
輸送用機器2,035,872,900750,200,498-37,493,821-482,283,499247,568,75886
石油・石炭製品1,805,183,7921,667,440,095-1,922,710,2672,659,879,9124,935,084,90310
パルプ・紙178,271,566386,199,644384,380,003374,074,498810,353,02424
その他製品270,510,808164,147,283130,246,944261,857,846295,504,348108
精密機器860,839,377817,655,983513,073,675393,109,015981,096,11249
ゴム製品2,468,798,5841,813,897,021105,283,146463,005,820176,756,06019
鉄鋼291,430,879206,691,472-119,005,6938,527,507465,656,17440
倉庫・運輸関連347,271,627449,531,072298,118,704214,415,405482,995,24036
海運業54,200,671-157,419,377-561,832,839-330,075,470724,410,14311
空運業1,673,362,992992,219,6861,486,637,409-11,871,637,627-6,584,557,0045
電気・ガス業1,314,206,9971,098,989,4101,050,206,909576,701,507-804,253,80925

▶︎全財務指標の自動計算シミュレーターはこちら

EVA | 経済的付加価値ランキングTOP7

会社名証券コード業種EVA
トヨタ自動車株式会社7203輸送用機器2,178,308,581,630
ソニーグループ株式会社6758電気機器1,709,407,741,242
日本電信電話株式会社9432情報・通信業1,111,655,572,860
ソフトバンクグループ株式会社9984情報・通信業765,217,260,998
KDDI株式会社9433情報・通信業657,229,858,714
ソフトバンク株式会社9434情報・通信業630,906,942,670
武田薬品工業株式会社4502医薬品576,856,577,605

収益性の財務指標 | 69種類 | 五十音順

財務指標 | 収益性の指標一覧
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利益や現金を生み出しているか?

財務指標 | 収益性の指標一覧
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利益や現金を生み出しているか?

  1. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  2. EBIT | 利払税引前利益
  3. EBITDA | 償却前営業利益
  4. EBITDAマージン
  5. EBITマージン
  6. EVA | 経済的付加価値
  7. EVAスプレッド
  8. FCFマージン
  9. FEM | 財務乗数
  10. HOB | コア収益力
  11. MVA | 市場付加価値比率
  12. NOPAT| 税引後営業利益
  13. OM | オペレーティングマージン
  14. PP | 利益ポテンシャル
  15. ROA | 総資産事業利益率
  16. ROCE | 使用資本利益率
  17. ROE | 自己資本利益率
  18. ROIC | 投下資本利益率
  19. ROTC | 総資本利益率
  20. SAF値 | SAF2002(調整中)
  21. WACC | 加重平均資本コスト
  22. アクルーアル | 会計発生高
  23. アクルーアル比率
  24. エクイティスプレッド
  25. キャッシュフローマージン
  26. キャッシュ利益比率
  27. グロスキャッシュフロー
  28. ネットキャッシュフロー
  29. フリーキャッシュフロー
  30. リテインドキャッシュフロー
  31. 売上総利益率 | 粗利率
  32. 売上高営業外収益率
  33. 売上高営業外費用率
  34. 売上高営業利益率
  35. 売上高経常利益率
  36. 売上高研究開発費率
  37. 売上高減価償却費率
  38. 売上高原価率
  39. 売上高支払利息率
  40. 売上高事業利益率
  41. 売上高人件費率
  42. 売上高設備投資比率
  43. 売上高当期純利益率
  44. 売上高販管費率 | SGA比率
  45. 売上高付加価値率
  46. 営業レバレッジ
  47. 企業利益率
  48. 経営資本営業利益率
  49. 経常支出
  50. 経常収入
  51. 継続価値 | ターミナルバリュー
  52. 限界利益率
  53. 残余利益
  54. 資本金経常利益率
  55. 事業利益
  56. 実効税率
  57. 実質ROE
  58. 税引前当期純利益率
  59. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  60. 総資本売上総利益率
  61. 総資産営業CF比率
  62. 総資本営業利益率
  63. 総資本経常利益率
  64. 総資本税引前当期純利益率
  65. 総資本当期純利益率
  66. 付加価値
  67. 負債コスト
  68. 利潤分配率
  69. 連単倍率

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