エコノミックキャピタル | 最適資本構成

エコノミックキャピタルの要点

エコノミックキャピタルとは、企業が保有しておくべき必要最低限の自己資本額
エコノミックキャピタル(円) = 現預金 × 0 + 売上債権 × 0.15 + その他流動資産 × 0.4 + 有形固定資産 × 0.6 + その他固定資産 × 1
全業種の中央値(目安)は11,089,703,675円

エコノミックキャピタルの目次

本ページの掲載データについて

2023年3月までに提出された各上場企業の決算書(有価証券報告書)を元に算出しています。2023年4月以降の決算書を含む最新財務データセットや、実際の企業データを活用した実践的な財務分析手法を学びたい方はザイマニ財務分析ゼミも合わせてご覧ください。最新財務データセット・分析レポート・独自開発ツール(Excel・Python)をゼミメンバー限定で配信しています。

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エコノミックキャピタル | 最適資本構成の意味と計算式

指標名英語名	エコノミックキャピタル (円) Economic-Capital
指標分類	安全性
意味	企業が保有しておくべき必要最低限の自己資本額。自社が非常時に計上するかもしれない損失額及び株主に迷惑をかけずカバーすべき額であり、これを下回れば企業価値が低下を始める最適資本構成点であるとも考えられる。
計算式	エコノミックキャピタル(円) = 現預金 × 0 + 売上債権 × 0.15 + その他流動資産 × 0.4 + 有形固定資産 × 0.6 + その他固定資産 × 1
主な改善方法	・有形固定資産が必要ない事業の割合を増やす・現金取引を増やし売上債権を減らす
計算に必要な財務諸表株式情報	BS：現金及び預金、売上債権、その他流動資産、有形固定資産、その他固定資産 PL：必要なし CF：必要なし株式：必要なし

エコノミックキャピタルの計算項目解説

スクロールできます

項目名	決算書掲載場所	概要	代表的な勘定科目・計算式
現金及び預金 (円)	BS	企業が所有している現金または銀行に預けている預金	・現金・普通預金・当座預金
売上債権 (円)	BS	商品やサービスの販売代金について未回収分を請求する権利	・売掛金・受取手形
その他流動資産 (円)	BS	流動資産から現金及び預金と売上債権を差し引いた額	・棚卸資産・商品・製品
有形固定資産 (円)	BS	建物や工場など、実態のある固定資産	・有形固定資産
その他固定資産 (円)	BS	固定資産から有形固定資産を差し引いた額	・無形固定資産・投資その他の資産

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エコノミックキャピタル | 最適資本構成の全業種平均・目安

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エコノミックキャピタルの平均値

	2018	2019	2020	2021	2022	企業数
全業種	126,412,898,171	158,073,376,493	156,921,827,041	163,581,230,295	174,087,452,124	3,684
水産・農林業	73,464,753,683	67,444,821,370	67,405,687,030	64,746,134,573	67,302,645,705	11
卸売業	82,179,863,244	150,904,785,471	154,315,440,004	159,447,012,414	176,216,990,597	324
食料品	109,084,222,800	141,123,197,967	148,633,748,442	152,992,215,878	161,164,051,096	125
建設業	83,953,721,581	86,463,275,262	86,972,696,187	90,087,133,397	103,099,715,807	159
非鉄金属	183,121,091,532	185,363,985,657	177,262,700,709	189,412,439,350	207,123,941,388	34
鉱業	600,893,733,333	686,669,825,000	658,913,483,333	718,032,758,333	849,972,691,667	6
機械	77,331,788,535	87,765,083,296	85,214,521,085	89,831,768,673	97,903,496,177	230
サービス業	16,761,327,248	24,428,439,888	22,826,361,090	22,832,697,840	23,281,867,562	537
金属製品	41,248,933,369	47,825,364,797	49,385,262,987	47,478,591,316	49,851,338,750	92
情報・通信業	92,298,383,286	134,875,382,574	132,433,730,489	149,749,263,240	146,538,655,055	564
医薬品	122,711,411,938	303,906,772,322	296,825,826,207	284,976,619,436	281,493,767,824	74
不動産業	143,684,294,770	153,362,113,549	155,473,239,663	159,384,265,131	161,227,553,129	141
陸運業	409,047,228,448	427,649,229,762	435,398,395,967	447,432,182,856	462,897,873,577	64
小売業	67,100,814,784	73,033,662,754	77,878,146,865	80,330,432,238	87,755,113,483	337
化学	97,551,462,142	129,117,818,631	132,947,489,547	139,414,618,748	149,207,805,246	213
繊維製品	74,985,606,487	78,491,012,355	72,264,294,507	74,346,629,603	79,031,341,905	50
電気機器	182,561,771,692	231,698,660,530	233,168,165,947	253,596,216,835	309,941,376,709	244
ガラス・土石製品	87,096,496,498	92,711,226,430	89,402,145,204	92,193,982,939	98,082,720,870	57
輸送用機器	730,373,786,713	947,615,838,210	942,611,712,776	1,004,149,539,549	1,094,272,413,447	87
石油・石炭製品	307,559,822,922	725,887,120,625	767,497,897,190	768,607,966,630	866,132,171,555	10
パルプ・紙	131,979,848,758	129,862,862,538	128,425,727,104	138,363,912,230	144,870,467,022	25
その他製品	51,251,624,937	49,801,490,700	49,189,247,982	52,043,038,878	53,713,228,614	110
精密機器	63,847,226,874	72,951,996,765	75,505,408,879	80,627,895,643	86,653,715,539	49
ゴム製品	190,611,612,906	193,574,329,868	190,992,274,005	210,829,107,287	232,923,258,513	19
鉄鋼	244,299,719,717	252,168,564,858	242,522,270,385	247,900,140,020	275,991,199,780	42
倉庫・運輸関連	44,373,853,869	45,483,490,497	43,792,099,650	44,565,998,327	46,422,864,327	39
海運業	325,107,004,214	332,125,939,300	328,212,449,595	357,526,459,095	508,892,456,473	11
空運業	493,549,947,140	535,864,479,440	518,852,267,120	582,226,010,780	606,936,894,490	5
電気・ガス業	1,788,771,417,000	1,850,049,493,102	1,859,188,963,356	1,860,492,565,720	1,950,303,957,384	25

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エコノミックキャピタルの中央値

	2018	2019	2020	2021	2022	企業数
全業種	11,346,469,750	11,697,095,350	11,139,255,950	11,008,163,550	11,089,703,675	3,684
水産・農林業	40,482,650,000	27,895,695,100	27,195,835,300	20,292,350,000	20,607,800,000	11
卸売業	12,408,400,000	11,986,064,325	12,452,214,650	12,668,150,000	13,977,785,750	324
食料品	20,119,018,800	20,738,984,000	20,640,600,000	23,032,645,550	24,440,650,000	125
建設業	18,967,000,000	19,758,841,525	20,002,214,725	18,769,567,350	20,050,025,550	159
非鉄金属	33,593,275,000	31,523,925,000	30,939,075,000	34,270,100,000	38,870,050,000	34
鉱業	64,204,950,000	63,220,575,000	63,657,425,000	70,183,075,000	75,779,125,000	6
機械	13,387,275,000	14,081,550,100	14,321,796,300	14,398,005,150	14,857,175,000	230
サービス業	3,483,952,400	3,587,974,950	3,606,767,850	3,386,973,000	3,267,497,050	537
金属製品	11,035,922,750	11,852,796,050	11,519,057,400	11,713,245,650	12,302,504,600	92
情報・通信業	1,965,222,050	2,140,576,900	2,008,663,800	2,049,685,275	1,964,848,250	564
医薬品	16,841,575,000	13,513,025,000	14,597,566,600	10,592,704,850	13,475,123,025	74
不動産業	11,006,102,200	11,005,112,275	11,278,658,600	12,243,245,200	12,659,126,750	141
陸運業	62,673,700,000	65,287,200,000	60,581,200,000	64,561,200,000	68,361,275,000	64
小売業	13,135,402,825	13,226,300,000	13,435,585,300	13,113,889,575	11,861,850,000	337
化学	22,545,315,750	24,264,275,000	22,713,015,850	24,248,950,000	24,401,300,000	213
繊維製品	18,128,350,000	21,915,775,000	19,738,900,000	19,251,625,000	21,329,000,000	50
電気機器	16,548,875,000	18,250,700,000	17,460,025,000	17,215,536,325	20,268,100,000	244
ガラス・土石製品	15,058,444,575	16,233,300,000	15,512,171,125	17,133,950,000	16,792,900,000	57
輸送用機器	54,121,650,000	55,020,000,000	55,070,500,000	54,912,050,000	56,106,000,000	87
石油・石炭製品	23,230,300,000	42,423,925,000	40,600,000,000	39,672,700,000	44,601,825,000	10
パルプ・紙	17,417,050,000	17,638,050,000	20,997,950,000	19,580,350,000	20,690,300,000	25
その他製品	9,503,365,075	9,731,740,450	10,788,672,400	10,530,977,450	10,299,944,825	110
精密機器	15,893,711,150	17,268,350,000	15,724,350,000	17,835,350,000	19,198,300,000	49
ゴム製品	38,315,125,000	34,665,250,000	35,866,650,000	39,348,850,000	45,257,650,000	19
鉄鋼	27,106,430,050	28,303,675,000	28,751,650,000	30,183,225,000	30,899,375,000	42
倉庫・運輸関連	20,598,330,800	20,480,882,000	19,553,614,350	18,953,932,150	19,762,461,250	39
海運業	85,183,948,900	95,801,921,150	99,360,752,300	113,487,154,800	132,538,094,150	11
空運業	18,932,295,200	18,738,600,000	17,390,650,000	17,565,950,000	19,193,400,000	5
電気・ガス業	744,342,275,000	773,243,850,000	779,993,225,000	375,940,100,000	399,855,950,000	25

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エコノミックキャピタル | 最適資本構成ランキングTOP7

会社名	証券コード	業種	エコノミックキャピタル
サスメド株式会社	4263	情報・通信業	18,874,850
株式会社レナサイエンス	4889	医薬品	25,082,000
Ｄｅｌｔａ－ＦｌｙＰｈａｒｍａ株式会社	4598	医薬品	32,497,800
アジャイルメディア・ネットワーク株式会社	6573	サービス業	33,170,250
ジェイ・エスコムホールディングス株式会社	3779	情報・通信業	37,221,100
株式会社ペルセウスプロテオミクス	4882	医薬品	37,576,850
株式会社キャンバス	4575	医薬品	40,439,800