キャッシュフローマージンの要点
- キャッシュフローマージンとは、キャッシュ創出力を測定する指標
- キャッシュフローマージン(%) = 営業CF ÷ 売上高
- 全業種の中央値(目安)は6.5%
キャッシュフローマージンの目次
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キャッシュフローマージンの意味と計算式
| 指標名 英語名 | キャッシュフローマージン (%) Cash-Flow-Margin |
|---|---|
| 指標分類 | 収益性 |
| 意味 | キャッシュ創出力を測定する指標。CFマージンが高いほど 効率的にキャッシュを獲得していることを意味する。 |
| 計算式 | キャッシュフローマージン(%) = 営業CF ÷ 売上高 |
| 主な 改善方法 | ・費用を圧縮して営業利益を増やす ・売上債権を早期に回収することで営業CFを増やす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：必要なし PL：売上高 CF：営業CF 株式：必要なし |
キャッシュフローマージンの計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 営業CF (円) | CF | 本業による現金収支 (プラスであるほど好ましい) | ・税金等調整前当期純利益 ・減価償却費 ・棚卸資産の増減 |
| 売上高 (円) | PL | 企業の主たる商品・サービスを 提供することによって得られた 売上金の合計額 | ・売上高 |
キャッシュフローマージンの全業種平均・目安
キャッシュフローマージンの平均値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 1.1 | 2.6 | -1.2 | 0.5 | -12.1 | 3620 |
| 水産・農林業 | 5.8 | 5.7 | 5.3 | 5.4 | 5.8 | 10 |
| 卸売業 | 2.9 | 3.3 | 2.8 | 2.7 | 3.1 | 334 |
| 食料品 | 5.9 | 6.6 | 5.8 | 6.2 | 6.3 | 127 |
| 建設業 | 4.2 | 2.9 | 4.5 | 2.5 | 2.0 | 170 |
| 非鉄金属 | 9.8 | 5.3 | 4.9 | 6.2 | 5.9 | 35 |
| 鉱業 | 11.6 | 13.6 | 18.0 | 12.0 | 16.5 | 6 |
| 機械 | 7.5 | 8.5 | 8.0 | 6.9 | 8.1 | 230 |
| サービス業 | 8.1 | 7.8 | 5.2 | 4.4 | 1.5 | 498 |
| 金属製品 | 7.4 | 8.2 | 7.1 | 7.8 | 8.4 | 94 |
| 情報・通信業 | 6.4 | 8.4 | 8.7 | 7.3 | 9.7 | 492 |
| 医薬品 | -236.7 | -201.3 | -368.9 | -259.0 | -902.3 | 72 |
| 不動産業 | 1.8 | 2.2 | 4.0 | 3.2 | 8.8 | 132 |
| 陸運業 | 9.9 | 10.1 | 10.9 | 9.9 | 10.1 | 67 |
| 小売業 | 4.3 | 4.6 | 4.6 | 4.1 | 3.8 | 347 |
| 化学 | 9.0 | 10.1 | 8.4 | 8.3 | 9.5 | 212 |
| 繊維製品 | 5.1 | 7.6 | 6.1 | 4.9 | 4.5 | 54 |
| 電気機器 | 7.3 | 7.9 | 6.4 | 6.7 | 6.6 | 248 |
| ガラス・土石製品 | 7.3 | 8.9 | 7.7 | 7.2 | 9.3 | 58 |
| 輸送用機器 | 8.0 | 7.6 | 6.2 | 7.4 | 7.0 | 89 |
| 石油・石炭製品 | 10.8 | 8.0 | 8.1 | 6.1 | 2.8 | 10 |
| パルプ・紙 | 7.3 | 8.7 | 6.5 | 6.7 | 7.9 | 26 |
| その他製品 | 6.7 | 7.6 | 6.5 | 5.8 | 6.6 | 112 |
| 精密機器 | -28.9 | -14.6 | -8.8 | -10.5 | -4.0 | 52 |
| ゴム製品 | 9.3 | 9.0 | 10.7 | 9.2 | 10.8 | 19 |
| 鉄鋼 | 9.3 | 7.0 | 5.2 | 6.0 | 8.8 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | 7.0 | 7.2 | 7.1 | 8.0 | 7.9 | 39 |
| 海運業 | 13.4 | 12.5 | 13.1 | 13.2 | 10.0 | 13 |
| 空運業 | 11.5 | 11.9 | 13.3 | 9.3 | 7.3 | 5 |
| 電気・ガス業 | 16.6 | 15.5 | 15.9 | 12.3 | 14.1 | 24 |
キャッシュフローマージンの中央値
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 6.2 | 6.7 | 6.3 | 6.0 | 6.5 | 3620 |
| 水産・農林業 | 5.0 | 4.6 | 3.8 | 4.4 | 4.9 | 10 |
| 卸売業 | 2.4 | 2.5 | 2.2 | 2.0 | 2.8 | 334 |
| 食料品 | 6.0 | 6.3 | 5.3 | 5.8 | 5.6 | 127 |
| 建設業 | 3.7 | 4.4 | 4.7 | 3.7 | 3.1 | 170 |
| 非鉄金属 | 8.4 | 5.6 | 4.3 | 6.8 | 7.3 | 35 |
| 鉱業 | 10.0 | 11.2 | 16.7 | 10.9 | 13.9 | 6 |
| 機械 | 8.1 | 8.4 | 8.2 | 7.4 | 8.8 | 230 |
| サービス業 | 6.3 | 6.9 | 7.1 | 7.1 | 6.7 | 498 |
| 金属製品 | 7.4 | 7.8 | 7.2 | 7.3 | 8.1 | 94 |
| 情報・通信業 | 6.5 | 7.9 | 8.0 | 7.9 | 8.9 | 492 |
| 医薬品 | 5.7 | 9.0 | 7.8 | 10.0 | 9.9 | 72 |
| 不動産業 | 3.9 | 4.6 | 4.6 | 5.2 | 8.3 | 132 |
| 陸運業 | 7.8 | 9.1 | 8.7 | 8.4 | 8.2 | 67 |
| 小売業 | 4.3 | 4.3 | 4.5 | 4.0 | 4.0 | 347 |
| 化学 | 9.4 | 9.7 | 8.6 | 8.3 | 9.9 | 212 |
| 繊維製品 | 6.3 | 8.0 | 5.4 | 5.9 | 5.3 | 54 |
| 電気機器 | 7.7 | 7.9 | 6.3 | 6.8 | 7.1 | 248 |
| ガラス・土石製品 | 8.4 | 8.7 | 7.7 | 7.0 | 7.7 | 58 |
| 輸送用機器 | 7.9 | 7.8 | 7.5 | 7.5 | 6.9 | 89 |
| 石油・石炭製品 | 9.3 | 7.8 | 7.6 | 5.7 | 4.4 | 10 |
| パルプ・紙 | 7.1 | 7.5 | 7.1 | 6.7 | 6.7 | 26 |
| その他製品 | 6.7 | 6.3 | 5.9 | 5.5 | 6.2 | 112 |
| 精密機器 | 7.9 | 8.4 | 8.5 | 7.8 | 8.6 | 52 |
| ゴム製品 | 10.5 | 8.9 | 9.9 | 8.4 | 10.7 | 19 |
| 鉄鋼 | 9.0 | 7.1 | 6.2 | 5.2 | 8.1 | 45 |
| 倉庫・運輸関連 | 6.3 | 6.2 | 6.7 | 7.5 | 7.5 | 39 |
| 海運業 | 11.3 | 10.3 | 10.8 | 9.0 | 8.7 | 13 |
| 空運業 | 12.4 | 12.8 | 14.9 | 9.6 | 6.6 | 5 |
| 電気・ガス業 | 17.8 | 13.0 | 14.8 | 9.6 | 14.3 | 24 |
キャッシュフローマージンランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | CFマージン |
|---|---|---|---|
| GMOペイメントゲートウェイ株式会社 | 3769 | 情報・通信業 | 148.8 |
| 株式会社ＪＴＯＷＥＲ | 4485 | 情報・通信業 | 123.7 |
| 日本郵政株式会社 | 6178 | サービス業 | 105.7 |
| 株式会社マクアケ | 4479 | 情報・通信業 | 79.5 |
| 楽天株式会社 | 4755 | サービス業 | 71.5 |
| 株式会社ＲＩＳＥ | 8836 | 不動産業 | 70.1 |
| 日本ファルコム株式会社 | 3723 | 情報・通信業 | 68.4 |
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- EBIT | 利払税引前利益
- EBITマージン
- NOPAT | 税引後営業利益
- フリーキャッシュフロー | FCF
- ネットキャッシュフロー | NCF
- 設備投資額対キャッシュフロー比率
- 負債コスト | 有利子負債金利
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- 総資本営業利益率
- 総資本経常利益率
- 総資本税引前当期純利益率
- 総資本当期純利益率
- 経営資本営業利益率
- 資本金経常利益率
- 企業利益率
- PP | 利益ポテンシャル
- ROA | 総資産事業利益率
- ROE | 自己資本利益率
- 実質ROE
- ROCE | 使用資本利益率
- ROTC | 総資本利益率
- ROIC | 投下資本利益率
- HOB | コア収益力
- FEM | 財務乗数
- SAF値 | SAF2002
- CFROI | キャッシュフロー投資利益率
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- 経常支出
- キャッシュフローマージン
- FCFマージン
- グロスキャッシュフロー | GCF
- リテインドキャッシュフロー | RCF
- キャッシュ利益比率
- EBITDA | 償却前営業利益
- EBITDAマージン
- 付加価値
- 売上高付加価値率
- アクルーアル | 会計発生高
- アクルーアル比率
- WACC | 加重平均資本コスト
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- 残余利益
- EVA | 経済的付加価値
- EVAスプレッド
- 継続価値 | ターミナルバリュー
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