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実質ROE

財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
財務指標 | 実質ROEの意味・計算式

実質ROEの要点

  • 実質ROEとは、通常のROEから自社株買いの影響を除いたROE
  • 実質ROE(%) = 当期純利益 ÷ (自己資本 – 自己株式)
  • 全業種の中央値(目安)は5.9%

実質ROEの目次

  • 実質ROEの意味・計算式
  • 実質ROEの全業種平均値
  • 実質ROEの全業種中央値
  • 実質ROEのシミュレーター
  • 実質ROEのランキング
  • 実質ROEの関連リンク
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実質ROEの意味と計算式

財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
財務指標 | 実質ROEの意味・計算式
指標名
英語名
実質ROE (%)
Essential-ROE
指標分類収益性
意味通常のROEから自社株買いの影響を除いたROE。自社株買いによる財務レバレッジの向上、それに伴うROEの上昇効果を打ち消すことで、株主に対する企業の本質的な収益力を示す。
計算式実質ROE(%) = 当期純利益 ÷ (自己資本 – 自己株式)
主な
改善方法
・費用を圧縮して当期純利益を増やす
・借入金を増やして財務レバレッジ効果を活用する
計算に
必要な
財務諸表
株式情報
BS:自己資本、自己株式
PL:当期純利益
CF:必要なし
株式:必要なし

実質ROEの計算項目解説

財務指標 | ROEの意味・計算式
財務指標 | ROEの意味・計算式
スクロールできます
項目名決算書
掲載場所
概要代表的な勘定科目・計算式
当期純利益 (円)PL支払い義務のある仕入れ先や
銀行などへの支払い後に残った
企業が自由に使える利益額
・当期純利益
自己資本 (円)BS返済する必要がない
企業の資産
自己資本 = 株主資本
+ その他の包括利益累計額
自己株式 (円)BS企業が発行後に自社で取得(買戻)した株式
株式の発行数を減らすことと同義であるため、
純資産の部でマイナス項目として表示される
・自己株式

実質ROEの全業種平均・目安

実質ROE(2020)の全業種平均・中央値
実質ROE(2020)の全業種平均・中央値

▶︎ 平均値や中央値の算出プロセスはこちら

実質ROEの平均値

 20162017201820192020企業数
全業種4.55.5-1.96.5-4.93627
水産・農林業5.5-1.06.58.54.010
卸売業5.66.76.55.50.6335
食料品4.11.9-210.84.43.3126
建設業11.310.94.27.0-2.7171
非鉄金属2.07.38.65.70.535
鉱業4.13.63.66.44.26
機械6.46.18.77.33.2232
サービス業8.26.89.25.7-1.4500
金属製品6.08.87.25.54.394
情報・通信業2.04.43.52.2-4.6494
医薬品-7.5-8.1-16.5-6.1-23.672
不動産業12.01.313.79.7-52.2136
陸運業9.310.38.47.76.467
小売業-0.32.83.7-4.3-9.1343
化学3.39.28.66.15.8211
繊維製品1.92.44.32.1-4.854
電気機器3.25.03.739.8-3.5248
ガラス・土石製品-5.14.97.95.58.659
輸送用機器4.45.27.05.7-0.989
石油・石炭製品-3.813.613.28.0-9.111
パルプ・紙4.45.52.92.45.226
その他製品5.36.95.23.4-5.9112
精密機器2.44.86.93.2-99.552
ゴム製品7.210.26.16.23.719
鉄鋼3.65.76.13.41.845
倉庫・運輸関連6.34.87.27.06.339
海運業-8.8-9.04.7-8.63.312
空運業18.713.112.69.36.65
電気・ガス業8.98.27.76.87.224

 

実質ROEの中央値

実質ROEの目安(全業種中央値)
実質ROEの目安(全業種中央値)
 20162017201820192020企業数
全業種7.07.67.87.25.93627
水産・農林業5.57.65.68.76.010
卸売業6.27.06.86.85.9335
食料品6.17.36.55.95.2126
建設業10.110.29.39.38.8171
非鉄金属7.28.38.16.43.935
鉱業4.03.13.84.35.66
機械6.86.97.87.24.8232
サービス業9.910.610.010.07.1500
金属製品5.26.86.86.04.294
情報・通信業8.79.29.69.49.4494
医薬品5.05.85.85.03.172
不動産業13.312.812.911.78.8136
陸運業9.28.88.07.56.467
小売業6.46.76.15.84.0343
化学7.08.17.96.96.0211
繊維製品3.03.44.23.61.854
電気機器5.56.27.06.24.9248
ガラス・土石製品5.16.68.17.86.059
輸送用機器7.37.28.66.63.289
石油・石炭製品2.111.711.07.9-2.211
パルプ・紙4.75.83.85.05.026
その他製品4.96.45.44.84.4112
精密機器5.87.09.08.06.152
ゴム製品8.011.09.48.65.319
鉄鋼4.54.85.75.24.145
倉庫・運輸関連5.55.55.96.65.739
海運業3.42.65.26.25.112
空運業9.510.912.98.94.95
電気・ガス業8.16.56.56.35.824

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千代田化工建設株式会社6366建設業53.5
株式会社ビザスク4490情報・通信業53.4
株式会社フライトホールディングス3753情報・通信業51.0
要説 経営分析
企業価値を創造する会計指標入門
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  33. 総資本当期純利益率
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  40. 実質ROE
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  53. キャッシュフローマージン
  54. FCFマージン
  55. グロスキャッシュフロー | GCF
  56. リテインドキャッシュフロー | RCF
  57. キャッシュ利益比率
  58. EBITDA | 償却前営業利益
  59. EBITDAマージン
  60. 付加価値
  61. 売上高付加価値率
  62. アクルーアル | 会計発生高
  63. アクルーアル比率
  64. WACC | 加重平均資本コスト
  65. エクイティスプレッド
  66. 残余利益
  67. EVA | 経済的付加価値
  68. EVAスプレッド
  69. 継続価値 | ターミナルバリュー

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