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実質ROE

財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
財務指標 | 実質ROEの意味・計算式

実質ROEの要点

  • 実質ROEとは、通常のROEから自社株買いの影響を除いたROE
  • 実質ROE(%) = 当期純利益 ÷ (自己資本 – 自己株式)
  • 全業種の中央値(目安)は6.2%

実質ROEの目次

  • 実質ROEの意味・計算式
  • 実質ROEの全業種平均値
  • 実質ROEの全業種中央値
  • 実質ROEのシミュレーター
  • 実質ROEのランキング
  • 実質ROEの関連リンク
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実質ROEの意味と計算式

財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
指標名
英語名
実質ROE (%)
Essential-ROE
指標分類収益性
意味通常のROEから自社株買いの影響を除いたROE。自社株買いによる財務レバレッジの向上、それに伴うROEの上昇効果を打ち消すことで、株主に対する企業の本質的な収益力を示す。
計算式実質ROE(%) = 当期純利益 ÷ (自己資本 – 自己株式)
主な
改善方法
・費用を圧縮して当期純利益を増やす
・借入金を増やして財務レバレッジ効果を活用する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本、自己株式
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:必要なし

実質ROEの計算項目解説

財務指標 | ROEの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
自己株式 (円)BS企業が発行後に自社で取得(買戻)した株式
株式の発行数を減らすことと同義であるため、
純資産の部でマイナス項目として表示される
・自己株式

実質ROEの全業種平均・目安

実質ROE(2021)の全業種平均・中央値
実質ROE(2021)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

実質ROEの平均値

 20172018201920202021企業数
全業種5.0-2.33.1-4.4-1.43,629
水産・農林業-1.46.18.23.913.411
卸売業6.15.95.40.61.8326
食料品1.5-211.24.23.23.6128
建設業10.33.76.7-3.50.9165
非鉄金属6.88.05.40.94.835
鉱業3.43.86.84.00.56
機械5.88.26.93.63.9231
サービス業6.18.75.5-3.81.5506
金属製品7.96.75.24.24.994
情報・通信業3.53.02.1-4.84.3528
医薬品-9.7-18.5-6.2-23.0-13.570
不動産業1.213.59.6-27.66.0136
陸運業7.97.37.06.60.367
小売業3.15.7-3.7-9.2-42.4325
化学8.47.35.95.66.0211
繊維製品2.54.12.2-5.0-4.952
電気機器4.74.2-6.6-3.93.0246
ガラス・土石製品4.57.45.58.63.559
輸送用機器4.75.81.2-0.1-2.188
石油・石炭製品12.912.37.9-9.38.911
パルプ・紙5.12.62.05.03.226
その他製品6.95.23.1-6.14.5113
精密機器3.75.63.2-103.4-1.850
ゴム製品9.15.25.83.64.119
鉄鋼5.45.73.31.51.643
倉庫・運輸関連4.66.56.46.06.741
海運業-8.04.8-7.23.38.612
空運業13.012.49.06.4-40.55
電気・ガス業8.07.66.77.18.325

 

実質ROEの中央値

実質ROEの目安(全業種中央値 2021)
実質ROEの目安(全業種中央値 2021)
 20172018201920202021企業数
全業種7.37.57.05.76.23,629
水産・農林業7.55.58.55.98.811
卸売業6.76.66.55.85.5326
食料品6.36.15.55.15.7128
建設業9.69.19.18.48.0165
非鉄金属7.68.16.03.84.535
鉱業3.13.84.75.51.46
機械6.57.47.04.85.4231
サービス業10.19.810.17.08.4506
金属製品6.76.85.83.94.894
情報・通信業9.29.69.49.310.6528
医薬品4.94.74.92.83.070
不動産業12.712.611.18.48.8136
陸運業7.77.27.25.92.067
小売業6.76.05.84.05.3325
化学7.77.36.85.76.1211
繊維製品3.64.03.61.92.352
電気機器6.06.66.14.86.0246
ガラス・土石製品6.17.37.65.35.659
輸送用機器6.57.76.43.22.088
石油・石炭製品9.210.67.8-2.07.011
パルプ・紙5.23.84.84.85.026
その他製品5.85.24.84.45.5113
精密機器6.79.08.06.25.750
ゴム製品9.48.67.85.34.819
鉄鋼4.35.45.03.52.943
倉庫・運輸関連4.65.35.35.34.841
海運業2.55.16.25.14.812
空運業10.712.68.64.9-28.85
電気・ガス業5.86.06.25.75.025

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要説 経営分析
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  57. キャッシュ利益比率
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  59. EBITDAマージン
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  68. EVAスプレッド
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