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実質ROE

財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
財務指標 | 実質ROEの意味・計算式

実質ROEの要点

  • 実質ROEとは、通常のROEから自社株買いの影響を除いたROE
  • 実質ROE(%) = 当期純利益 ÷ (自己資本 – 自己株式)
  • 全業種の中央値(目安)は6.2%

実質ROEの目次

  • 実質ROEの意味・計算式
  • 実質ROEの全業種平均値
  • 実質ROEの全業種中央値
  • 実質ROEのシミュレーター
  • 実質ROEのランキング
  • 実質ROEの関連リンク
本ページの掲載データについて

上場企業各社の2021年までの決算を元に算出されています。2022年決算へのデータ更新は2023年4月を予定しております。最新版のデータセットを一足早く活用されたい場合はザイマニ財務分析ゼミを要チェック!先月発表された決算を含む、最新の財務データセット(過去3年分収録)をエクセルで先行配布中です。初月無料!

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実質ROEの意味と計算式

財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
指標名
英語名
実質ROE (%)
Essential-ROE
指標分類収益性
意味通常のROEから自社株買いの影響を除いたROE。自社株買いによる財務レバレッジの向上、それに伴うROEの上昇効果を打ち消すことで、株主に対する企業の本質的な収益力を示す。
計算式実質ROE(%) = 当期純利益 ÷ (自己資本 – 自己株式)
主な
改善方法
・費用を圧縮して当期純利益を増やす
・借入金を増やして財務レバレッジ効果を活用する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本、自己株式
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:必要なし

実質ROEの計算項目解説

財務指標 | ROEの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
自己株式 (円)BS企業が発行後に自社で取得(買戻)した株式
株式の発行数を減らすことと同義であるため、
純資産の部でマイナス項目として表示される
・自己株式

実質ROEの全業種平均・目安

実質ROE(2021)の全業種平均・中央値
実質ROE(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

実質ROEの平均値

20172018201920202021企業数
全業種5.0-2.33.1-4.4-1.43,629
水産・農林業-1.46.18.23.913.411
卸売業6.15.95.40.61.8326
食料品1.5-211.24.23.23.6128
建設業10.33.76.7-3.50.9165
非鉄金属6.88.05.40.94.835
鉱業3.43.86.84.00.56
機械5.88.26.93.63.9231
サービス業6.18.75.5-3.81.5506
金属製品7.96.75.24.24.994
情報・通信業3.53.02.1-4.84.3528
医薬品-9.7-18.5-6.2-23.0-13.570
不動産業1.213.59.6-27.66.0136
陸運業7.97.37.06.60.367
小売業3.15.7-3.7-9.2-42.4325
化学8.47.35.95.66.0211
繊維製品2.54.12.2-5.0-4.952
電気機器4.74.2-6.6-3.93.0246
ガラス・土石製品4.57.45.58.63.559
輸送用機器4.75.81.2-0.1-2.188
石油・石炭製品12.912.37.9-9.38.911
パルプ・紙5.12.62.05.03.226
その他製品6.95.23.1-6.14.5113
精密機器3.75.63.2-103.4-1.850
ゴム製品9.15.25.83.64.119
鉄鋼5.45.73.31.51.643
倉庫・運輸関連4.66.56.46.06.741
海運業-8.04.8-7.23.38.612
空運業13.012.49.06.4-40.55
電気・ガス業8.07.66.77.18.325

 

実質ROEの中央値

実質ROEの目安(全業種中央値 2021)
実質ROEの目安(全業種中央値 2021)
20172018201920202021企業数
全業種7.37.57.05.76.23,629
水産・農林業7.55.58.55.98.811
卸売業6.76.66.55.85.5326
食料品6.36.15.55.15.7128
建設業9.69.19.18.48.0165
非鉄金属7.68.16.03.84.535
鉱業3.13.84.75.51.46
機械6.57.47.04.85.4231
サービス業10.19.810.17.08.4506
金属製品6.76.85.83.94.894
情報・通信業9.29.69.49.310.6528
医薬品4.94.74.92.83.070
不動産業12.712.611.18.48.8136
陸運業7.77.27.25.92.067
小売業6.76.05.84.05.3325
化学7.77.36.85.76.1211
繊維製品3.64.03.61.92.352
電気機器6.06.66.14.86.0246
ガラス・土石製品6.17.37.65.35.659
輸送用機器6.57.76.43.22.088
石油・石炭製品9.210.67.8-2.07.011
パルプ・紙5.23.84.84.85.026
その他製品5.85.24.84.45.5113
精密機器6.79.08.06.25.750
ゴム製品9.48.67.85.34.819
鉄鋼4.35.45.03.52.943
倉庫・運輸関連4.65.35.35.34.841
海運業2.55.16.25.14.812
空運業10.712.68.64.9-28.85
電気・ガス業5.86.06.25.75.025

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株式会社 coly4175情報・通信業65.5
要説 経営分析
企業価値を創造する会計指標入門
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  53. 残余利益
  54. 資本金経常利益率
  55. 事業利益
  56. 実効税率
  57. 実質ROE
  58. 税引前当期純利益率
  59. 設備投資額対キャッシュフロー比率
  60. 総資本売上総利益率
  61. 総資産営業CF比率
  62. 総資本営業利益率
  63. 総資本経常利益率
  64. 総資本税引前当期純利益率
  65. 総資本当期純利益率
  66. 付加価値
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  68. 利潤分配率
  69. 連単倍率

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