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EVA | 経済的付加価値

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式

EVAの要点

  • EVAとは、企業の本質的な収益力を実額で測定する指標
  • EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
  • 全業種の中央値(目安)は-54,097,226円

EVAの目次

  • EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
  • EVA | 経済的付加価値の全業種平均値
  • EVA | 経済的付加価値の全業種中央値
  • EVA | 経済的付加価値のシミュレーター
  • EVA | 経済的付加価値のランキング
  • EVA | 経済的付加価値の関連リンク
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EVA | 経済的付加価値の意味と計算式

財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
財務指標 | EVA | 経済的付加価値の意味・計算式
指標名
英語名
EVA (円)
Economic-Value-Added
指標分類収益性
意味企業の本質的な収益力を実額で測定する指標。事業規模に沿った値が算出されるため、EVAスプレッドと比べて分析結果に実感を持ちやすい。米国コンサルティング会社のスターン・スチュワート社が提唱した概念であり、当社の登録商標でもある。
計算式EVA(円) = 投下資本 × (ROIC – WACC)
主な
改善方法
・費用を圧縮して税引後営業利益を増やす
・負債割合を適度に増やし、WACCを引き下げる
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:有利子負債、自己資本
PL:支払利息、税引後営業利益
CF:必要なし
株式:株価

EVAの計算項目解説

財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | ROICの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
財務指標 | WACCの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
有利子負債 (円)BS金融機関からの借入など
利息をつけて返済予定の負債
・短期借入金
・長期借入金
・社債
株主資本 (円)BS株主からの出資金や
利益剰余金など
返済義務のない企業の資産
・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
NOPAT (円)
税引後営業利益
PL営業利益から
法人税を差し引いた値
(債権者と株主に帰属する利益額)
NOPAT
= 営業利益×(1-実効税率)
t (%)
実効税率
企業が利益額に応じて
負担する税金額の割合
t
= (税金等調整前当期純利益 – 当期純利益)
÷ 税金等調整前当期純利益
Dc (%)
負債コスト
銀行など債権者から
調達した資本に対して、
企業が毎年支払いを約束
しているコスト(利息)の割合
Dc
= 支払利息 ÷ 有利子負債
Ec (%)
株主資本コスト
株式での資本調達に
必要なコストであり、
株主が企業に期待している
還元率(収益率)
Ec
= Rf + β × (Er – Rf)

EVA | 経済的付加価値の全業種平均・目安

EVA(2021)の全業種平均・中央値
EVA(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

EVAの平均値

 20172018201920202021企業数
全業種31,172,994,24253,068,024,1474,512,726,9431,844,289,7812,007,659,7673,448
水産・農林業2,365,243,4502,103,332,1941,509,031,316918,413,822589,236,79311
卸売業44,395,986,01835,740,265,609326,641,66214,450,956,85115,586,106,515307
食料品52,563,813,31666,650,492,2676,498,809,0745,852,272,5417,611,901,553121
建設業5,191,396,4454,847,517,3153,219,237,6364,337,999,1163,014,996,062150
非鉄金属10,281,343,3313,038,398,351-4,523,285,778-5,896,403,256-7,163,369,19635
鉱業-48,764,296,414-58,003,158,772-42,402,283,174-119,035,093,618-28,643,782,0986
機械4,933,720,80810,889,089,3961,043,556,879-4,216,304,953-2,745,947,601223
サービス業-12,621,380,3243,735,677,729-14,839,248,420-14,129,819,265-13,877,087,851486
金属製品22,335,093,73520,987,588,703-726,715,689-1,348,133,644-847,188,04588
情報・通信業30,536,765,094161,395,836,9017,002,792,7804,851,688,4063,050,124,724475
医薬品55,418,015,74661,837,634,72328,671,161,7813,101,256,99730,845,672,63069
不動産業39,414,498,75437,998,681,40528,855,351,92227,319,173,78822,449,951,319128
陸運業41,632,818,98653,059,168,07045,164,092,61441,278,069,2549,521,254,05462
小売業4,144,358,4407,561,428,83361,407,235-1,833,388,3122,017,304,823318
化学25,177,597,96037,097,050,3783,895,869,4851,204,927,3541,714,819,085204
繊維製品1,203,119,945537,906,667-3,908,119,985-1,112,482,829-3,804,171,43849
電気機器82,535,121,70191,056,782,74120,039,568,8102,539,413,6613,790,573,525239
ガラス・土石製品24,788,029,64425,765,032,286-6,884,539,002-13,736,424,550-8,399,472,26956
輸送用機器220,659,148,559260,622,199,05512,405,201,854-541,363,824-3,488,746,09885
石油・石炭製品690,344,083,684970,128,811,09411,558,508,981-43,283,382,888-380,383,50911
パルプ・紙-195,705,103-1,093,949,794996,700,9531,443,320,481-281,071,76124
その他製品-534,348,584380,087,756744,650,8991,011,357,5012,698,372,054111
精密機器5,180,812,06330,420,766,1676,361,281,5426,199,540,9553,194,689,59250
ゴム製品60,961,379,05659,043,105,144256,810,199-15,553,930,18713,998,915,80918
鉄鋼-4,065,320,769523,115,837-13,080,269,720-18,941,581,905-18,462,060,22341
倉庫・運輸関連25,365,280,41025,275,791,72026,589,593,92624,773,131,55127,175,205,31939
海運業69,647,850,46963,299,337,62667,843,867,01937,339,041,63539,357,453,47713
空運業218,923,390,304193,081,001,574233,893,023,054135,910,313,422-205,410,880,9865
電気・ガス業14,623,790,60516,081,561,66913,538,147,54116,040,448,6625,776,537,08424

 

EVAの中央値

EVAの目安(全業種中央値 2021)
EVAの目安(全業種中央値 2021)
 20172018201920202021企業数
全業種140,168,757137,999,33363,706,025-48,299,651-54,097,2273,448
水産・農林業917,750,924856,692,401725,793,575228,847,672371,445,98911
卸売業86,629,88889,780,89612,395,982-92,962,184-102,643,594307
食料品431,603,368380,929,436328,290,008414,494,509612,332,094121
建設業1,126,755,229870,443,028740,731,664584,335,591427,152,390150
非鉄金属-6,197,525-93,373,011-163,711,805-510,720,259-238,544,20735
鉱業-1,148,198,320-1,687,451,118-2,099,618,622-2,234,486,906-1,891,703,4676
機械-58,281,77164,912,247-7,468,571-356,319,026-368,403,010223
サービス業125,358,36788,644,782113,658,1623,400,468-338,724486
金属製品66,821,26585,492,612-133,839,070-179,170,996-270,204,73388
情報・通信業98,898,810120,591,94883,161,05783,446,701102,412,211475
医薬品236,783,621-95,896,1998,243,485-339,201,670-232,963,41069
不動産業435,509,091395,594,241346,801,01690,354,70871,293,023128
陸運業7,327,323,6617,181,929,2457,292,512,0343,607,150,741-448,168,15162
小売業126,097,47362,307,7011,849,278-59,468,252-113,084,204318
化学315,700,175327,534,43362,205,275-131,417,566-71,335,599204
繊維製品-141,501,256-187,532,991-358,108,485-560,516,432-991,339,21649
電気機器-204,790,494-41,968,368-203,222,058-540,430,075-429,606,348239
ガラス・土石製品21,973,327131,468,29930,962,908-229,720,482-363,972,08756
輸送用機器-4,959,580-71,251,168-458,436,974-2,010,780,729-2,199,586,81985
石油・石炭製品1,406,650,0371,018,594,888441,773,755-2,365,955,837277,011,11411
パルプ・紙-51,308,497-81,489,589-80,839,083646,115-241,932,83524
その他製品56,622,76470,265,466-19,374,912-83,403,1267,147,789111
精密機器-21,609,623144,061,21546,109,262-183,909,27810,059,72150
ゴム製品2,963,332,2552,247,609,42586,529,701-755,160,883-135,317,41918
鉄鋼-569,596,943-797,126,469-1,503,783,975-1,152,953,049-1,273,355,38441
倉庫・運輸関連978,128,8981,278,695,341828,488,407557,550,7191,430,972,42239
海運業191,452,77341,056,205582,755,373-547,000,455-1,386,068,73813
空運業19,817,434,01122,470,712,32113,844,497,717761,313,928718,679,3355
電気・ガス業1,244,318,8331,766,465,0111,371,480,3872,247,298,121863,375,61924

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EVA | 経済的付加価値ランキングTOP7

会社名証券コード業種EVA
三井物産株式会社8031卸売業5,164,750,165,644
トヨタ自動車株式会社7203輸送用機器1,230,546,173,187
ヤマトホールディングス株式会社9064陸運業990,435,376,528
三井不動産株式会社8801不動産業989,969,406,380
SGホールディングス株式会社9143陸運業884,262,210,781
日本電信電話株式会社9432情報・通信業860,056,258,866
ソニーグループ株式会社6758電気機器800,956,859,416
会計参謀-会計を戦略に活用する-
企業価値経営
財務指標の読み方・活かし方がわかる本 決定版―管理職・投資家が使いこなす決算数字

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収益性の財務指標 | 69種類

財務指標 | 収益性の指標一覧
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  1. 売上高原価率
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  3. 売上高販管費率
  4. 売上高人件費率
  5. 売上高限界利益率
  6. 売上高営業利益率
  7. 売上高営業外収益率
  8. 売上高営業外費用率
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  10. 売上高経常利益率
  11. 税引前当期純利益率
  12. 売上高当期純利益率
  13. 事業利益
  14. 売上高事業利益率
  15. 実効税率
  16. 連単倍率
  17. 売上高設備投資比率
  18. 売上高研究開発費率
  19. 営業レバレッジ
  20. 利潤分配率
  21. OM | オペレーティングマージン
  22. EBIT | 利払税引前利益
  23. EBITマージン
  24. NOPAT | 税引後営業利益
  25. フリーキャッシュフロー | FCF
  26. ネットキャッシュフロー | NCF
  27. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  28. 負債コスト | 有利子負債金利
  29. 総資本売上総利益率
  30. 総資本営業利益率
  31. 総資本経常利益率
  32. 総資本税引前当期純利益率
  33. 総資本当期純利益率
  34. 経営資本営業利益率
  35. 資本金経常利益率
  36. 企業利益率
  37. PP | 利益ポテンシャル
  38. ROA | 総資産事業利益率
  39. ROE | 自己資本利益率
  40. 実質ROE
  41. ROCE | 使用資本利益率
  42. ROTC | 総資本利益率
  43. ROIC | 投下資本利益率
  44. HOB | コア収益力
  45. FEM | 財務乗数
  46. SAF値 | SAF2002
  47. CFROI | キャッシュフロー投資利益率
  48. 総資産営業CF比率
  49. MVA | 市場付加価値比率
  50. 売上高減価償却費率
  51. 経常収入
  52. 経常支出
  53. キャッシュフローマージン
  54. FCFマージン
  55. グロスキャッシュフロー | GCF
  56. リテインドキャッシュフロー | RCF
  57. キャッシュ利益比率
  58. EBITDA | 償却前営業利益
  59. EBITDAマージン
  60. 付加価値
  61. 売上高付加価値率
  62. アクルーアル | 会計発生高
  63. アクルーアル比率
  64. WACC | 加重平均資本コスト
  65. エクイティスプレッド
  66. 残余利益
  67. EVA | 経済的付加価値
  68. EVAスプレッド
  69. 継続価値 | ターミナルバリュー

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