DSCR | 元利金返済カバー率
DSCRの要点
- DSCRとは、借入金の元本と金利の合計額に対する支払能力を税引前のキャッシュフローで測定する指標
- DSCR(倍) = EBITDA ÷ (有利子負債 × (1 + 負債コスト))
- 全業種の中央値(目安)は0.5倍
DSCRの目次
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DSCR | 元利金返済カバー率の意味と計算式
| 指標名 英語名 | DSCR (倍) Debt-Service-Coverage-Ratio |
|---|---|
| 指標分類 | 安全性 |
| 意味 | 借入金の元本と金利の合計額に対する支払能力を税引前のキャッシュフローで測定する指標。金融機関が融資を判断する際の評価項目としても活用される。 |
| 計算式 | DSCR(倍) = EBITDA ÷ (有利子負債 × (1 + 負債コスト)) |
| 主な 改善方法 | ・販管費を圧縮して営業利益(及びEBITDA)を増やす ・借入金を返済して有利子負債額(及び支払利息)を減らす |
| 計算に 必要な 財務諸表 株式情報 | BS：有利子負債 PL：営業利益、支払利息 CF：減価償却費 株式：必要なし |
DSCRの計算項目解説
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| 項目名 | 決算書 掲載場所 | 概要 | 代表的な勘定科目・計算式 |
|---|---|---|---|
| 営業利益 (円) | PL | 売上高から売上原価と 販管費を差し引いた利益額 | ・営業利益 |
| 減価償却費 (円) | CF | 固定資産の取得に要した支出を、 その耐用年数などを基準に 複数年に分けて計上する費用 | ・減価償却費 (一括払いで購入した場合、 2年目以降の減価償却費は CF計算書で足し戻される) |
| 有利子負債 (円) | BS | 金融機関からの借入など 利息をつけて返済予定の負債 | ・短期借入金 ・長期借入金 ・社債 |
| 支払利息 (円) | PL | 負債(借入金や社債など) に対して支払う利息額 | ・支払利息 |
DSCR | 元利金返済カバー率の全業種平均・目安
DSCRの平均値
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 企業数 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 全業種 | 41.5 | 61.9 | 21.1 | 12.8 | 21.2 | 2,916 |
| 水産・農林業 | 15.3 | 15.1 | 10.8 | 10.0 | 7.1 | 10 |
| 卸売業 | 15.2 | 13.7 | 26.9 | 12.6 | 52.8 | 277 |
| 食料品 | 3.2 | 11.1 | 18.5 | 12.7 | 32.7 | 116 |
| 建設業 | 17.9 | 46.1 | 21.0 | 17.4 | 23.0 | 155 |
| 非鉄金属 | 0.7 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 32 |
| 鉱業 | 1.9 | 2.0 | 2.4 | 2.5 | 2.8 | 6 |
| 機械 | 7.3 | 13.1 | 27.9 | 9.9 | 20.2 | 197 |
| サービス業 | 76.6 | 56.4 | 34.4 | 26.0 | 17.8 | 353 |
| 金属製品 | 24.3 | 49.3 | 39.3 | 17.3 | 11.7 | 83 |
| 情報・通信業 | 39.2 | 39.9 | 18.3 | 21.4 | 58.3 | 344 |
| 医薬品 | 340.5 | 792.3 | 21.0 | 14.4 | 10.8 | 37 |
| 不動産業 | 2.2 | 1.7 | 1.7 | 2.6 | 5.5 | 127 |
| 陸運業 | 2.3 | 2.3 | 2.0 | 1.8 | 2.3 | 60 |
| 小売業 | 12.6 | 14.4 | 16.3 | 15.2 | 12.1 | 235 |
| 化学 | 9.1 | 59.0 | 6.9 | 6.9 | 4.6 | 191 |
| 繊維製品 | 2.0 | 2.4 | 2.3 | 4.5 | 6.9 | 37 |
| 電気機器 | 15.9 | 7.4 | 6.1 | 6.6 | 7.4 | 213 |
| ガラス・土石製品 | 4.5 | 3.3 | 11.4 | 8.4 | 4.1 | 52 |
| 輸送用機器 | 610.9 | 954.2 | 3.0 | 3.9 | 4.3 | 79 |
| 石油・石炭製品 | 1.7 | 1.9 | 1.1 | 1.2 | 0.7 | 10 |
| パルプ・紙 | 15.7 | 31.6 | 503.3 | 10.8 | 9.9 | 25 |
| その他製品 | 4.3 | 3.9 | 2.3 | 3.6 | 3.7 | 98 |
| 精密機器 | 4.3 | 5.4 | 3.5 | 5.2 | 5.7 | 43 |
| ゴム製品 | 1.5 | 1.8 | 1.8 | 4.8 | 1.1 | 19 |
| 鉄鋼 | 1.2 | 1.3 | 1.7 | 14.8 | 5.1 | 37 |
| 倉庫・運輸関連 | 2.1 | 2.2 | 2.3 | 2.3 | 2.1 | 40 |
| 海運業 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 12 |
| 空運業 | 3.3 | 3.5 | 3.1 | 2.5 | 1.1 | 3 |
| 電気・ガス業 | 0.8 | 1.9 | 0.7 | 2.4 | 1.0 | 25 |
DSCRの中央値
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DSCR | 元利金返済カバー率ランキングTOP7
| 会社名 | 証券コード | 業種 | DSCR |
|---|---|---|---|
| コネクシオ株式会社 | 9422 | 情報・通信業 | 12608.0 |
| ディーブイエックス株式会社 | 3079 | 卸売業 | 10945.3 |
| 株式会社パピレス | 3641 | 情報・通信業 | 2237.0 |
| 株式会社コパ・コーポレーション | 7689 | 卸売業 | 1692.9 |
| アリアケジャパン株式会社 | 2815 | 食料品 | 1619.2 |
| かどや製油株式会社 | 2612 | 食料品 | 1215.2 |
| 株式会社ほぼ日 | 3560 | 小売業 | 1153.1 |
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安全性の財務指標 | 62種類 | 五十音順
倒産しそうにないか？
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- DEレシオ
- DSCR
- EBITDA有利子負債倍率
- ICR｜インタレストカバレッジレシオ
- エコノミックキャピタル
- ギアリング比率｜負債比率
- キャッシュインターバル
- ディフェンシブインターバル
- デットキャパシティレシオ
- ネットDEレシオ
- ネットD純利益倍率
- ネットキャッシュ比率
- リスクバッファー比率
- 安全余裕率
- 売上高純金利負担率
- 売上債権対仕入債務比率
- 運転資本比率
- 営業CF対固定負債比率
- 営業CF対流動負債比率
- 株主資本比率
- 借入金月商倍率
- 借入金返済能力
- 企業体力
- 経営資本
- 経常収支比率
- 現金預金比率｜預借率
- 現預金借入金比率
- 固定資産構成比率
- 固定長期適合率
- 固定比率
- 固定負債比率
- 債務償還年数
- 財産価値
- 財務レバレッジ
- 事業価値
- 自己資本比率
- 純手元資金
- 純有利子負債
- 正味運転資本
- 総キャピタリゼーション比率
- 総資本留保利益率
- 損益分岐点売上高
- 損益分岐点比率
- 棚卸資産構成比率
- 長期負債資本比率
- 手元流動性
- 手元流動性比率
- 投下資本
- 当座資産
- 当座比率
- 払込資本
- 払込資本安全率
- 不良債権比率
- 負債回転期間
- 負債総資産比率
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- 有形固定資産減価償却率
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- 利益剰余金比率
- 流動比率
- 流動負債比率
- 留保利益
その他4つの視点の財務指標一覧
