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EVA | 経済的付加価値

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式

EVAの要点

  • EVAとは、企業の本質的な収益力を実額で測定する指標
  • EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
  • 全業種の中央値(目安)は106491480円

EVAの目次

  • EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
  • EVA | 経済的付加価値の全業種平均値
  • EVA | 経済的付加価値の全業種中央値
  • EVA | 経済的付加価値のシミュレーター
  • EVA | 経済的付加価値のランキング
  • EVA | 経済的付加価値の関連リンク
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EVA | 経済的付加価値の意味と計算式

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
指標名
英語名
EVA (円)
Economic-Value-Added
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力を実額で測定する指標。事業規模に沿った値が算出されるため、EVAスプレッドと比べて分析結果に実感を持ちやすい。米国コンサルティング会社のスターン・スチュワート社が提唱した概念であり、当社の登録商標でもある。
計算式EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
主な
改善方法
・費用を圧縮して税引後営業利益を増やす
・負債割合を適度に増やし、WACCを引き下げる
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、自己資本
PL:支払利息、税引後営業利益
CF:必要なし
株式:株価

EVAの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産
・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
NOPAT (円)
税引後営業利益
PL営業利益から
法人税を差し引いた値
(債権者と株主に帰属する利益額)
NOPAT
= 営業利益×(1-実効税率)
t (%)
実効税率
企業が利益額に応じて
負担する税金額の割合
t
= (税金等調整前当期純利益 – 当期純利益)
÷ 税金等調整前当期純利益
Dc (%)
負債コスト
銀行など債権者から
調達した資本に対して、
企業が毎年支払いを約束
しているコスト(利息)の割合
Dc
= 支払利息 ÷ 有利子負債
Ec (%)
株主資本コスト
株式での資本調達に
必要なコストであり、
株主が企業に期待している
還元率(収益率)
Ec
= Rf + β × (Er – Rf)

EVA | 経済的付加価値の全業種平均・目安

EVA(2020)の全業種平均・中央値
EVA(2020)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAの平均値

 20162017201820192020企業数
全業種38345614586.421851074061.227521612324.522148637816.57160608916.13365
水産・農林業1940021339.33323317979.73129690216.02553191924.01974614215.39
卸売業66483821736.237055117143.324151095306.3-876388427.31205292461.7300
食料品10873048405.631387372606.853619169009.216846646553.413815046061.2118
建設業382586059504.26447817357.76221374629.03744406462.45843439097.5154
非鉄金属1810986635.3-9573327112.24830523220.5-1017281472.6-1665058796.035
鉱業-53330116813.5-31248164314.5-40483047862.2-40457238457.1-101340617808.36
機械-9090971597.13371294336.76054443594.61194619554.73886416118.9217
サービス業33246334498.612032723964.439103500621.08316936043.111123919662.7466
金属製品-40076573090.53603446695.57176620469.0-348551082.9-671926258.782
情報・通信業35669185647.633183482792.038748436786.74728698770.94047382144.7448
医薬品55929110820.631170908384.257712758316.438218653410.627303251743.968
不動産業4479078554.76827531419.310298280549.95843910900.45198327438.6124
陸運業127013059233.8143791482762.6140864146889.0146134344876.5128063167804.457
小売業360867267.34259688966.56312435362.83590908960.91843520712.2327
化学6438511206.210539797613.616737737220.07915284675.76176889315.1203
繊維製品1636238259.12599600727.21937899021.71081537068.9328556143.950
電気機器10403550988.153228674666.931839842633.8198559683373.85444734077.2240
ガラス・土石製品6703790814.03999950779.510796282938.44246883631.2-2647884825.254
輸送用機器53998927582.570111813995.2109793493332.910007181841.6-10002566506.583
石油・石炭製品-21369964985.014221043632.496864856501.111972956893.7-12609702825.310
パルプ・紙476049546.5996512500.396997876.82028490830.02833569683.023
その他製品311282623.9483132342.41612243851.31820862307.62116838717.8106
精密機器5979369259.19683101717.219731344735.210279597737.39807798076.050
ゴム製品19008909197.532181206941.037965337356.43273595184.622979675505.718
鉄鋼6301938300.3-2229283900.83678232831.8-4711534631.7-11373285311.243
倉庫・運輸関連1728747722.98253893863.05518559714.15831366498.65605771081.834
海運業-8113154519.7-13186585214.9-5116567459.5-9500411289.5-4925899817.513
空運業39972389556.739636233762.237096436505.838575557781.7-5207245395.44
電気・ガス業65800786962.252721535225.863823263252.459635596405.159801510915.023

 

EVAの中央値

EVAの目安(全業種中央値)
EVAの目安(全業種中央値)
 20162017201820192020企業数
全業種206890485.0334307952.0339209996.0241267560.2106491480.03365
水産・農林業1044013909.01297120852.01394178871.01421688632.01109856092.09
卸売業204747012.5310782537.3323647577.1245255623.5103207564.3300
食料品435599834.2702080021.9536986686.6479502493.4498071184.8118
建設業1092469058.01589737715.51204561776.1966815117.21177460409.8154
非鉄金属161975417.0228911040.0448852537.511785393.4-275835023.135
鉱業-374895024.5-285057057.5-415320571.5-1338619920.0-1072569000.06
機械155577114.7194176292.0330181778.4250536803.0-22997362.7217
サービス業171699890.5278966018.0236121524.2233436505.682377569.2466
金属製品795037.3181783367.5185998820.041453604.0-82307538.282
情報・通信業139576175.2184503174.8185588311.8153732642.7145807345.1448
医薬品217660208.9448673417.2514204353.0108819120.0-11268397.068
不動産業427954367.2667906682.5679961682.8556851110.1302730996.4124
陸運業3206845219.25379566635.37092373188.08078925600.04686064065.057
小売業-6073741.4234470170.0270899385.5154935948.390888716.2327
化学561234130.0751949496.7764184630.0434605016.2218640815.0203
繊維製品140914249.64424554.8591049.860767649.0-285503979.850
電気機器30119180.0138965106.4269777290.242443203.9-158333608.4240
ガラス・土石製品-67796451.4234955330.0482276024.9799522858.3-66516767.154
輸送用機器730004478.1639243524.0594536237.0128093607.0-725134592.683
石油・石炭製品134028200.01629443059.21453878645.0968728210.0-1623859022.010
パルプ・紙30346290.0487755856.0-6333509.0142338000.7136452432.023
その他製品148680448.3138666662.7184363960.644226679.06521715.8106
精密機器24240374.0144140858.8291592322.2293944489.4133880094.350
ゴム製品1430808720.02345987365.31838040112.5174741996.8455798920.018
鉄鋼-143861424.3-133336233.4-82132023.0-282797983.7-378939120.043
倉庫・運輸関連65068239.6155418428.8154392371.9390633440.0135017401.334
海運業529244910.6240309701.646107527.8-328369179.8-500947498.313
空運業30522960168.620127943836.722853394856.014157227060.0-181277630.84
電気・ガス業7333830184.03104193000.03495454157.03286590400.05312592388.023

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EVA | 経済的付加価値ランキングTOP7

会社名証券コード業種EVA
株式会社電通グループ (旧会社名 株式会社電通)4324サービス業4452843679098.0
東日本旅客鉄道株式会社9020陸運業1424161680400.0
三菱重工業株式会社7011機械1063107877669.0
東海旅客鉄道株式会社9022陸運業941590961185.0
コニカミノルタ株式会社4902電気機器864217094312.0
西日本旅客鉄道株式会社9021陸運業795139485555.0
アサヒグループホールディングス株式会社2502食料品728758803452.0
会計参謀-会計を戦略に活用する-
企業価値経営
財務指標の読み方・活かし方がわかる本 決定版―管理職・投資家が使いこなす決算数字

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  1. 売上高原価率
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  3. 売上高販管費率
  4. 売上高人件費率
  5. 売上高限界利益率
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  7. 売上高営業外収益率
  8. 売上高営業外費用率
  9. 売上高支払利息率
  10. 売上高経常利益率
  11. 税引前当期純利益率
  12. 売上高当期純利益率
  13. 事業利益
  14. 売上高事業利益率
  15. 実効税率
  16. 連単倍率
  17. 売上高設備投資比率
  18. 売上高研究開発費率
  19. 営業レバレッジ
  20. 利潤分配率
  21. OM | オペレーティングマージン
  22. EBIT | 利払税引前利益
  23. EBITマージン
  24. NOPAT | 税引後営業利益
  25. フリーキャッシュフロー | FCF
  26. ネットキャッシュフロー | NCF
  27. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  28. 負債コスト | 有利子負債金利
  29. 総資本売上総利益率
  30. 総資本営業利益率
  31. 総資本経常利益率
  32. 総資本税引前当期純利益率
  33. 総資本当期純利益率
  34. 経営資本営業利益率
  35. 資本金経常利益率
  36. 企業利益率
  37. PP | 利益ポテンシャル
  38. ROA | 総資産事業利益率
  39. ROE | 自己資本利益率
  40. 実質ROE
  41. ROCE | 使用資本利益率
  42. ROTC | 総資本利益率
  43. ROIC | 投下資本利益率
  44. HOB | コア収益力
  45. FEM | 財務乗数
  46. SAF値 | SAF2002
  47. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  48. 総資産営業CF比率
  49. MVA | 市場付加価値比率
  50. 売上高減価償却費率
  51. 経常収入
  52. 経常支出
  53. キャッシュフローマージン
  54. FCFマージン
  55. グロスキャッシュフロー | GCF
  56. リテインドキャッシュフロー | RCF
  57. キャッシュ利益比率
  58. EBITDA | 償却前営業利益
  59. EBITDAマージン
  60. 付加価値
  61. 売上高付加価値率
  62. アクルーアル | 会計発生高
  63. アクルーアル比率
  64. WACC | 加重平均資本コスト
  65. エクイティスプレッド
  66. 残余利益
  67. EVA | 経済的付加価値
  68. EVAスプレッド
  69. 継続価値 | ターミナルバリュー

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