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エクイティスプレッド | Equity Spread

財務指標 | エクイティスプレッド | Equity Spreadの意味・計算式
財務指標 | エクイティスプレッド | Equity Spreadの意味・計算式

エクイティスプレッドの要点

  • エクイティスプレッドとは、株主の期待する利益率をどれだけ上回っているか測定する指標
  • エクイティスプレッド(%) = ROE – 株主資本コスト
  • 全業種の中央値(目安)は1%

エクイティスプレッドの目次

  • エクイティスプレッド | Equity Spreadの意味・計算式
  • エクイティスプレッド | Equity Spreadの全業種平均値
  • エクイティスプレッド | Equity Spreadの全業種中央値
  • エクイティスプレッド | Equity Spreadのシミュレーター
  • エクイティスプレッド | Equity Spreadのランキング
  • エクイティスプレッド | Equity Spreadの関連リンク
本ページの掲載データについて

上場企業各社の2021年までの決算を元に算出されています。2022年決算へのデータ更新は2023年4月を予定しております。最新版のデータセットを一足早く活用されたい場合はザイマニ財務分析ゼミを要チェック!先月発表された決算を含む、最新の財務データセット(過去3年分収録)をエクセルで先行配布中です。初月無料!

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エクイティスプレッド | Equity Spreadの意味と計算式

財務指標 | エクイティスプレッド | Equity Spreadの意味・計算式
財務指標 | エクイティスプレッド | Equity Spreadの意味・計算式
指標名
英語名
エクイティスプレッド (%)
Equity-Spread
指標分類収益性
意味株主の期待する利益率をどれだけ上回っているか測定する指標。あくまで株主視点からのコストとリターンの関係を示しており、銀行など金融機関の視点も加味する場合はEVAスプレッドを採用する。
計算式エクイティスプレッド(%) = ROE – 株主資本コスト
主な
改善方法
・費用を圧縮して当期純利益(及びROE)を増やす
・IR活動によって株主資本コストを低くする
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:株価

エクイティスプレッドの計算項目解説

財務指標 | ROE | 自己資本利益率の意味・計算式
財務指標 | ROE | 自己資本利益率の意味・計算式
財務指標 | 株主資本コストの意味・計算式
財務指標 | 株主資本コストの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
Ec (%)
株主資本コスト
株式での資本調達に
必要なコストであり、
株主が企業に期待している
還元率(収益率)
Ec
= Rf + β × (Er – Rf)

エクイティスプレッド | Equity Spreadの全業種平均・目安

エクイティスプレッド(2021)の全業種平均・中央値
エクイティスプレッド(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

エクイティスプレッドの平均値

20172018201920202021企業数
全業種3.83.02.52.33.82,800
水産・農林業5.84.54.01.78.911
卸売業2.41.11.81.11.8261
食料品4.13.53.84.43.7105
建設業5.44.26.52.82.1144
非鉄金属-1.5-0.1-1.6-3.0-0.227
鉱業-4.9-2.1-1.5-1.7-3.63
機械-0.10.33.4-1.2-1.0189
サービス業4.73.74.13.310.2368
金属製品0.90.4-0.1-1.3-0.480
情報・通信業5.16.63.95.44.9397
医薬品2.52.01.91.42.943
不動産業6.36.24.41.95.1111
陸運業2.62.02.01.52.735
小売業16.66.83.39.413.8216
化学1.71.10.40.6-0.0191
繊維製品-0.5-0.70.1-1.4-0.832
電気機器0.00.4-0.3-1.50.2200
ガラス・土石製品-0.911.33.13.4-1.650
輸送用機器-1.3-0.4-1.7-2.2-2.553
石油・石炭製品6.05.32.1-1.51.911
パルプ・紙0.2-1.3-1.2-0.40.219
その他製品1.51.20.70.61.695
精密機器0.31.92.71.10.340
ゴム製品2.51.80.4-2.6-0.716
鉄鋼-2.5-2.4-3.3-3.4-3.932
倉庫・運輸関連0.30.30.4-0.11.336
海運業-2.2-1.20.321.011.49
空運業10.55.01.51.34.12
電気・ガス業4.03.52.33.14.324

 

エクイティスプレッドの中央値

エクイティスプレッドの目安(全業種中央値 2021)
エクイティスプレッドの目安(全業種中央値 2021)
20172018201920202021企業数
全業種1.61.51.20.31.02,800
水産・農林業4.23.34.61.66.211
卸売業1.21.31.00.00.2261
食料品3.52.82.52.12.8105
建設業3.93.73.72.71.8144
非鉄金属-2.3-0.6-0.5-3.8-1.927
鉱業-4.6-3.5-2.5-1.8-5.03
機械-0.50.1-0.1-1.6-0.9189
サービス業3.92.63.21.62.8368
金属製品0.10.2-0.6-1.7-1.180
情報・通信業4.54.23.93.94.7397
医薬品1.92.02.10.91.843
不動産業5.15.03.71.01.5111
陸運業2.31.81.61.51.635
小売業3.11.92.01.93.7216
化学0.80.8-0.0-1.5-0.3191
繊維製品-1.2-0.9-0.3-1.8-1.332
電気機器-1.2-0.5-0.6-2.2-1.0200
ガラス・土石製品-0.70.90.8-1.8-1.350
輸送用機器-1.3-0.9-1.9-3.0-3.453
石油・石炭製品2.44.01.2-2.2-0.311
パルプ・紙-0.3-1.6-1.0-0.60.819
その他製品1.11.10.9-0.60.695
精密機器0.51.91.00.50.840
ゴム製品0.70.00.1-3.6-2.516
鉄鋼-4.2-3.1-3.7-3.7-3.132
倉庫・運輸関連-0.50.10.1-1.1-0.836
海運業-2.10.20.1-3.50.99
空運業6.54.12.10.94.12
電気・ガス業2.22.71.51.61.224

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テラ株式会社2191サービス業546.9
株式会社ゼネラル・オイスター3224小売業417.7
株式会社グリーンズ6547サービス業287.6
KNT-CTホールディングス株式会社9726サービス業281.6
株式会社レオパレス218848不動産業274.7
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  40. 売上高事業利益率
  41. 売上高人件費率
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  43. 売上高当期純利益率
  44. 売上高販管費率 | SGA比率
  45. 売上高付加価値率
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  53. 残余利益
  54. 資本金経常利益率
  55. 事業利益
  56. 実効税率
  57. 実質ROE
  58. 税引前当期純利益率
  59. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  60. 総資本売上総利益率
  61. 総資産営業CF比率
  62. 総資本営業利益率
  63. 総資本経常利益率
  64. 総資本税引前当期純利益率
  65. 総資本当期純利益率
  66. 付加価値
  67. 負債コスト
  68. 利潤分配率
  69. 連単倍率

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